• 如何看分時(shí)圖
• 炒股入門(mén)基礎知識：短線(xiàn)操盤(pán)基本原則
• 每股收益與每股股息之間有什么區別
• 股票基礎知識：并購中的白衣騎士是什么意思

作者：鹿希武

順勢而為的趨勢交易系統

有不少股友，不管是剛入市的，還是炒了好幾年的，都存在隨性而炒，沒(méi)有一個(gè)一致性的獲利能力，常常是激動(dòng)地追高買(mǎi)在了高位，該止損又不止損，溫水煮青蛙般地被嚴重套牢。炒股，眼睛要盯住風(fēng)險，做好風(fēng)險控制。學(xué)好技術(shù)，定好交易原則，嚴格執行就行。

趨勢交易系統，是按趨勢進(jìn)行交易、并有風(fēng)險控制和資金管理的一套系統。技術(shù)學(xué)到了，就嚴格按規則辦，做到知行合一，又是大多數人難做到的。都無(wú)法克服人性的弱點(diǎn)，所以炒股最大的敵人不是莊家，而是自己。炒股就是炒心態(tài)。一招制敵的絕世武功，根本沒(méi)有。大道至簡(jiǎn)，最有效的也是最簡(jiǎn)單的。炒股是少數人贏(yíng)，多數人輸的零和游戲。只有少數人克服了弱點(diǎn)，用最簡(jiǎn)單最有效的方法重復地做，就得到了自己想要的利潤，做到了長(cháng)期穩定贏(yíng)利。

第一章：概述

第一節：趨勢的定義

趨勢，就是指某一特定周期內價(jià)格的變動(dòng)方向（或運動(dòng)方向）。趨勢的方向，分為三種：上升趨勢、下降趨勢和橫向整理（也叫無(wú)趨勢）。

1、上升趨勢，在某一周期內，市場(chǎng)價(jià)格不斷突破前一浪的高點(diǎn)，創(chuàng )出新高，在回調過(guò)程中卻不跌破前一浪的低點(diǎn)的過(guò)程，就是上升趨勢。高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷抬高如圖：

2、下降趨勢，在某一周期內，市場(chǎng)價(jià)格不斷跌破前一浪的低點(diǎn)，創(chuàng )出新低，在反彈過(guò)程中卻不能升破前一浪的高點(diǎn)的過(guò)程，就是下降趨勢。高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷降低如圖：

3、橫向整理

在某一周期內，市場(chǎng)價(jià)格無(wú)力突破前一浪的高點(diǎn)，之后又無(wú)力跌破前一浪的低點(diǎn)，這樣一直維持的過(guò)程就是橫向整理，既不破前高也不破前低的箱體整理。如圖：

第二節：趨勢交易

趨勢交易就是跟隨趨勢，上升趨勢中，執行買(mǎi)入計劃；下降趨勢中，執行賣(mài)出計劃。

為什么要順勢交易？理論上說(shuō)，是因為價(jià)位在趨勢運動(dòng)過(guò)程中順勢交易和逆勢交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利的一種博弈，有虧有賺，不可能百戰百勝，但要努力實(shí)現虧小賺大，也就是用較小的（虧損）空間來(lái)?yè)Q取較大的（盈利）空間。

只有順著(zhù)趨勢來(lái)交易，做到順勢而為，才會(huì )虧小賺大。在中國的股票市場(chǎng)，只能做多，不能做空。就只有買(mǎi)在上升趨勢的回調低位，賣(mài)在上升浪高位才能獲利。在下降趨勢中，反彈的利潤有限，風(fēng)險也大，為保障資本，不提倡交易。趨勢交易法，就是研究趨勢轉向的拐點(diǎn)，從而有效地參與交易的技術(shù)方法。

第二章：趨勢拐點(diǎn)的判定

第一節： 趨勢線(xiàn)

趨勢線(xiàn)是分析趨勢

最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線(xiàn)和下降趨勢線(xiàn)，是決定你是順勢交易還是逆市交易的關(guān)鍵的因素。

趨勢線(xiàn)的畫(huà)法有很多種，但有兩點(diǎn)大家的觀(guān)點(diǎn)的一致的：

1、趨勢線(xiàn)應該盡量正確地反映價(jià)格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓――趨勢的定義；

2、趨勢線(xiàn)對實(shí)際交易有參考價(jià)值，可以協(xié)助在交易過(guò)程中實(shí)現盈利。

發(fā)現很少有人能夠將趨勢線(xiàn)準確地在圖表上畫(huà)出，原因是對趨勢線(xiàn)定義的模糊不清，隨心所欲。

1、上升趨勢線(xiàn)

正確畫(huà)法：連接某一時(shí)間段最低點(diǎn)（或相對低點(diǎn)）與最高點(diǎn)之前的任意低點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線(xiàn)。如圖：

