股票基本術(shù)語(yǔ)敘說(shuō)啥是基金投資

發(fā)布時(shí)間：2019-12-27 20:21:00 瀏覽：290次收藏：15次評論：4條

基金投資目錄

基金投資的基本概念

公募基金？私募基金？

上市基金

封閉式基金

公司型證券投資基金

關(guān)于基金賬戶(hù)的開(kāi)設及交易接下來(lái)由股票基本術(shù)語(yǔ)來(lái)給您議基金投資，堅信大伙兒念完顧慮一定迅速消除。

基金投資：

　　 基金投資的基本概念

　　證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(即具有資格的銀行)托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風(fēng)險、分享收益，說(shuō)白了就是專(zhuān)家替你理財。

　　 公募基金？私募基金？

　　根據募集方式不同，證券投資基金可分為公募基金和私募基金。公募基金，是指以公開(kāi)發(fā)行方式向社會(huì )公眾投資者募集基金資金并以證券為投資對象的證券投資基金。它具有公開(kāi)性、可變現性、高規范性等特點(diǎn)。私募基金，指以非公開(kāi)方式向特定投資者募集基金資金并以證券為投資對象的證券投資基金。它具有非公開(kāi)性、募集性、大額投資性、封閉性和非上市性等特點(diǎn)。

[編輯本段]上市基金

　　根據能不能在證券交易所掛牌交易，證券投資基金可分為上市基金和非上市基金。上市基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。比如交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）、上市開(kāi)放式基金（LOF）、封閉式基金。非上市基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。包括可變現基金和不可流通基金兩種?？勺儸F基金是指基金雖不在證券交易所掛牌交易，但可通過(guò)“贖回”來(lái)收回投資的證券投資金，如開(kāi)放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在證券交易所公開(kāi)交易又不能通過(guò)“贖回”來(lái)收回投資的證券投資基金，如某些私募基金。

[編輯本段]封閉式基金

　　根據運作方式的不同，證券投資基金可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。封閉式證券投資基金，又稱(chēng)為固定式證券投資基金，是指基金的預定數量發(fā)行完畢，在規定的時(shí)間（也稱(chēng)“封閉期”）內基金資本規模不再增大或縮減的證券投資基金。從組合特點(diǎn)來(lái)說(shuō)，它具有股權性、債權性和監督性等重要特點(diǎn)。開(kāi)放式證券投資基金，又稱(chēng)為變動(dòng)式證券投資基金，是指基金證券數量從而基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動(dòng)的證券投資基金。從組合特點(diǎn)來(lái)說(shuō)，它具有股權性、存款性和靈活性等重要特點(diǎn)。

[編輯本段]公司型證券投資基金

　　根據組織形式的不同，證券投資基金可分為公司型證券投資基金和契約型證券投資基金。公司型證券投資基金，簡(jiǎn)稱(chēng)公司型基金，在組織上是指按照公司法（或商法）規定所設立的、具有法人資格并以營(yíng)利為目的的證券投資基金公司（或類(lèi)似法人機構）；在證券上是指由證券投資基金公司發(fā)行的證券投資基金證券。契約型證券投資基金，簡(jiǎn)稱(chēng)契約型基金。在組織上是指按照信托契約原則，通過(guò)發(fā)行帶有受益憑證性質(zhì)的基金證券而形成的證券投資基金組織；在證券是指由證券投資基金管理公司作為基金發(fā)起人所發(fā)行的證券投資基金證券。

　　問(wèn)：什么是股票基金？什么是債券基金？什么是混合基金？什么是貨幣市場(chǎng)基金？什么是期貨基金？什么是期權基

金？什么是認股權證基金？

　　答：根據投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權基金，認股權證基金等。股票基金是指以股票為投資對象的投資基金（股票投資比重占60%以上）；債券基金是指以債券為投資對象的投資基金（債券投資比重占80%以上）；混合基金是指股票和債券投資比率介于以上兩類(lèi)基金之間可以靈活調控的；貨幣市場(chǎng)基金是指以國庫券、大額銀行可轉讓存單、商業(yè)票據、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對象的投資基金：期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對象的投資基金；期權基金是指以能分配股利的股票期權為投資對象的投資基金；認股權證基金是指以認股權證為投資對象的投資基金。

　　問(wèn)：什么是成長(cháng)型基金？什么是價(jià)值型基金？什么是混合型基金？

　　答：根據不同的投資風(fēng)格，我們專(zhuān)門(mén)把股票基金分為成長(cháng)型、價(jià)值型和混合型基金。成長(cháng)型股票基金是指主要投資于收益增長(cháng)速度快，未來(lái)發(fā)展潛力大的成長(cháng)型股票的基金；價(jià)值型股票基金是指主要投資于價(jià)值被低估、安全性較高的股票的基金。價(jià)值型股票基金風(fēng)險要低于成長(cháng)型股票基金，混合型股票基金則是介于兩者之間。

　　問(wèn)：什么是成長(cháng)型基金？什么是收入型基金？什么是平衡型基金？

　　答：根據投資目標的不同，證券投資基金可分為成長(cháng)型基金、收入型基金和平衡型基金。成長(cháng)型基金，是指以追求資產(chǎn)的長(cháng)期增值和盈利為基本目標從而投資于具有良好增長(cháng)潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。收入型基金，是指以追求當期高收入為基本目標從而以能帶來(lái)穩定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金。平衡型基金，是指以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長(cháng)期成長(cháng)等為基本目標從而在投資組合中比較注重長(cháng)短期收益－風(fēng)險搭配的證券投資基金。

