當一輪行情穩步推進(jìn)時(shí)，相信大多數投資者都有過(guò)這樣的體驗，而且是常常陷入此中，這就是“拿不住賺錢(qián)的股票”。一輪行情中只賺到占據小部分的“魚(yú)頭”利潤，而失掉了讓資金加速增長(cháng)的“魚(yú)身”利潤。

這固然與心態(tài)有關(guān)，因為股市的非理性波動(dòng)總是讓我們的資金“過(guò)山車(chē)”式地變化，一旦有利潤，“獲利了結”似乎是大多數人的習慣，就概率來(lái)說(shuō)，這種習慣似乎是正確的，但當這種習慣成為必然選擇時(shí)，會(huì )讓我們錯失很多黑馬股，股市的魅力也蕩然無(wú)存。要解決這個(gè)難題，首要一點(diǎn)就是區分“洗盤(pán)”與“出貨”，而籌碼分布可以讓我們從一個(gè)全新的角度來(lái)解決它，并且也很有成效。

強莊之所以稱(chēng)為強莊，一個(gè)重要的原因就是其手中握有大量的流通籌碼，在股票市場(chǎng)中，誰(shuí)擁有的籌碼數量多，誰(shuí)的發(fā)言權就大。這類(lèi)似于股東大會(huì )，控股股東對公司往往有決策權，同理，在股票市場(chǎng)中，當主力收集到了足夠的籌碼后，對個(gè)股的走勢就有著(zhù)很強的“決策力”。

“低買(mǎi)高賣(mài)”是主力獲利的方法，特別是對于中長(cháng)線(xiàn)莊來(lái)說(shuō)，低位區域買(mǎi)到足夠的籌碼后才會(huì )實(shí)施拉升。因而，當一只個(gè)股有明顯的筑底行情，隨后開(kāi)始脫離這一區域且漲勢強勁時(shí)，我們可以通過(guò)觀(guān)察低位籌碼的轉移速度來(lái)判斷主力的強弱。如果低位籌碼轉移較慢，多代表此股有中長(cháng)線(xiàn)強莊入駐，只要個(gè)股的累積漲幅不是很大，是可以耐心持有的。

一是，底部區域的籌碼在個(gè)股快速上漲過(guò)程中，向上轉移的速度較慢。

二是，在個(gè)股于上升途中盤(pán)整之后，仍有大量的籌碼分布在上漲途中。

圖5-5是藍盾股份2015年3月19日的籌碼分布圖，經(jīng)歷了低位的長(cháng)期整理之后，主力開(kāi)始向上拉升，在個(gè)股的快速上攻過(guò)程中，可以看到，雖然短期內漲幅極大，但是上漲時(shí)的換手率很低、量能未見(jiàn)明顯放大，體現在籌碼形態(tài)的變化上就是——底部盤(pán)整區仍舊匯聚著(zhù)數量眾多的籌碼，并未隨個(gè)股的加速上漲而向上快速轉移。

圖5-5 藍盾股份2015年3月19日的籌碼分布圖

圖5-6是量子高科2015年4月30日的籌碼分布圖，經(jīng)歷了低位區的盤(pán)整之后，此股開(kāi)始加速突破上漲，顯然有主力積極拉升，隨后于高位區出現了近三周的橫向震蕩；當個(gè)股運行到2015年4月30日時(shí)，可以看到，仍舊有大量的籌碼分布在上升途中，并未完全轉移至盤(pán)整區。這說(shuō)明個(gè)股的籌碼鎖定程度較高，有實(shí)力較強的主力在運作此股，就中短線(xiàn)來(lái)說(shuō)，我們仍然可以持股待漲。

圖5-6 量子高科2015年4月30日的籌碼分布圖

消息面是引發(fā)多空分歧的導火索，主力可以借助于消息實(shí)現快速的吸籌或出貨，實(shí)盤(pán)中，結合個(gè)股當前所處的點(diǎn)位、消息因素以及籌碼形態(tài)的快速變化，可以預測出主力是否有吸籌行為。一般來(lái)說(shuō)，當一則消息公布后，如果大量的籌碼可以在一個(gè)相對狹小的價(jià)格區域內實(shí)現快速匯聚的話(huà)，且此價(jià)位相對較低，這往往是主力吸籌的信號，極有可能引燃一波較大的上攻行情。

