技術(shù)指標的分類(lèi)和使用原則
發(fā)布時(shí)間：2020-03-25 11:24:00 瀏覽：503次 收藏：15次 評論：3條
技術(shù)指標的分類(lèi)和使用原則
掌握技術(shù)指標是股票技術(shù)分析的重要環(huán)節，它的應用效果已經(jīng)在實(shí)踐中屢屢驗證，技術(shù)指標已經(jīng)成為一個(gè)投資者進(jìn)入股市獲取收益的必修課程。
技術(shù)指標是應用一定的數學(xué)公式，對原始數據（開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)）進(jìn)行處理，得出指標值，然后將這些指標值連接起來(lái)繪制成圖形，從而實(shí)現對股票未來(lái)走勢的分析和預測。
每一個(gè)技術(shù)指標都是從一個(gè)特定的方面對股價(jià)進(jìn)行觀(guān)察，通過(guò)它們能對股價(jià)進(jìn)行定量分析，反映市場(chǎng)某一方面的深層次內涵，而這些內涵僅僅通過(guò)原始數據是很難得出來(lái)的。雖然技術(shù)指標使具體操作時(shí)的準確性得以大大提高，但它是滯后于行情的，所以也只能對行情的人致趨勢有一個(gè)方向性的判斷。
技術(shù)指標的分類(lèi)
目前，股票市場(chǎng)中的技術(shù)指標共有1000多種。從它們的功能角度而言，技術(shù)指標總體可以分為以下3大類(lèi)：
（1）擺動(dòng)類(lèi)指標。擺動(dòng)類(lèi)指標是指根據股票的成交量、價(jià)格、時(shí)間和空間4個(gè)要素，通過(guò)一定的計算公式得出一個(gè)數值，該數值圍繞一定的空間波動(dòng)，通過(guò)其波動(dòng)的規律，對實(shí)際操作進(jìn)行指導。常用的技術(shù)指標KDJ、RSI、WR就屬于擺動(dòng)類(lèi)指標。
（2）趨勢類(lèi)指標。趨勢類(lèi)指標是指以趨勢分析理論為指導思想，結合均線(xiàn)的特征，根據股價(jià)與指標之間的關(guān)系，來(lái)分析股價(jià)趨勢強弱的指標。趨勢類(lèi)指標在整個(gè)技術(shù)指標體系中顯得非常重要，因為它在一定的程度上彌補了技術(shù)指標不能預測每波行情大小的缺點(diǎn)。常用的MACD、MA、EXPMA指標都屬于趨向類(lèi)指標。
（3）能量類(lèi)指標。能量類(lèi)指標是指主要從成交量的度去考察股價(jià)變動(dòng)，通過(guò)量?jì)r(jià)配合指導實(shí)際操作的一類(lèi)指標。例如OBV、VOL、VR都屬于能量類(lèi)指標。
技術(shù)指標的使用原則
技術(shù)指標的使用方法并非固定不變，對同一個(gè)指標，每個(gè)投資者可以有自己的一套研判方法，比如修改指標的參數和周期等，但是萬(wàn)變不離其宗，技術(shù)指標的核心使用原則有以下內容：
（1）指標的高低。通過(guò)指標數值的高低來(lái)判斷股票強弱，從而提示股票的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。對于擺動(dòng)類(lèi)指標來(lái)說(shuō)，它們波動(dòng)范圍一般在0一100之間，如圖1所示在這個(gè)范圍之中，有3個(gè)值用得最多，分別是20、50和80。
①20以下是市場(chǎng)的超賣(mài)區域，當指標從高位下降到20以下，表示市場(chǎng)進(jìn)人超賣(mài)區域。超賣(mài)就是指對某只股票的過(guò)度賣(mài)出，賣(mài)出股票的人數遠超正常比例，股價(jià)隨時(shí)可能反彈或回升，這時(shí)候應該反向買(mǎi)進(jìn)股票，以做多為主。
②50正好是波動(dòng)范圍的半分位，是市場(chǎng)強弱的分界線(xiàn)，指標在50一100之間代表市場(chǎng)價(jià)屬于強勢區域。指標在0一50之間，市場(chǎng)處于屬于弱勢區域。在強勢區域一般以做多操作為主，在弱勢區域以做空操作為主。
③80以上是市場(chǎng)的超買(mǎi)區域，當指標從低位上升到80以上，表示市場(chǎng)進(jìn)人超買(mǎi)區域。超買(mǎi)就是指對某種股票的過(guò)度買(mǎi)人，買(mǎi)進(jìn)股票的人數遠超止常比例，股價(jià)隨時(shí)可能下跌或回落，這時(shí)應該反向賣(mài)出股票，以做空為主。