　　問(wèn)：什么是主動(dòng)型基金？什么是被動(dòng)型基金？什么是指數型基金？

　　答：根據投資理念的不同，證券投資基金可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數型）基金。主動(dòng)型基金是一類(lèi)力圖取得超越基準組合表現的基金。與主動(dòng)型不同，被動(dòng)性基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現，而是試圖復制指數的表現。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱(chēng)為指數基金。

　　問(wèn)：什么是指數基金？

　　答：指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實(shí)現與市場(chǎng)同步成長(cháng)的基金品種。指數基金的投資采取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資于目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場(chǎng)的平均收益率。

　　問(wèn)：什么是指數增強型基金？

　　答：指數增強型基金并非純指數基金，是指基金在進(jìn)行指數化投資的過(guò)程中，為試圖獲得超越指數的投資回報，在被動(dòng)跟蹤指數的基礎上，加入增強型的積極投資手段，對投資組合進(jìn)行適當調整，力求在控制風(fēng)險的同時(shí)獲取積極的市場(chǎng)收益。

　　問(wèn)：什么是美元基金？什么是日元基金？什么是歐元基金？

　　答：根據投資貨幣種類(lèi)，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場(chǎng)的投資基金；日元基金是指投資于日元市場(chǎng)的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場(chǎng)的投資基金。

　　問(wèn)：什么是在岸基金？什么是離岸基金？什么是國際基金？什么是區域基金？

　　答：根據資本來(lái)源和用途的不同，證券投資基金可分為在岸基金、離岸基金、國際基金和區域基金。在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場(chǎng)的證券投資基金。離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場(chǎng)的證券投資基金，比如QFII。國際基金是指資本來(lái)源于國內，并投資于國外市場(chǎng)的投資基金，比如QDII。區域基金是指投資于某個(gè)特定地區的投資基金。

　　問(wèn)：什么是對沖基金？什么是套利基金？什么是基金中的基金？什么是FOF？什么是傘型基金？什么是保本基金？

　　答：這是一些特殊類(lèi)型的基金。對沖基金，是指以私募方式募集資金并利用杠桿融資通過(guò)投資于公開(kāi)交易的證券和金融衍生產(chǎn)品來(lái)獲取收益的證券投資基金。套利基金，又稱(chēng)套匯基金，是指將募集的資金主要投資于國際金融市場(chǎng)利用套匯技巧低買(mǎi)高賣(mài)進(jìn)行套利以獲取收益的證券投資基金?；鹬械幕?（FOF）。顧名思義,這類(lèi)基金的投資標的就是基金,因此又被稱(chēng)為組合基金?；鸸炯峡蛻?hù)資金后,再投資自己旗下或別家基金公司目前最有增值潛力的基金,搭配成一個(gè)投資組合。傘型基金。傘型基金又被稱(chēng)為系列基金。傘型基金的組成,是基金下有一群投資于不同標的的子基金,且各子基金的管理工作均進(jìn)行。只要投資在任何一家子基金,即可任意轉換到另一個(gè)子基金,不須額外負擔費用。保本基金。保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風(fēng)險的同時(shí)力爭有機會(huì )獲得潛在的高回報。

　　問(wèn)：什么是上市交易型開(kāi)放式基金？什么是契約型開(kāi)放式基金？

　　答：根據能不能在證券交易所掛牌交易，開(kāi)放式基金可分為上市交易型開(kāi)放式基金和契約型開(kāi)放式基金。上市交易型開(kāi)放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類(lèi)基金的交易雙方是各個(gè)投資者。比如交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）、上市開(kāi)放式基金（LOF）。契約型開(kāi)放式基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。這類(lèi)基金雖然不能在證券交易所掛牌交易，但可以通過(guò)“申購”、“贖回”來(lái)進(jìn)行交易，這類(lèi)基金的交易雙方是投資者和基金公司。

　　問(wèn)：什么是復制基金？

　　答：復制基金是英文Clone Fund的意譯，又可直譯為克隆基金。復制基金在國外非常普遍，主要可分為兩種形式：一種是通過(guò)衍生產(chǎn)品來(lái)復制目標基金的市場(chǎng)表現，另一種是投資策略復制。前者主要使用在由于監管等種種原因不能直接投資目標基金的情況下，如加拿大投資者的退休金有不能投資海外基金的限制，加拿大的投資者如想更多地擁有標普500指數基金，那么，他可以通過(guò)投資標普500指數的復制基金而繞開(kāi)限制。后者主要使用在對本公司成功基金產(chǎn)品的復制上，當一只基金相當成功———規模大、凈值高時(shí)，為了更好地保護投資者的利益，便于基金管理人管理和運作，國外基金管理公司往往對該基金進(jìn)行復制。這一類(lèi)復制基金一般是由同一基金管理人管理，具有相同的投資方向、投資目標、投資政策、投資策略、風(fēng)險偏好、運作方式等，具有相似的業(yè)績(jì)表現。

　　問(wèn)：什么是封閉期？封閉期有多長(cháng)？

　　答：封閉期指在開(kāi)放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)規定的期限內不接受申購、贖回等業(yè)務(wù)的時(shí)間。根據法規的規定，封閉期最長(cháng)不得超過(guò)3個(gè)月。

　　問(wèn)：什么是開(kāi)放日？（什么是基金開(kāi)放日？）

　　答：開(kāi)放日是指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。在我國，一般來(lái)講，證券交易所的交易日即為開(kāi)放式基金的開(kāi)放日。