圖5-7是鵬欣資源2014年3月27日的籌碼分布圖，當日收盤(pán)價(jià)6.56元，就當日的籌碼分布情況來(lái)看，80%的籌碼均位于6.50元股票技術(shù)分析書(shū)籍給妳講如何從籌碼分布圖形態(tài)分析洗盤(pán)還是出貨上方。2014年3月31日之后，此股因重要事項停牌，至2014年7月15日，復牌交易并公布定增方案：擬不低于5.55元/股定增不超過(guò)6.85億股收購南非金礦等。

對于此股來(lái)說(shuō)，這是一則明顯的利好消息，但由于當日的市場(chǎng)環(huán)境很差，數百股跌停屢屢上演，而個(gè)股收購的金礦資產(chǎn)并不屬于當時(shí)的熱點(diǎn)，因而多空分歧較為明顯，但個(gè)股仍于當日強勢收于漲停板，且沒(méi)有放出大量，這說(shuō)明大資金并沒(méi)有出逃。我們需要關(guān)注的是個(gè)股隨后的走向，是突破上攻，還是破位下行？這可以從籌碼形態(tài)的變化著(zhù)手分

析。

圖5-7 鵬欣資源2014年3月27日的籌碼分布圖

圖5-8是鵬欣資源2014年7月23日的籌碼分布，經(jīng)過(guò)復牌后兩三個(gè)交易日的震蕩，個(gè)股走勢企穩，但此時(shí)的籌碼分布狀態(tài)完全改變，大量的籌碼已匯聚到了6.50元下方，這就是消息面引發(fā)的一次籌碼快速匯聚。由于個(gè)股有利好支撐，股價(jià)相對低估，因而這次快速匯聚可以看作是主力吸籌、散戶(hù)出逃的標志，我們可以關(guān)注個(gè)股后期的突破上攻是否會(huì )出現。就短線(xiàn)交易來(lái)說(shuō)，一旦發(fā)現個(gè)股開(kāi)始向上突破，特別是以漲停板的方式啟動(dòng)后，可以采取積極的追漲策略。

圖5-8 鵬欣資源2014年7月23日的籌碼分布圖

主力的吸籌往往不是一步到位的，很多個(gè)股隨大盤(pán)回暖而向上運行，若此時(shí)的主力吸籌并不充分，且主力有意中線(xiàn)運作此股，則往往會(huì )在突破之后繼續吸籌。此時(shí)的個(gè)股不會(huì )急速上攻，但由于有主力的不斷買(mǎi)入，因而其走勢呈現為在突破點(diǎn)位附近震蕩盤(pán)升。

在這一盤(pán)升區，持續的時(shí)間相對較長(cháng)，往往能達到1月之久，市場(chǎng)籌碼的換手較為充分，從而使得籌碼形態(tài)由“低位區密集”轉變?yōu)椤氨P(pán)升區密集”，這個(gè)盤(pán)升密集區既是主力的一次加倉吸籌區域，也是其借機洗掉底部獲利浮籌的過(guò)程。

圖5-9是晉西車(chē)軸2014年7月2日的籌碼分布圖，此股在低位區的橫向震蕩時(shí)間較長(cháng)，從而使得大量籌碼向此區域匯聚，但是，是否有主力介入其中，此時(shí)很難判斷，畢竟個(gè)股的這種走勢與大盤(pán)運行息息相關(guān)。因而，就交易而言，此區域有投資價(jià)值，可長(cháng)線(xiàn)入場(chǎng)，但若無(wú)主力運作，個(gè)股中短線(xiàn)勢必難有作為。

圖5-9 晉西車(chē)軸2014年7月2日的籌碼分布圖

隨后，個(gè)股以一個(gè)漲停板的方式實(shí)現了向上突破，這時(shí)，我們看到了主力的身影，但一個(gè)漲停難以判斷主力的真實(shí)意圖與市場(chǎng)行為，我們還需不斷地跟蹤。

如圖5-10中標注所示，個(gè)股在漲停之后并沒(méi)急速上行，而是緩慢地盤(pán)升震蕩，且市場(chǎng)籌碼換手十分充分，在此，我們仿佛可以看到一只“無(wú)形的大手”在托著(zhù)股價(jià)，這正是主力不斷吸籌行為下的盤(pán)面形態(tài)展現。此相對狹小的盤(pán)升區域讓籌碼再度匯聚，主力既實(shí)現了進(jìn)一步吸籌，也清洗掉了底部大多數的獲利浮籌，從而為隨后的拉升打下了基礎。

圖5-10 晉西車(chē)軸2014年9月24日的籌碼分布圖