主力操縱股票價(jià)格給證券市場(chǎng)帶來(lái)的負面影響已被越來(lái)越多的投資者所認識。對于投資者來(lái)說(shuō)，也許重要的是用實(shí)際行動(dòng)使“主力”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟主力。而要做到這一點(diǎn)，當然要認清“坐莊”行為的本質(zhì)，了解“主力股”所表現出的一些市場(chǎng)特征。

主動(dòng)性?huà)伿蹘坠P大單能夠誘使盤(pán)中殺跌資金恐慌出現，終于股票價(jià)格跌到主力看好的價(jià)格位置，再橫盤(pán)吃進(jìn)一部分籌碼；當盤(pán)中浮籌不夠的時(shí)候，主力還會(huì )拉高股價(jià)到一個(gè)新臺階繼續吃進(jìn)。

受主力操縱的股票價(jià)格極易出現這種現象，因為在市場(chǎng)環(huán)境較為寬松的條件下，坐莊的基本過(guò)程就是先拼命將股價(jià)推高，在獲得足夠的空間后開(kāi)始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權的機會(huì )連續不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的。

主力無(wú)論是建倉還是出貨都需要有成交量配合。有的主力會(huì )采取底部放量拉高建倉的方式，而主力股派發(fā)時(shí)則會(huì )造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤(pán)介入從而達到出貨目的。

股票價(jià)格連續砸低后，主力重新吸籌，它會(huì )改變一只個(gè)股的多空力量，股價(jià)會(huì )在主力的積極性買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)下，不知不覺(jué)慢慢走高（圖7-4）。

圖7-4  震蕩走高

市場(chǎng)上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱。有人認為概念的營(yíng)造要比上市公司的業(yè)績(jì)改觀(guān)來(lái)得容易，而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念、網(wǎng)絡(luò )概念、有線(xiàn)網(wǎng)概念以至近期的入世概念和申奧概念。當然，其中不乏真正經(jīng)營(yíng)上受益的公司，但主力操盤(pán)思維教您什么是主力股-如何分析主力股-怎么看股票有沒(méi)有主力控盤(pán)這些概念往往被主力借機“拿來(lái)”，渾水摸魚(yú)。

翻開(kāi)歷史主力股，主力股橫行之時(shí)，十有八九是小盤(pán)股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點(diǎn)。

（1）小盤(pán)股流通市值小，對資金要求不高。坐莊時(shí)間相對可短，風(fēng)險可控程度高。

（2）小盤(pán)股對大盤(pán)指數影響小，不易引起監管層的注意。

（3）大公司相對規范，小公司易配合支持。

（4）小公司才有機會(huì )發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀(guān)。即使虛假包裝起來(lái)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等不法手段，略施小計，就能暗度陳倉。

主力股的運作特點(diǎn)具體如下。

（1）大主力股的整個(gè)運行方式包括收集、拉升、派發(fā)，時(shí)間在1～10個(gè)月之間，其中收集與派發(fā)占據了主要時(shí)間，拉升時(shí)間只占很少部分。

（2）大主力股的消息面特點(diǎn)是低位全是利空，普通投資者心情悲觀(guān)猶豫；高位全是利好，普通投資者十足樂(lè )觀(guān)，主力反大眾心理操作。

（3）大主力股在收集完畢時(shí)，在發(fā)動(dòng)前都要振倉洗盤(pán)，這樣做最直接的目的是逼迫已經(jīng)跟進(jìn)的人離場(chǎng)，間接的目的是打擊準備跟進(jìn)人的信心。

（4）拉高時(shí)速度極快，不給投資者以低位追進(jìn)的機會(huì )。在低位時(shí)易低開(kāi)，不易產(chǎn)生漲停板；在高位時(shí)易高開(kāi)，喜好產(chǎn)生漲停板。

（5）在股價(jià)達到高位時(shí)往往會(huì )有利好不斷地傳出，并且股價(jià)會(huì )配合上漲。需要注意的是站在自己的角度考慮問(wèn)題時(shí)，要同時(shí)站在對手主力的角度想一想，如果兩者的利益是一致的就需要反省。另外，考慮問(wèn)題的時(shí)間與廣度要寬一些，不要被一兩天的K線(xiàn)表現所迷惑。

在了解主力股的題材和運作特點(diǎn)后，如何抓住主力股將是投資者跟隨主力追漲的重要環(huán)節，經(jīng)過(guò)總結，捕捉主力股需要經(jīng)過(guò)以下步驟。

主力要坐莊，必先吸足籌碼，然后才拉抬股價(jià)。當一種股票成交量持續多日放大，而股價(jià)卻無(wú)明顯升漲時(shí)，是主力入主的較可靠的信號。如果該股票還具有絕對低價(jià)位，流通盤(pán)較小，自由度高則被選作主力股的可能性更大，跟主力炒作貴在早。

在上升后的第一次回

檔走穩后，往往還有一次穩當的搭車(chē)機會(huì )，如果股價(jià)呈臺階形上升，應在第一次或第二次平臺整理后期擇機入貨。

當一主力股已積累了相當的上漲幅度，并在高位積累了相當的成交量，價(jià)位由升轉落，則多為主力已出貨撤莊。但若在高位價(jià)格堅挺，成交量居高不下，高位累積換手率在100％左右，則多表明該股票已換主力，后市仍可看漲。

選主力股要選強主力股，強主力股主力資金雄厚，股票走勢自成氣候，上升堅挺，回檔受控。相反弱主力股主力手法欠老到，無(wú)法聚積人氣，股票走勢放不開(kāi)，往往無(wú)法突破阻力位，只能死守支撐位。

介入主力股，獲取跟莊追漲的收益是一種可操作性很強的投資策略。主力股是集團大資金在運作，周期長(cháng)，目標高。這就決定了普通投資者有機可乘，但過(guò)早介入則會(huì )迎來(lái)洗盤(pán)的折磨與痛苦的等待，介入過(guò)晚等來(lái)的是主力的出貨，故適時(shí)介入即將啟動(dòng)的主力股是我們要研究的重要課題。

實(shí)際上創(chuàng )出歷史新高通常也是主升浪即將開(kāi)始的信號，因為股價(jià)創(chuàng )出歷史新高后，原有的套牢盤(pán)全部變成獲利盤(pán)，而不少散戶(hù)有5％以上利潤就有落袋為安的心理，盤(pán)中走勢只要稍微有點(diǎn)震蕩，便會(huì )拋出去，只有主力將他人拋出來(lái)的獲利籌碼一一收下，股價(jià)才會(huì )保持繼續漲升。

強主力股在創(chuàng )出新高后通常都要調整一下，以讓信心不堅定的持有者、前期套牢現在獲利的股民、短線(xiàn)跟風(fēng)客都下車(chē)，但這恰好是最佳的介入時(shí)機。

（1）具備獨立行情，個(gè)股走勢不跟隨大盤(pán)波動(dòng)，在大盤(pán)跌勢中個(gè)股的抗跌性明顯好于大盤(pán)，對于個(gè)股的消息面反應比同板塊其他股敏感，在行情發(fā)動(dòng)的第一階段表現弱于大盤(pán)。

（2）大陰線(xiàn)、大陽(yáng)線(xiàn)、上下長(cháng)影線(xiàn)數量較多但絕對股價(jià)波動(dòng)不大。

（3）只要沒(méi)有連續的10萬(wàn)股買(mǎi)單，成交量較小。

（4）歷史上曾經(jīng)逆市連續放過(guò)大成交量。

（5）尾市經(jīng)常發(fā)生砸盤(pán)方式的異動(dòng)。