　　問(wèn)：基金成立的條件是什么？（什么是基金成立的條件？）

　　答：按照《開(kāi)放式基金管理暫行辦法》的規定，開(kāi)放式基金成立的條件是：①設立募集期限內，凈銷(xiāo)售額超過(guò)2億元；②在設立募集期限內，最低認購戶(hù)數達到100人。當基金達到基金成立的條件時(shí)，由基金管理人可公告基金成立，并自成立之日起將客戶(hù)認購的基金份額正式轉入其開(kāi)設的基金帳戶(hù)。

　　問(wèn)：什么是基金建倉？什么是倉位？空倉？半倉？滿(mǎn)倉？

　　答：建倉就是指基金經(jīng)理買(mǎi)股票。倉位是一個(gè)資本術(shù)語(yǔ)，就是手中虛擬資產(chǎn)所代表的價(jià)值與虛擬資產(chǎn)和現金資產(chǎn)多代表總價(jià)值的大概比重。這是一個(gè)大概數字，沒(méi)必要算得很清楚。所謂倉位高低，就是指投資者手中虛擬資產(chǎn)所代表的價(jià)值占虛擬資產(chǎn)和現金資產(chǎn)所代表總價(jià)值百分比的高低，滿(mǎn)倉就是100%，半倉就是50%，空倉就是0%。所謂的虛擬資產(chǎn)，就是指股票、基金、期貨這些并不代表實(shí)際意義的有價(jià)證券。

　　問(wèn)：什么是場(chǎng)內交易？什么是場(chǎng)外交易？

　　答：所謂場(chǎng)就是指股票市場(chǎng)，場(chǎng)內交易是指用股票賬戶(hù)在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)封閉式基金、ETF或者LOF這類(lèi)的基金；場(chǎng)外買(mǎi)賣(mài)就是我們平時(shí)在分銷(xiāo)渠道做的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金，比如在銀基通里買(mǎi)賣(mài)基金。換言之：場(chǎng)內是指通過(guò)證交所系統作的申購，而場(chǎng)外是指通過(guò)銀行系統作的。

　　問(wèn)：什么是基金復制？

　　答：基金復制是以一只老基金的運作方式新成立一只基金。老基金運作得到投資者認可，但其單位凈值已很高，基金規模也不小，持續申購可能攤薄老投資者收益，新投資者又因高凈值而卻步?；饛椭苿t解決了這個(gè)問(wèn)題。但是，由于新老基金所處的時(shí)機是不同的，所以，能否取得老基金的優(yōu)良業(yè)績(jì)也需要時(shí)機的配合。

　　問(wèn)：什么是基金拆分？

　　答：基金拆分是將凈值較高的基金拆分為若干份凈值較低的基金?；鸩鸱趾?，原來(lái)的投資組合不變，基金經(jīng)理不變，基金份額增加，而單位份額的凈值減少。金份額拆分通過(guò)直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，不影響基金的已實(shí)現收益、未實(shí)現利得、實(shí)收基金等。

　　什么是基金指數？什么是上證基金指數？什么是深市基金指數？

　　為反映基金市場(chǎng)的綜合變動(dòng)情況，深圳證券交易所和上海證券交易所均以現行的證券投資基金編制基金指數。（一）深市基金指數：深圳證券交易所自 2000 年 7 月3 日起終止以老基金為樣本的原“深證基金指數”（代碼：399304）的編制與發(fā)布，同時(shí)推出以證券投資基金為樣本的新基金指數，名稱(chēng)為“深市基金指數”（代碼：399305）。深市基金指數的編制采用派氏加權綜合指數法計算，權數為各證券投資基金的總發(fā)行規模?；鹬笖档幕?：為 2000年 6月 30 日，基日指數為 1000 點(diǎn)。（二）上證基金指數：上證基金指數選樣范圍為在上交所上市的證券投資基金，上證基金指數將同現有各指數一樣通過(guò)行情庫實(shí)時(shí)發(fā)布，上證基金指數在行情庫中的代碼為 000011，簡(jiǎn)稱(chēng)為“基金指數”。

　　問(wèn)：什么是外扣法？什么是“內扣法”？“外扣法”和“內扣法”有何不同？

　　答：“外扣法”和“內扣法”都是計算基金申購費用和申購份額的計算方法，兩者的計算公式不同?！巴饪鄯ā钡木唧w計算公式如下：凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）；申購費用＝申購金額－凈申購金額；申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值。而之前一直使用的是“內扣法”，其計算公式為：申購費用＝申購金額申購費率；凈申購金額＝申購金額—申購費用；申購份額＝凈申購金額/ T日基金份額凈值”。

　　問(wèn)：什么是老鼠倉？

　　答：老鼠倉是指莊家在用公有資金在拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人（機構負責人，操盤(pán)手及其親屬，關(guān)系戶(hù)）的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉位率先賣(mài)出獲利，當然，最后虧損的是公家資金。

　　問(wèn)：什么是夏普比率？

　　答：基金較高的凈值增長(cháng)率可能是在承受較高風(fēng)險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長(cháng)率來(lái)評價(jià)基金的業(yè)績(jì)表現并不全面，衡量基金表現必須兼顧收益和風(fēng)險兩個(gè)方面，夏普比率就是一個(gè)可以同時(shí)對收益與風(fēng)險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱(chēng)為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉夏普于1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績(jì)效表現的最為常用的一個(gè)標準化指標。夏普比率越大越好。