但是，在市場(chǎng)強勢或弱勢特征明顯的時(shí)候，會(huì )出現指標鈍化的現象，如圖2所示。指標鈍化分為兩種：高位鈍化和低位鈍化。高位鈍化是指著(zhù)股價(jià)的上升，指標也會(huì )隨之上升，但指標上升的速度會(huì )越來(lái)越慢，會(huì )形成上升拋物線(xiàn)的形態(tài)一直在超買(mǎi)區域（80以上）中運行生低位鈍化則正好相反。此時(shí)，常規做多或做空的操作原則就不適用了。解決的方法可以通過(guò)使用趨勢類(lèi)型的指標，以趨勢的轉折點(diǎn)作為操作的依據。
圖示2：指標鈍化
（2）
①黃金交叉簡(jiǎn)稱(chēng)為“金叉"，是指上升中的短期指標曲線(xiàn)山下向上穿越上升的長(cháng)期指標曲線(xiàn)，如圖3所示。出現金叉表示多頭力量較空頭力量要強，股價(jià)將繼續上漲，行情看好，是買(mǎi)人股票的時(shí)機。
②死亡交叉簡(jiǎn)稱(chēng)為“死叉”，是指下降中的短期指標曲線(xiàn)由上向下穿越下降的長(cháng)期指標曲線(xiàn)，如圖3所示。出現死又表示空頭力量較多頭力量要強，股價(jià)將繼續下跌，行情看壞，是賣(mài)出股票的時(shí)機。
圖示3：交叉
圖示3：交叉
③0軸在指標中一般代表多空力量的分水嶺，0軸之上表示多頭市場(chǎng)，0軸以下表示空頭市場(chǎng)。0軸交又又分為兩種情況，如圖4所示：一種是指標曲線(xiàn)由下向上穿越0軸，表示股價(jià)由弱勢轉為強勢，行情看多，是買(mǎi)入的信號；另一種是指指標曲線(xiàn)由上向下穿越0軸，表示股價(jià)山強勢轉為弱勢，行情看空，是賣(mài)出的信號。
圖示4：0軸交叉
需要注意的是，僅僅根據黃金交叉和死亡交叉來(lái)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票有一定的局限性，還需要結合其他的技術(shù)指標或分析工具一起判斷。
（3）指標的背離。指標的背離現象在使用技術(shù)指標時(shí)應引起投資者的高度關(guān)注。它指的是技術(shù)指標曲線(xiàn)波動(dòng)的趨勢與股票價(jià)格曲線(xiàn)運行趨勢沒(méi)有形成一致，當背離的走勢一旦出現，表示價(jià)格的變動(dòng)沒(méi)有得到指標的支持。背離的最大作用在于：雖然價(jià)格目前來(lái)講還沒(méi)有出現上漲或下跌，但是指標可以提前預測出股價(jià)的頂部或底部區域。背離可分為頂背離和底背離。
①頂背離是指在股價(jià)經(jīng)過(guò)了前期較大幅度的上升，股價(jià)的高點(diǎn)一次比一次高，而指標曲線(xiàn)的高點(diǎn)卻一次比一次低的情況，如圖5所示。頂背離表示股價(jià)的上漲僅是一種表面現象，暗示股價(jià)很快就會(huì )反轉下跌，是比較強烈的賣(mài)出信號。
②底背離是指在股價(jià)經(jīng)過(guò)了前期較人幅度的下跌后，股價(jià)出現的低點(diǎn)一次比一次低，而指標曲線(xiàn)的低點(diǎn)卻一次比一次高的走勢，如圖所示。底背離表示該股價(jià)的下跌已基本見(jiàn)底，說(shuō)明股價(jià)很快就會(huì )反轉向上，是比較強烈的買(mǎi)入信號。
圖示5：背離
（4）指標的轉折。技術(shù)指標的轉折是指技術(shù)指標曲線(xiàn)在高位或低位掉頭，也就是從超買(mǎi)超賣(mài)的狀態(tài)回歸到正常的范圍。這種掉頭表示前面極端的行動(dòng)已經(jīng)走到了盡頭，超賣(mài)或者超買(mǎi)的狀態(tài)將要發(fā)生轉變。有時(shí)也表示一個(gè)趨勢即將結束，而另一個(gè)趨勢將要開(kāi)始。指標的轉折可作為股價(jià)趨勢轉變的預警信號，但必須依靠成交量的配合才能確認。
（5）指標的盲點(diǎn)。指標的盲點(diǎn)是指在大部分時(shí)間里，技術(shù)指標都不能發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出的信號。只有在很少的時(shí)間，技術(shù)指標才能看清市場(chǎng)，發(fā)出信號。比如在股價(jià)進(jìn)行盤(pán)整的時(shí)候，大多數指標都會(huì )失效。
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