2、下降趨勢線(xiàn)

正確畫(huà)法：連接某一時(shí)間段最高點(diǎn)（或相對高點(diǎn)）與最低點(diǎn)之前的任意高點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線(xiàn)。如圖：

第二節：繪制趨勢線(xiàn)的原則

1、 上升趨勢線(xiàn)不能連接最高點(diǎn)之后的點(diǎn)；下降趨勢線(xiàn)不能連接最低點(diǎn)之后的點(diǎn)。


2、價(jià)位不能穿越繪制的趨勢線(xiàn)



3、選擇的兩點(diǎn)之間，要有一定的時(shí)間跨度，并且兩個(gè)連接點(diǎn)不能偏向最低點(diǎn)或最高點(diǎn)一邊。



4、趨勢線(xiàn)盡量選擇與上升或下降趨勢的中軸線(xiàn)平行




第三節：拐點(diǎn)和拐點(diǎn)線(xiàn)

拐點(diǎn)的概念來(lái)源于通道理論，任何一段上升趨勢或下降趨勢，都可以假定它在一個(gè)小的通道當中運行，價(jià)格運行趨勢整個(gè)局限于兩條平行線(xiàn)之間。要把握住市場(chǎng)的趨勢，就要隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)的轉折點(diǎn)――拐點(diǎn)。

拐點(diǎn)，是指趨勢改變的轉折點(diǎn)。拐點(diǎn)線(xiàn)，可以理解為通道的上軌和下軌。拐點(diǎn)線(xiàn)，可以讓預先設好趨勢將運行到線(xiàn)的位置，便于買(mǎi)入和賣(mài)出。繪制拐點(diǎn)線(xiàn)的原則是：要找上，先畫(huà)下；要找下，先畫(huà)上。

1、上升趨勢的拐點(diǎn)線(xiàn)

在上升趨勢中，要找到向下整理的目標位，按照“要找下，先畫(huà)上”的原則，在上升通道的上邊畫(huà)出外延線(xiàn)，再平移到通道下邊得到的平行線(xiàn)就是拐點(diǎn)線(xiàn)。

外延線(xiàn)就是趨勢最外邊的兩個(gè)點(diǎn)的連線(xiàn)，這條線(xiàn)要盡量與趨勢的中心線(xiàn)平行，不平行相差很大的就不是外延線(xiàn)?？傊?，用眼睛從總體上都能看出趨勢的方向和角度，趨勢是一條有一定寬度的“帶”，用兩條線(xiàn)平行的線(xiàn)將這個(gè)帶邊沿框起，這兩線(xiàn)平行線(xiàn)就是通道線(xiàn)，也就是外延線(xiàn)和拐點(diǎn)線(xiàn)。先畫(huà)外延線(xiàn)，后面平推出的平行線(xiàn)就叫拐點(diǎn)線(xiàn)。




要想找到上升趨勢的上方賣(mài)出目標位，按照“要找上，先畫(huà)下”的原則，先畫(huà)出下方通道下軌外延線(xiàn)，再平移平行線(xiàn)到上方得到拐點(diǎn)線(xiàn)，趨勢價(jià)位上移到拐點(diǎn)線(xiàn)附近就是的目標位。

下面是實(shí)例（上證指數）：
2、下降趨勢的拐點(diǎn)線(xiàn)、
下降趨勢通道也是一樣的，拐點(diǎn)線(xiàn)我就不舉例了。

第四節：分界點(diǎn)A
在趨勢判定中，分界點(diǎn)A起著(zhù)舉足輕重的作用，這個(gè)點(diǎn)如果判定錯了，將使你誤判趨勢，或者出晚了，或者進(jìn)晚了。所以，來(lái)學(xué)習掌握一下分界點(diǎn)A的界定。
分界點(diǎn)，是指價(jià)格突破趨勢線(xiàn)和拐點(diǎn)線(xiàn)時(shí)，最后一個(gè)調整浪的高（低）點(diǎn)。

價(jià)格突破趨勢線(xiàn)和拐點(diǎn)線(xiàn)后，如果不能繼續突破分界點(diǎn)A就拐頭進(jìn)入調整，認定趨勢將橫向振蕩；如果繼續突破了分界點(diǎn)A，認定趨勢將改變。這種認定，是從大量的統計結果而得出的。

第三章：主浪和調整浪

無(wú)論波浪理論如何定義浪形，不外乎將趨勢的波浪式運行分為主浪與調整浪兩種。主浪，就是與趨勢方向相同，并且幅度比較大的價(jià)格運動(dòng)。調整浪，是與趨勢方向相反或橫向的價(jià)格運動(dòng)。