　　問(wèn)：夏普比率如何計算？

　　答：夏普比率的計算非常簡(jiǎn)單，用基金凈值增長(cháng)率的平均值減無(wú)風(fēng)險利率再除以基金凈值增長(cháng)率的標準差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風(fēng)險基金凈值增長(cháng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說(shuō)明在衡量期內基金的平均凈值增長(cháng)率超過(guò)了無(wú)風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無(wú)風(fēng)險利率的情況下，說(shuō)明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說(shuō)明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。

　　問(wèn)：夏普比率的理論基礎是什么？

　　答：以夏普比率的大小對基金表現加以排序的理論基礎在于，假設投資者可以以無(wú)風(fēng)險利率進(jìn)行借貸，這樣，通過(guò)確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風(fēng)險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個(gè)基金A和B，A基金的年平均凈值增長(cháng)率為20％，標準差為10％，B基金的年平均凈值增長(cháng)率為15％，標準差為5％，年平均無(wú)風(fēng)險利率為5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風(fēng)險調整收益要好于基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無(wú)風(fēng)險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資于B，那么，B的標準差將會(huì )擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時(shí)B的凈值增長(cháng)率則等于25％（即2*15％－5％）則要大于A(yíng)基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見(jiàn)。

[編輯本段]關(guān)于基金賬戶(hù)的開(kāi)設及交易

　　問(wèn)：什么是基金賬戶(hù)？

　　答：基金賬戶(hù)分為基金交易賬戶(hù)和基金TA賬戶(hù)。一般我們所說(shuō)的基金賬戶(hù)（基金賬號）是指基金TA賬戶(hù)。

　　問(wèn)：什么是基金交易賬戶(hù)？

　　答：基金交易帳戶(hù)是銀行為投資者設立的用于在本行進(jìn)行基金交易的帳戶(hù)。投資者通過(guò)銀行代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)，必須先開(kāi)立基金交易帳戶(hù)。該帳戶(hù)用于記載投資者進(jìn)行基金交易活動(dòng)的情況和所持有的基金份額。每個(gè)投資者只能申請開(kāi)立一個(gè)基金交易帳戶(hù)。

　　問(wèn)：什么是基金TA賬戶(hù)？

　　答：基金TA帳戶(hù)是投資者持有某基金管理公司基金的基金帳號，是TRANSFER AGENT的簡(jiǎn)稱(chēng)，主要用來(lái)記錄投資者基金帳戶(hù)的情況。

　　問(wèn)：基金交易賬戶(hù)和基金TA賬戶(hù)的區別？

　　答：基金交易帳戶(hù)和基金TA帳戶(hù)是不一樣的，投資者在另一家銀行購買(mǎi)需要告訴柜員其原來(lái)的基金TA賬號（也就是登記基金賬號），否則開(kāi)戶(hù)會(huì )不成功。因為一個(gè)身份證號只能對應一個(gè)基金TA賬號，但可以對應多個(gè)交易帳號。TA帳號是基金公司相關(guān)的,而不是與銀行相關(guān)的。雖然投資者是在銀行開(kāi)通的,但其實(shí)在銀行幫你在基金公司開(kāi)通的。TA帳號是基金帳號,是與投資者的身份證件相關(guān)的,它是幫助基金公司識別客戶(hù)的。它包括戶(hù)名,證件號碼等。一個(gè)身份證號碼在一家基金公司最多只能有兩個(gè)基金帳號,一個(gè)是在基金公司自己的TA系統注冊的,另一個(gè)是可以用中登公司的TA帳號注冊,也就是你的股東代碼卡號。但是有一些基金公司沒(méi)有自己的TA系統,那你就只能使用中登公司的TA帳號。而在一個(gè)基金帳號下可以開(kāi)多個(gè)交易帳號,可是直銷(xiāo)交易帳號,也可以是代銷(xiāo)交易帳號。交易帳號包括的是代銷(xiāo)機構,資金卡等信息.它可以幫助基金公司區分資金的來(lái)源。

　　問(wèn)：什么是登記基金賬號？

　　答：投資者在開(kāi)立基金TA賬戶(hù)后，如需要在開(kāi)立基金TA賬戶(hù)的銷(xiāo)售機構以外的其他銷(xiāo)售機構辦理基金業(yè)務(wù)，需首先登記其基金TA帳號。換句話(huà)說(shuō)，登記基金帳號是投資者已在一家銷(xiāo)售機構開(kāi)立了基金TA帳戶(hù)，而又想要在另一家銷(xiāo)售機構辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)所必須經(jīng)過(guò)的手續。

　　問(wèn)：未開(kāi)立基金賬戶(hù)的客戶(hù)可以辦理登記基金帳號的業(yè)務(wù)嗎？

　　答：未開(kāi)立基金帳戶(hù)的客戶(hù)不可以辦理登記基金帳號業(yè)務(wù)，但他可以直接辦理開(kāi)立基金帳戶(hù)的業(yè)務(wù)。

