• 股票跌停買(mǎi)入答疑縮量下跌的股票能買(mǎi)嗎？
• 融資買(mǎi)入股票初談短線(xiàn)做T技巧-MACDMAKDJ成交量等指標做T+0操作
• 股票買(mǎi)入比例探索用60分鐘K線(xiàn)走勢圖尋找短信最佳賣(mài)點(diǎn)
• 主力買(mǎi)入股票分享股票買(mǎi)點(diǎn)分析-突然放量買(mǎi)入技巧

如果A股的短線(xiàn)交易是賭博，高頻交易最終能維持盈利，靠的不是運氣，而是一個(gè)大概率盈利的模型。

凱利是著(zhù)名的數學(xué)家,他曾對較小概率發(fā)生事件提出了一個(gè)計算公式——凱利公式,，由于博彩中的冷門(mén)也是較小概率發(fā)生事件,真正讓凱利公式名揚世界，是凱利值的概念被引入到博彩業(yè)中。

以最簡(jiǎn)單的賭運氣賭大小為例，勝負的概率是50%，如果賠率為1，持續玩到最后的結果是一定會(huì )破產(chǎn)，因為不管輸贏(yíng)都有交易的傭金稅費成本，高頻交易的成本更是驚人。

讓我們來(lái)看看凱利公式：

在公式中，各參數意義為：

f* = 倉位

p = 獲勝的概率

q = 失敗的概率

b = 賠率

凱利公式有不同的變量，A股不考慮賠率的情況下，最重要的是變量勝率決定倉位。

假設賠率為1，最終影響倉位的，是勝率，如果一筆交易勝率在60%，那倉位應該控制在（0.6-0.4）/1=0.2，即20%的倉位，除非是百分之一百的勝率，否則不要在一筆交易上滿(mǎn)倉。

二、凱利公式對應的倉位管理。

根據這個(gè)模型，我們應該降低出手的頻率，把專(zhuān)注力放在提高勝率上，讓收益曲線(xiàn)平滑向上，用倉位管理來(lái)控制風(fēng)險。

在贏(yíng)面60%時(shí)選擇以下觀(guān)望

贏(yíng)面60%-70%時(shí)，2-3層倉出擊

贏(yíng)面70%-80%4-5層倉出擊

贏(yíng)面股票當天買(mǎi)入講述凱利公式和倉位管理讓利潤最大化80%-90%以上，重倉出擊

贏(yíng)面主要考慮勝率和個(gè)股的盈利空間相結合。

三、大局觀(guān)和倉位管理應用。

靖哥復盤(pán)的第一部分是大局觀(guān)，用來(lái)判斷大局的趨勢發(fā)展和操作方向，特別提示是一些重要的抄底逃頂和板塊啟動(dòng)的重要節點(diǎn)。大局觀(guān)決定大盤(pán)和板塊的大方向，也決定了最終的策略和倉位。

復盤(pán)第二部分是市場(chǎng)情緒，市場(chǎng)是客觀(guān)的，但是組成市場(chǎng)的人有情緒，市場(chǎng)情緒有三種：貪婪，恐慌和迷茫。

情緒上升期：如果市場(chǎng)參與者情緒高昂，貪婪無(wú)懼，持續追漲，市場(chǎng)會(huì )呈現出極強的賺錢(qián)效應，而毫不費力的持續賺錢(qián)進(jìn)一步刺激參與者的貪婪情緒，同時(shí)也激發(fā)了場(chǎng)外資金的參與欲望，再次推升市場(chǎng)，這就是情緒上升期。

情緒退潮期當場(chǎng)外資金面臨枯竭，場(chǎng)內接力游戲無(wú)法持續的時(shí)候，泡沫開(kāi)始破滅，追高的人套在山頂，抄底的人抄在半山腰，甚至賣(mài)出都不給機會(huì )，不斷嘗試，不斷虧錢(qián)，場(chǎng)內持有籌碼的人開(kāi)始拋售離場(chǎng)，繼續在場(chǎng)內持籌的人賬戶(hù)資金不斷縮水，進(jìn)一步刺激了場(chǎng)外資金的恐慌情緒，更加不愿意參與進(jìn)來(lái)，從而導致市場(chǎng)進(jìn)一步下跌。這就是退潮期。

情緒震蕩期：還有介于兩者之間的，賺錢(qián)效應和虧錢(qián)效應并存，當你看到出現賺錢(qián)效應的時(shí)候，進(jìn)場(chǎng)就虧錢(qián)，當你看到出現虧錢(qián)效應的時(shí)候，一割肉又發(fā)現反彈了，幾次之后情緒就會(huì )陷入迷茫，市場(chǎng)只剩有限資金博弈，只有結構性行情。這就是震蕩期。

總結一下：市場(chǎng)情緒有三種，貪婪，恐懼，迷茫，只有兩個(gè)階段值得介入，一個(gè)階段是貪婪期，要第一時(shí)間介入，比貪婪更貪婪，還有一個(gè)階段是恐懼期，搏擊恐慌階段的錯殺股（而并非高位接飛刀）。

四、情緒的輪回決定贏(yíng)面和倉位管理。

一輪大周期一般有幾個(gè)階段：?jiǎn)?dòng)，發(fā)酵，高潮，結束，反復。

啟動(dòng)：龍頭開(kāi)始連板，跟風(fēng)股可能只有兩三個(gè)，市場(chǎng)還沒(méi)有認識到熱點(diǎn)的潛力

發(fā)酵：龍頭開(kāi)始加速漲停，拓展市場(chǎng)高度，場(chǎng)外資金跟風(fēng)進(jìn)場(chǎng)，板塊效應增強。

高潮：龍頭進(jìn)一步拓展高度，成為賺錢(qián)效應的旗幟，場(chǎng)外資金的顧慮被徹底打消，蜂擁入場(chǎng)，市場(chǎng)出現漲停潮。

結束：龍頭沖高回落，收長(cháng)上影線(xiàn)，甚至出現大陰線(xiàn)砸盤(pán)，熱點(diǎn)出現首次虧錢(qián)效應。

反復：龍頭高位盤(pán)整或者出現反抽，普漲行情轉變成強勢股的結構性行情。

最佳的參與階段，是熱點(diǎn)啟動(dòng)和發(fā)酵階段，場(chǎng)外資金還沒(méi)有充分入場(chǎng)，先手處于絕對優(yōu)勢，無(wú)論是龍頭還是跟風(fēng)股都有巨大的潛在溢價(jià)，等到高潮來(lái)臨，多數人都進(jìn)場(chǎng)持股，那又有誰(shuí)會(huì )來(lái)給我們買(mǎi)單呢？

很多人是在市場(chǎng)啟動(dòng)期猶豫，在發(fā)酵期投入部分倉位試錯，在市場(chǎng)狂熱期滿(mǎn)倉，最后在退潮期遭受重大回撤。這是錯誤的倉位管理模式。

結合凱利公示和市場(chǎng)情緒周期，最佳的倉位管理，應該是啟動(dòng)期試錯，確認發(fā)酵后立即加到重倉，高潮期持股，進(jìn)入退潮

想必此時(shí)大家知道凱利公式和倉位管理讓利潤最大化了吧！股票當天買(mǎi)入早已在上述文章為大伙兒開(kāi)展了詳盡的解讀，不明白的盆友干萬(wàn)要討論一下上述文章哦。