第一節： 下跌趨勢的主浪和調整浪
下跌趨勢的主浪，叫主跌浪，它的方向與下降趨勢相同，并且角度比趨勢角度大。下跌趨勢的調整浪，叫反彈，它的方向與趨勢相反或橫向。

第二節： 上升趨勢的主浪和調整浪
上升趨勢的主浪，叫主升浪，它的方向與上升趨勢相同，并且角度比上升趨勢角度大。
上升趨勢的調整浪，叫回調，它的方向與上升趨勢相反或橫向。

第四章：趨勢交易的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)和止損點(diǎn)
趨勢交易，就是順勢而為，在中國股票市場(chǎng)，只能做多，也就是只能先買(mǎi)后賣(mài)。所以，應該順著(zhù)趨勢，在上升趨勢時(shí)才做股票，下降趨勢是空倉休息。
第一節： 關(guān)于長(cháng)線(xiàn)、中線(xiàn)和短線(xiàn)
在趨勢交易中認為，長(cháng)線(xiàn)是指整個(gè)長(cháng)期的上升趨勢，它持續的時(shí)候一般為1到2年；中線(xiàn)，是指長(cháng)期上升趨勢中的主升浪，持續時(shí)間2周到2個(gè)月；短線(xiàn)，是指中期上升趨勢中的主升波，持續時(shí)間幾天到2周。要注意的是，不要硬性認定時(shí)間的劃分，應以實(shí)際走勢為準。以下面實(shí)際的走勢圖為例：

第二節： 買(mǎi)點(diǎn)的確定
無(wú)論是長(cháng)線(xiàn)、中線(xiàn)，還是短線(xiàn)，確定買(mǎi)點(diǎn)的方法都是一樣的，只是波浪級別不同而已。
學(xué)習區分好了主浪和調整浪以后，就可以學(xué)習找買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)。買(mǎi)點(diǎn)，是在上升趨勢的調整浪結束處，這個(gè)點(diǎn)，也就是將調整浪做下降趨勢線(xiàn)，當價(jià)格向上突破這條線(xiàn)的時(shí)候的點(diǎn)位。實(shí)例圖：

圖中箭頭就是調整之后上升突破調整趨勢線(xiàn)的地方，這里是買(mǎi)入點(diǎn)。買(mǎi)入點(diǎn)的大概位置，可以用前面講過(guò)的用通道上下軌也就是外延線(xiàn)和拐點(diǎn)線(xiàn)的方法求出。接近拐點(diǎn)線(xiàn)的那次拐頭容易形成真正的調整結束點(diǎn)。

上圖中的小型下降趨勢線(xiàn)，就是調整浪的趨勢線(xiàn)，當價(jià)格突破這條線(xiàn)時(shí)介入，行情可能小橫盤(pán)繼續調整，也可能向上運行進(jìn)入主升浪，但當價(jià)格向上突破分界點(diǎn)時(shí)（也就是創(chuàng )了新高時(shí)），就可以判定調整行情結束，開(kāi)始進(jìn)入主升浪。

尋找比較低的買(mǎi)點(diǎn)：

要找到比較低的買(mǎi)點(diǎn)，就是利用“要找下，先畫(huà)上”的方法畫(huà)出拐點(diǎn)線(xiàn)，然后，看到調整接近拐點(diǎn)線(xiàn)后的拐頭處買(mǎi)入。這個(gè)點(diǎn)比較低一些。

如圖所示：

行情運行到現在這個(gè)位置，要找一個(gè)好買(mǎi)點(diǎn)，就先畫(huà)上面的外延線(xiàn)（通道上軌），再向下推平行線(xiàn)到最下面的K線(xiàn)處，得到平行通道線(xiàn)（拐點(diǎn)線(xiàn)）：

 

這樣就可以準備好，等它下來(lái)接近拐點(diǎn)線(xiàn)后收上去時(shí)買(mǎi)入，之后的行情就如下：

第三節： 賣(mài)點(diǎn)的確定
在下降趨勢中，當行情下行跌破了分界點(diǎn)后，就說(shuō)明可以認定下跌開(kāi)始。那么，賣(mài)點(diǎn)就定在跌破分界點(diǎn)的時(shí)候。如果要在上升趨勢中找到一個(gè)比較高的波段賣(mài)點(diǎn)，也是用拐點(diǎn)線(xiàn)來(lái)求出。按照“要找上，先畫(huà)下”的原則，先畫(huà)出下邊的外延線(xiàn)，再向上推平行線(xiàn)得到拐點(diǎn)線(xiàn)。當行情上升接近拐點(diǎn)后向下拐頭時(shí)賣(mài)出。