　　問(wèn)：什么是重要賬戶(hù)信息？

　　答：重要帳戶(hù)信息是指：個(gè)人投資者的姓名、證件類(lèi)型、證件號碼；機構投資者的機構名稱(chēng)、證件類(lèi)型和證件號碼。

　　問(wèn)：如何修改重要賬戶(hù)信息？

　　答：投資者要修改重要帳戶(hù)信息，必須到原開(kāi)戶(hù)的網(wǎng)點(diǎn)辦理。

　　問(wèn)：什么是其它賬戶(hù)信息？

　　答：除了重要帳戶(hù)信息以外的其它帳戶(hù)信息，如地址、郵編等稱(chēng)為其它帳戶(hù)信息。

　　問(wèn)：個(gè)人投資者可以委托他人辦理修改重要賬戶(hù)信息嗎？

　　答：不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦基金賬戶(hù)資料變更。

　　問(wèn)：什么情況下能注銷(xiāo)基金賬戶(hù)？

　　答：被注銷(xiāo)的賬戶(hù)必須沒(méi)有基金單位余額，同時(shí)，帳戶(hù)必須處于正常狀態(tài)且無(wú)未達權益。

　　問(wèn)：個(gè)人可以委托他人代辦注銷(xiāo)基金賬戶(hù)嗎？

　　答：不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦注銷(xiāo)基金賬戶(hù)。

　　問(wèn)：投資者可以在開(kāi)立基金交易賬戶(hù)的同時(shí)辦理購買(mǎi)基金嗎？

　　答：可以。

　　問(wèn)：一個(gè)投資者可以開(kāi)立多個(gè)基金賬戶(hù)嗎？

　　答：不行，這里我們所說(shuō)的基金賬戶(hù)（基金賬號）一般是指基金TA賬戶(hù)，根據業(yè)務(wù)規則的規定，一個(gè)投資者只能開(kāi)立一個(gè)基金帳戶(hù)。

　　問(wèn)：可以委托他人辦理開(kāi)戶(hù)嗎？

　　答：不行，開(kāi)戶(hù)必須由投資者本人親自辦理。

　　關(guān)于認購基金（關(guān)于基金認購）（關(guān)于申購基金）（關(guān)于基金申購）（關(guān)于購買(mǎi)基金）（關(guān)于基金購買(mǎi)）（關(guān)于買(mǎi)進(jìn)基金）（關(guān)于基金買(mǎi)進(jìn)）（關(guān)于賣(mài)出基金）（關(guān)于基金賣(mài)出）（關(guān)于贖回基金）（關(guān)于基金贖回）

　　問(wèn)：什么是認購？什么是申購？什么是贖回？

　　答：認購是指投資者在設立募集期內購買(mǎi)基金單位的行為。申購是指基金成立后，向基金管理人購買(mǎi)基金單位的行為。贖回是指基金投資者向基金管理人賣(mài)出基金單位的行為。

　　問(wèn)：投資者可以在開(kāi)立基金交易賬戶(hù)的同時(shí)辦理購買(mǎi)基金嗎？

　　答：可以。

　　問(wèn)：在基金認購期內可以多次認購基金嗎？

　　答：可以。

　　問(wèn)：投資者拿到代銷(xiāo)機構的業(yè)務(wù)受理憑證就表示業(yè)務(wù)辦理成功了嗎？

　　答：不，拿到代銷(xiāo)機構的業(yè)務(wù)受理憑證僅僅表示業(yè)務(wù)被受理了，但業(yè)務(wù)是否辦理成功必須以基金管理公司的注冊登記機構確認的為準，投資者一般在T+2個(gè)工作日才能查詢(xún)到自己在T日辦理的業(yè)務(wù)是否成功。

　　問(wèn)：申購申請何時(shí)可以確認？

　　答：投資者在T日提出的申購申請一般在T+1個(gè)工作日得到注冊登記機構的處理和確認，投資者自T+2個(gè)工作日起可以查詢(xún)到申購是否成功。

　　問(wèn)：申購可以撤消嗎？

　　答：當日的申購申請可以在當日交易停止前（即15：00前）撤消。

　　問(wèn)：請問(wèn)開(kāi)放式基金的申購時(shí)間？

　　答：理論上，網(wǎng)上交易可以24小時(shí)下單，直接到柜臺交易的話(huà)只要在正常工作時(shí)間都可以下單。但下單不代表能買(mǎi)，因為開(kāi)放式基金的申購價(jià)格是按照當日股市收盤(pán)后基金公布的凈值來(lái)確定的。也就是說(shuō)，如果是在正常工作日當日的下午3點(diǎn)前申購的基金，那么按照當日收盤(pán)后基金公司公布的基金凈值來(lái)確定申購價(jià)格。如果是在工作日當日下午3點(diǎn)后申購的基金，那么按照下一個(gè)正常工作日收盤(pán)后基金公司公布的基金凈值來(lái)確定申購價(jià)格

　　問(wèn)：投資者的申購申請有可能被拒絕嗎？

　　答：您在辦理開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)時(shí)，需準確提供相關(guān)資料，并認真填寫(xiě)相關(guān)的表格，如您填寫(xiě)有誤，您的申購申請有可能會(huì )被拒絕。此外，開(kāi)放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書(shū)規定的情形出現時(shí)，會(huì )暫?；蚓芙^投資者的申購。一般包括如下情形：1)不可抗力；2)證券交易場(chǎng)所在交易時(shí)間非正常停市；3)基金管理公司認為市場(chǎng)缺乏合適的投資機會(huì )，繼續接受申購可能對已有的基金持有人利益產(chǎn)生損害；4)基金管理公司認為會(huì )有損于已有基金持有人利益的申購；5)基金管理公司、基金托管銀行、基金銷(xiāo)售機構或注冊登記機構的技術(shù)保障或人員支持等不充分；6)法律法規規定或經(jīng)中國證監會(huì )認定的其他情形。暫停申購及重新開(kāi)放申購時(shí)，基金管理公司都會(huì )在中國證監會(huì )指定信息披露媒體公告。

