​​交易市場(chǎng)存在三個(gè)要素：市場(chǎng)、資金、交易者。市場(chǎng)可以看作是全體交易者的集合，資金則是用于支持交易者對市場(chǎng)走勢發(fā)表看法的彈藥。分析市場(chǎng)走向、決定交易品種和進(jìn)出時(shí)機的交易方法的總和，稱(chēng)之為交易技術(shù)或市場(chǎng)管理。有關(guān)資金分配、倉位控管、順勢加碼和止損設置的藝術(shù)，稱(chēng)之為資金管理。

有關(guān)交易者本人的心性修煉和情緒控制，稱(chēng)之為自我管理（自律）。其中交易技術(shù)永遠是第一位的，它就像是交易者的眼睛。一個(gè)交易界的盲人，他在交易市場(chǎng)中無(wú)論怎樣做或做什么都是錯的。趨勢跟蹤交易技術(shù)是唯一正確的技術(shù)（針對區間震蕩行情的高拋低吸操作實(shí)際上也可以轉化為針對小周期K線(xiàn)圖的微觀(guān)趨勢跟蹤），閱讀K線(xiàn)圖的能力是交易者唯一需要具備的能力。不能判斷趨勢、不會(huì )閱讀K線(xiàn)圖的交易者無(wú)法獲利。

對交易技術(shù)的要求是：1、大氣，2、精細，3、簡(jiǎn)潔。大氣就是足以跟蹤最為宏觀(guān)的趨勢，如實(shí)現月線(xiàn)圖趨勢跟蹤；精細就是足以跟蹤最為微觀(guān)的趨勢，如實(shí)現一分鐘K線(xiàn)圖趨勢跟蹤；簡(jiǎn)潔就是指交易技術(shù)應該凝結為高度精練的交易系統，交易者完全按照交易系統所發(fā)出的進(jìn)出信號熟練化交易。

交易者學(xué)習交易技術(shù)必須經(jīng)歷由簡(jiǎn)單到復雜、再由復雜到簡(jiǎn)單這樣一個(gè)過(guò)程。就交易技術(shù)而言，簡(jiǎn)單的不一定是正確的，但是復雜的一定是錯誤的。因為在交易市場(chǎng)中，復雜交易幾乎就等同于“風(fēng)險無(wú)法控制”。這就是我認為個(gè)人交易者最好遠離所謂的“套利交易”的原因。資金管理與戰斗中的兵力的運用有一定的類(lèi)似之處。一場(chǎng)戰斗需要投入多少兵力？占總兵力的多大比例？要不要預留后備部隊？預留多少？這都是身為統帥必須決定的問(wèn)題。

并不是每一次建倉都可以投入全部資金，一直這樣做的人必敗無(wú)疑。一般來(lái)說(shuō)，交易者必須學(xué)會(huì )“試探性建倉”，我們把這部分資金稱(chēng)之為“先鋒部隊”。先鋒部隊取得勝利則考慮有節制地順勢加碼，先鋒部隊受挫則直接砍倉，切不可長(cháng)時(shí)間持有虧損頭寸，甚至加碼攤平。經(jīng)驗表明，“先鋒部隊”占總兵力的比重最多不應超過(guò)四分之一，“后援部隊”占總資金的比重最低不應少于四分之三。對于新手或者是從事杠桿交易而言，兩股資金的分配比例還應該更懸殊。

交易策略、交易法則、交易計劃

那些市場(chǎng)前輩們認為有利于交易成功的經(jīng)驗之談，但執行結果因人而異、你可以采用也可以不采用的交易技巧稱(chēng)之為“交易策略”，例如：“只在明顯的趨勢中下注”。那些上升到法則的高度、任何人都必須遵守的交易策略稱(chēng)之為“交易法則”，例如：“絕對禁止在虧損的頭寸上加碼攤平”。

交易策略和交易法則是對三項管理的高度濃縮，是前輩高人畢生經(jīng)驗教訓的總結，是他們用漫長(cháng)的交易歲月、天文數字的損失甚至是生命換來(lái)的，年輕后學(xué)除了充分尊重、用心領(lǐng)悟并努力實(shí)踐之外別無(wú)選擇。

交易計劃是三項管理、交易策略和交易法則聯(lián)合作戰的綱領(lǐng)，交易者必須予以高度重視。交易計劃最好是文字性質(zhì)的，這樣看起來(lái)更清晰、也更容易和交易總結相對照。交易計劃主要決定交易的方向和性質(zhì)。

以期貨交易為例，如果是中長(cháng)線(xiàn)交易，交易方向只能和月線(xiàn)圖所指示的長(cháng)期趨勢、周線(xiàn)圖所指示的中期趨勢和日線(xiàn)圖所指示的短期趨勢全部保持一致，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機由大周期交易系統（如后面將要介紹的“5/10/20日均線(xiàn)交易系統”或“K五十交易系統”）和小周期交易系統（如后面將要介紹的“1分鐘K線(xiàn)圖交易系統”）聯(lián)合決定，出場(chǎng)時(shí)機僅由大周期交易系統決定。一般來(lái)說(shuō)，日線(xiàn)圖所指示的短期趨勢方向發(fā)生改變之日，就是大周期交易系統發(fā)出平倉信號之時(shí)。

如果是短線(xiàn)交易，則進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機均由小周期交易系統決定。短線(xiàn)交易有兩種：

1、指那些逆中長(cháng)線(xiàn)趨勢方向的交易，主要捕捉至少是日線(xiàn)級別的超漲或超跌所引發(fā)的價(jià)格回撤運動(dòng)。正因為是逆勢的，所以必須是短線(xiàn)的。如果順應中長(cháng)線(xiàn)趨勢的方向，就應該采用中長(cháng)線(xiàn)交易，因為這時(shí)候采用短線(xiàn)交易會(huì )損失掉相當大一部分利潤。

2、指在中長(cháng)線(xiàn)趨勢背景不明朗的情況下，針對區間震蕩行情所進(jìn)行的一種高拋低吸的操作。請讀者注意越是保證金比率要求高、甚至完全不允許采用杠桿的市場(chǎng)（如當前的中國大陸A股市場(chǎng)要求100%的保證金），觀(guān)察的視角就應該越宏觀(guān)，交易就越應該以中長(cháng)線(xiàn)為主。這種情況下交易者應該多注意月線(xiàn)圖、周線(xiàn)圖和日線(xiàn)圖，而不應該對60分鐘以下的小周期K線(xiàn)圖予以過(guò)多重視。

交易大師何以立于不敗之地？

他們首先解決交易市場(chǎng)的選擇問(wèn)題。第一個(gè)原則是“不熟悉的市場(chǎng)不做”，即所參與的市場(chǎng)之技術(shù)走勢必須能夠納入到他的技術(shù)分析框架范圍內。第二個(gè)原則是“不活躍的市場(chǎng)不做”，因為越是流動(dòng)性差的市場(chǎng)其價(jià)格運動(dòng)越容易被人為操縱，冒然參與這種市場(chǎng)無(wú)異于自投羅網(wǎng)。他其次解決交易品種的選擇問(wèn)題。交易品種以流動(dòng)性好、價(jià)格變動(dòng)活躍、走勢真實(shí)自然者為佳。以股票為例，大型機構投資者往往選擇藍籌股，姑且不論這樣做是否明智，原因之一就是出于進(jìn)出方便的考慮。

期貨交易中，個(gè)人交易者應該選擇&l