但是，老實(shí)地說(shuō)，賣(mài)點(diǎn)真是不好找?？梢愿鶕?a href=http://www.xinzhai8.com/GPRM/sy/1390.html target=_blank class=infotextkey>個(gè)股的情況而定，一般地，如果買(mǎi)入后，K線(xiàn)大幅拉升，遠離原來(lái)的趨勢線(xiàn)，角度也更大，就可以在拉升之后的拐頭向下時(shí)賣(mài)出。如果個(gè)股上升斜率不大，是小振蕩上行的，就運用跌破分界點(diǎn)的方法來(lái)做：破分界點(diǎn)的方法尤其適用于中長(cháng)線(xiàn)的操作。而短線(xiàn)是做一個(gè)波段，有了利潤，結合MACD紅柱縮短的第一天出局，就賣(mài)得比較高了。如：綠色向下的箭頭處賣(mài)

如果個(gè)股上升斜率不大，是小振蕩上行的，我們就運用跌破分界點(diǎn)的方法來(lái)做：

破分界點(diǎn)的方法尤其適用于中長(cháng)線(xiàn)的操作。而短線(xiàn)是做一個(gè)波段，有了利潤，結合MACD紅柱縮短的第一天出局，就賣(mài)得比較高了。

第四節：止損點(diǎn)的設置
設置止損點(diǎn)，是風(fēng)險控制的一個(gè)重要手段。在上升趨勢中，這個(gè)止損點(diǎn)，應該是一個(gè)通道的下方的支撐點(diǎn)，這可能是上升浪中的一個(gè)小浪之后回調的低點(diǎn)，也可能是調整浪的最低點(diǎn)。如果你買(mǎi)在調整浪結束之后的點(diǎn)，止損點(diǎn)就設在調整浪最低點(diǎn)；如果你買(mǎi)在主升浪途中的一波之后的回調結束處，止損點(diǎn)就設在最高一波之前的回調的最低點(diǎn)。

圖中，在B點(diǎn)買(mǎi)入，止損點(diǎn)設在調整浪最低點(diǎn)A點(diǎn)處。在D點(diǎn)買(mǎi)入的話(huà)，止損點(diǎn)設在當時(shí)最高一波之前的回調低點(diǎn)，所以，C點(diǎn)是止損點(diǎn)。

止損點(diǎn)上移：買(mǎi)入后，價(jià)格創(chuàng )前一波新高，就將止損點(diǎn)上移到這個(gè)新高前的回調低點(diǎn)處。一直創(chuàng )新高就一直同樣辦法上移止損點(diǎn)。

第五章 ：資金管理和風(fēng)險控制
資金管理是股票中最最重要的一項，在我的趨勢交易法中占了最重要的一席。止損點(diǎn)設好了，資金管理就是風(fēng)險控制的最有效的辦法。
我們知道，炒股是炒的概率，任何方法都不可能百分之百成功。所以，才要將風(fēng)險控制放在首位。任何漂亮的買(mǎi)點(diǎn)，在買(mǎi)了之后照樣有下跌的。所以，保障資本，是炒股的根本，炒股不是講的如何贏(yíng)，而是講的如何不輸和輸的時(shí)候輸得最少。資金管理就是保障資本的有效方法。只有保障了資本，只有將眼光盯住風(fēng)險，控制風(fēng)險，利潤才會(huì )不請自來(lái)。這一經(jīng)驗，世界級的投機大師已經(jīng)為樹(shù)立了成功的典范。大家可以到網(wǎng)上查閱，這里不多說(shuō)。

艾爾德資金管理的2％和6％原則：

1、2％原則

每次交易，必須將總資本的2％作為本次的最大虧損金，如果本次買(mǎi)入后股價(jià)不升反跌，破了止損位出局，所虧損的金額最多只占總資金的2％。

例如：總資金為10萬(wàn)元，它的2％就是2000元，交易虧損時(shí)就最大只虧2000元。

有了2％作為風(fēng)險金，買(mǎi)入股數就是計算出來(lái)的，而不是隨意買(mǎi)的。

買(mǎi)入股數＝總資金×2％/（買(mǎi)入價(jià)

如：總資金10萬(wàn)元，買(mǎi)入價(jià)10元，止損價(jià)9.5元，則：

100000×2％/（10－9.5）＝4000股。

實(shí)際買(mǎi)入要略小于4000股，因為還得支付交易傭金。

當10元買(mǎi)入后，價(jià)格跌到9.5元止損出局，每股虧0.5元，4000股就是2000元。

2、6％原則

6％是指每月最大虧損金為總資金的6％，達到這個(gè)值，本月就停止操作，下月才有權再操作。

必須每月的1日，將上月總資金的6％計算一下，總資金虧6%就是多少，將結果記錄下來(lái)。如100000元總資金，6％就是6000元，那么，當總資金虧損到了94000元（100000－6000）時(shí)，就必須平倉出局，本月必須停止損作，下月才有資格再操作。

嚴格執行紀律，發(fā)現，輸家各有各的原因，贏(yíng)家雖有自己的不同方法，但共同的一點(diǎn)就是嚴格地執行紀律，所以，執行紀律，是要想做贏(yíng)家必須做到的。