　　問(wèn)：什么是金額申購？

　　答：金額申購是指投資者在買(mǎi)基金時(shí)是按購買(mǎi)的金額提出申請，而不是按購買(mǎi)的份額提出申請，例如一個(gè)投資者提出買(mǎi)10,000元的基金，而不是買(mǎi)10,000份的基金。因為開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“未知價(jià)法”，所以用金額申購是比較方便的操作方法。

　　問(wèn)：什么是申購費？

　　答：申購費是在投資者申購時(shí)收取的費用。

　　問(wèn)：申購費是多少？

　　答：我國法律規定，申購費率不得超過(guò)申購金額的5％。目前國內的開(kāi)放式基金的申購費率一般為申購金額的1%～2%，并且設多檔費率，申購金額大的適用的費率也較低。

　　問(wèn)：如何計算申購費用？如何計算買(mǎi)到的基金份數？

　　答：目前開(kāi)放式基金申購采用外扣法，具體公式如下：申購費用=成交份額*申（認）購費率（%）*成交日單位基金凈值；成交份額=申（認）購金額/成交日單位基金凈值/（1+申（認）購費率（%））。另外天天基金網(wǎng)提供實(shí)用計算器功能，為大家減輕計算負擔。

　　問(wèn)：購買(mǎi)開(kāi)放式基金后如何查詢(xún)份額？購買(mǎi)開(kāi)放式基金后多久能確認？

　　答：在基金認購期，基金份額需在基金合同生效后才能確認；在正常工作日，投資者提出申購后的T+2（T指申請日）個(gè)工作日可查詢(xún)到申購確認的份額。如果是在銀行柜臺買(mǎi)的，你可以到那去打印交割單。也可以直接到相應的基金公司網(wǎng)站上查詢(xún)。一般基金公司網(wǎng)站上會(huì )有在“客戶(hù)登錄”（或類(lèi)似名稱(chēng)）這個(gè)輸入框，在這個(gè)框中輸入開(kāi)戶(hù)證件號碼/基金賬號和查詢(xún)密碼后即可查詢(xún)。一般查詢(xún)初始密碼為六位，默認為開(kāi)戶(hù)證件號碼后6位（英文字符轉換為0，漢字轉換為兩個(gè)0）?；蛘咭部梢該艽蚧鸸镜目头娫?huà)，根據語(yǔ)音提示進(jìn)行基金份額查詢(xún)。具體步驟請上網(wǎng)站自己摸索或者咨詢(xún)基金公司客服。

　　問(wèn)：申購基金的最低限額是多少？

　　答：申購基金采用的是金額認購，一般最低限額是1000元。

　　問(wèn)：能在股票帳戶(hù)里直接買(mǎi)基金嗎?

　　答：封閉式基金、LOF基金、ETF基金可以直接在股票市場(chǎng)內像股票一樣交易；另外也可以利用證券公司提供的股票交易軟件申購、贖回該證券公司代銷(xiāo)的基金。具體請詢(xún)問(wèn)證券公司。

　　問(wèn)：申購基金后多久可以贖回？

　　答：一般申購基金確認到帳后即可要求贖回，但具體受理時(shí)間銀行和基金公司是不同的?；鸸镜木W(wǎng)上交易平臺實(shí)行買(mǎi)基金T+0，賣(mài)基金T+5的交易時(shí)間模式，而銀行則是買(mǎi)賣(mài)一樣。另外，對于新發(fā)行的處在封閉期內的基金，一般不能贖回。具體可致電相關(guān)部門(mén)進(jìn)行詢(xún)問(wèn)。

　　問(wèn)：贖回申請何時(shí)可以得到確認？

　　答：投資者在T日提出的贖回申請一般在T+1個(gè)工作日得到注冊登記機構的處理和確認，投資者自T+2個(gè)工作日起可以查詢(xún)到贖回是否成功。

　　問(wèn)：投資者的贖回款項何時(shí)從托管銀行劃出？投資者多久可以拿到贖回款？

　　答：基金持有人贖回基金份額，贖回款項通常在T+3個(gè)工作日，最長(cháng)不超過(guò)T＋7日從托管行劃出。投資人可以要求基金公司將贖回款項直接匯入其在銀行的戶(hù)頭，或是以支票的形式寄給投資人。如果是場(chǎng)內交易LOF、ETF或者封基，則和股票一樣，當時(shí)便可到賬。

　　問(wèn)：可不可以電話(huà)申購基金？

　　答：可以電話(huà)申購，不過(guò)你必須首先開(kāi)通電話(huà)銀行

　　問(wèn)：一天可否多次贖回？

　　答：同一投資者在每一開(kāi)放日內允許多次贖回。

　　問(wèn)：基金可不可以部分贖回？

　　答：可以部分贖回，當然各個(gè)基金都有規定，持有份額的最低數量，例如有的基金規定剩余份額不低于100份，否則在辦理部分贖回時(shí)自動(dòng)變?yōu)槿口H回。

　　問(wèn)：贖回可以撤消嗎？

股票基本術(shù)語(yǔ)敘說(shuō)啥是基金投資　　答：當日的贖回申請可以在當日交易停止前（即15：00前）撤消。撤消贖回申請所需提交的資料與撤消申購申請相同。

　　問(wèn)：投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

　　答：有，視具體基金而定。

　　問(wèn)：什么叫強制贖回？

　　答：強制贖回主要指以下兩種情況：（1）投資者贖回時(shí)，當某筆贖回導致其在代銷(xiāo)機構交易帳戶(hù)的基金單位余額少于500份時(shí)，余額部分必須一同贖回；（2）如果投資人因其它原因（如轉托管、非交易過(guò)戶(hù)等），使其在代銷(xiāo)機構的帳戶(hù)余額低于最低贖回份額時(shí)，允許其贖回份額低于低于最低贖回份額，但也必須一次全部贖回。最低贖回份額視具體基金而定。

　　問(wèn)：投資者在贖回時(shí)為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

　　答：按照有關(guān)規定，當發(fā)生巨額贖回時(shí)，如果基金管理人兌付投資者的贖回申請有困難或認為兌付投資者的贖回申請而進(jìn)行的資產(chǎn)變現可能對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)，基金管理人可在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。轉入第二個(gè)工作日的贖回申請不享有優(yōu)先權并以該開(kāi)放日的基金單位資產(chǎn)凈值為依據計算贖回金額，以此類(lèi)推，直到全部贖回為止，但投資者在申請贖回時(shí)可選擇將當日未獲受理的部分贖回予以撤銷(xiāo)。因此，投資者在提出贖回申請時(shí)，應明確表示一旦發(fā)生這種情況其是否要將當日未獲受理的部分贖回予以撤銷(xiāo)，即是選擇“連續贖回”還是“非連續贖回”。如果投資者未作出選擇，則將被默認為連續贖回。

　　問(wèn)：基金管理公司可以暫停贖回嗎？

　　答：開(kāi)放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書(shū)規定的情形出現時(shí)，會(huì )暫停接受贖回申請。一般包括如下情形：1)不可抗力；2)證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市；3)基金發(fā)生連續巨額贖回，基金管理公司認為應當暫停接受贖回申請的；4)法律法規規定或經(jīng)中國證監會(huì )認定的其他情形。暫停贖回及重新開(kāi)始接受贖回申請時(shí)，基金管理公司都會(huì )在中國證監會(huì )指定信息披露媒體公告。

　　問(wèn)：什么叫巨額贖回？

　　答：如果在某一個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請（一般指贖回申請總數扣除申購申請總數后的余額）超過(guò)了上一日基金總份額的10％，即認為發(fā)生了巨額贖回。

　　問(wèn)：基金管理人如何應付巨額贖回？

　　答：在出現巨額贖回時(shí)，基金管理人一般有兩種處理方法：1.全部贖回。當基金管理公司認為有能力兌付投資人的全部贖回申請時(shí)，即按正常贖回程序執行，對投資人的利益沒(méi)有影響。2.部分延期贖回?；鸸芾砉菊J為兌付投資人的贖回申請有困難、或可能引起基金資產(chǎn)凈值的較大波動(dòng)等情況下，可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。投資人需注意，由于延期辦理的贖回將按下一開(kāi)放日或更后開(kāi)放日的基金單位凈值計價(jià)，因此在提出贖回申請時(shí)，投資者應在申請表中選擇如發(fā)生巨額贖回是否順延續贖回。此外，當開(kāi)放式基金連續發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理公司可按基金契約及招募說(shuō)明書(shū)載明的規定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不能超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并必須在指定媒體公告。

　　問(wèn)：什么是份額贖回？

　　答：份額贖回是指投資者在賣(mài)基金時(shí)是按賣(mài)出的份額提出，而不是按賣(mài)出的金額提出，例如一個(gè)投資者提出賣(mài)出10,000份基金，而不是賣(mài)出10,000元的基金。因為開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“未知價(jià)法”，所以用份額贖回是比較方便的操作方法。

　　問(wèn)：什么是贖回費？

　　答：贖回費是在投資者贖回時(shí)從贖回款中扣除的費用。

　　問(wèn)：贖回費是多少？

　　答：我國法律規定，贖回費率不得超過(guò)贖回金額的3％，贖回費收入在扣除基本手續費后，余額應當歸基金所有。目前國內開(kāi)放式基金的贖回費率一般在1%以下。

　　問(wèn)：為什么要收取贖回費用？

　　答：收取贖回費的本意是限制投資者的任意贖回行為。為了應對贖回產(chǎn)生的現金支付壓力，基金將承擔一定的變現損失。如果不設置贖回費，頻繁而任意的贖回將給留下來(lái)的基金持有人的利益帶來(lái)不利影響。而目前我國的證券市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，投資者理性不足，可能產(chǎn)生過(guò)度投機或擠兌行為，因此，設置一定的贖回費是對基金必要的保護。

　　問(wèn)：如何計算贖回費用？如何計算贖回的金額？

　　答：投資人在賣(mài)出基金后，實(shí)際得到的金額是贖回總額扣減贖回費用的部分。其計算公式為：贖回總額＝贖回份數贖回當日的基金單位凈值；贖回費用＝贖回總額贖回費率；贖回金額＝贖回總額-贖回費用。另外天天基金網(wǎng)提供實(shí)用計算器功能，為大家減輕計算負擔。

　　問(wèn)：贖回基金的最低份額是多少？

　　答：贖回采用的是份額贖回，最低份額要根據個(gè)基金來(lái)決定，并不統一。

　　問(wèn)：什么是未知價(jià)法？

　　答：基金的申購和贖回一般都采取“未知價(jià)”原則，即申購和贖回以申請當日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎進(jìn)行交易。投資者在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)，并不知道該交易的確切價(jià)格。

　　問(wèn)：為什么買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金要采用“未知價(jià)法”？

　　答：采用“未知價(jià)法”，是為了避免投資者根據當日的證券市場(chǎng)情況決定是否買(mǎi)賣(mài)，而對其他基金持有人的利益造成不利影響。舉例來(lái)說(shuō)明，如果開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“歷史價(jià)”法，即根據當日公布的前一日的基金單位資產(chǎn)凈值來(lái)申購和贖回，那么，在當日證券市場(chǎng)價(jià)格上漲的情況下，基金單位凈值會(huì )隨之增加，而因為是按當日已公布的前一日的凈值計價(jià)，投資者只需付出較少的資金就可實(shí)現當日上漲后的凈值；而當證券市場(chǎng)下跌時(shí)，投資者贖回就會(huì )避免當日凈值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對基金的長(cháng)期投資者不利，同時(shí)也不利于基金的穩定操作和基金單位凈值的穩定，所以我國開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)都采用“未知價(jià)法”，按次一日公布的基金單位凈值計算申購贖回的價(jià)格。

　　問(wèn)：基金申購和贖回時(shí)的凈值如何計算？

　　答：貨幣市場(chǎng)基金，凈值永遠是1元。不存在你所說(shuō)的申購贖回時(shí)的凈值問(wèn)題。這是一類(lèi)特殊的基金，凈值永遠是一元，是按你購買(mǎi)或贖回時(shí)的份額計算。每天收市后，基金公司會(huì )公布貨幣市場(chǎng)基金的當日每萬(wàn)元收益。也就是說(shuō)，如果你買(mǎi)了一萬(wàn)元的，就是一萬(wàn)份，當日收益如果是0。5元，那也就是當天賺到了五毛錢(qián)。開(kāi)放式基金場(chǎng)內、外申購和贖回的凈值以當日15點(diǎn)為限，15點(diǎn)下單的以前按照當日公布的凈值，15點(diǎn)以后按照下一個(gè)交易日公布的凈值。LOF基金、ETF基金、封閉式基金場(chǎng)內交易按照市價(jià)。

　　投資基金多少合適?

　　身邊的朋友在考慮家庭理財的時(shí)候,往往都會(huì )把基金作為投資對象之一。而他們問(wèn)的最多的問(wèn)題之一就是,我該買(mǎi)多少份額的基金才合適呢?很多朋友可能都會(huì )這么想,把資產(chǎn)的一部分投在股票上,一部分購買(mǎi)基金,還有一些作其他安排。所以,大家很想明確一下,這其中的比例多少為宜?

　　其實(shí),關(guān)于這個(gè)問(wèn)題并沒(méi)有一定的標準答案,因為每個(gè)人的收入情況、家庭資產(chǎn)數目以及風(fēng)險承受能力、投資偏好各不相同。在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí),各種投資對象應該占您資產(chǎn)(收入)的多少比例才合適,完全要結合個(gè)人的投資組合成份、比重與其他資產(chǎn)的配置而定。一般而言,能承受較高風(fēng)險的投資者可采用較積極的投資組合,投資組合中可以選擇較高的比例投資風(fēng)險偏高的資產(chǎn),如股票、股票型基金等；風(fēng)險承受能力較低的投資人在投資組合中應以風(fēng)險較低、風(fēng)格穩健的資產(chǎn)為主,如定期存款、債券、債券型基金和貨幣型基金等。

　　由此看來(lái),基金投資應占資產(chǎn)(收入)的多少百分比才合適,需要視投資組合中其他資產(chǎn)配置的狀況而定。舉例來(lái)說(shuō),如果您投資的資產(chǎn)中已經(jīng)有相當多的股票,那么可以考慮將部分投資轉換到股票型基金上,這樣可以降低投資單一股票的風(fēng)險,同時(shí)還可享受股票投資的收益增長(cháng),另外再搭配定期存款、債券或是債券基金、貨幣市場(chǎng)基金。若是資產(chǎn)配置已經(jīng)相當保守,定期存款、債券占了大多數,那么可以通過(guò)增加偏股型基金的方式來(lái)提高收益率。如果您的資產(chǎn)配置中的投資對象,其風(fēng)險收益水平過(guò)于接近的話(huà),最好能夠進(jìn)行相應的調整,將資金分配在不同風(fēng)格的投資對象上。

　　可以這么說(shuō),基金其實(shí)只是一種投資方式,故而投資者不需要特意為基金投資比重設限,您真正需要注意的是投資組合中是否已經(jīng)對基金投資產(chǎn)品進(jìn)行了合理的配置,或者需要進(jìn)行調整與轉換,這樣才能充分分散風(fēng)險,配置最有效率的投資組合。

　　具體來(lái)看,比如說(shuō)在決定是否要將股票的投資轉移至股票型基金時(shí),建議投資者不妨比較一下自己過(guò)去一年投資股票的獲利情況與同類(lèi)型基金的報酬相比何者更好。如果自行投資股票的結果勝過(guò)大盤(pán)指數的漲幅,且相比較同類(lèi)型基金回報率也較高的話(huà),投資人不妨就選擇自行操作股票；反之,如果自行投資的結果無(wú)法打敗大盤(pán)指數、低于同類(lèi)型基金的漲幅,建議您可以考慮選擇讓專(zhuān)家幫您投資,不妨將資金轉移到股票型基金上,分享專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理帶來(lái)的回報。

假如看了上文，我覺(jué)得小伙伴們應當搞清楚基金投資了吧！股票基本術(shù)語(yǔ)早已在上述文章為大伙兒作出了詳細介紹，堅信諸位在看了以后應該可以清晰了解哦。

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