股票坐莊目錄

怎么炒小盤(pán)股和大盤(pán)股

怎樣分配坐莊資金

坐莊前的決策

例子分析

對市場(chǎng)的作用 接下來(lái)由股票術(shù)語(yǔ)解釋來(lái)給您議股票坐莊，期待股友們來(lái)指點(diǎn)迷津一下。

股票坐莊：

　　股票坐莊 （漢語(yǔ)拼音：g pio zu zhung）

　　 不會(huì )引起暴跌的，莊家一般沒(méi)必要犧牲空間砸盤(pán)出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩出貨。

　　 大部分股票處于典型的績(jì)優(yōu)股和典型的垃圾股之間，而或者偏向于績(jì)優(yōu)股或者更接近垃圾股。理解了兩極，可以幫助理解一般股票的炒做。

　　 怎么炒小盤(pán)股和大盤(pán)股

　　 度量一門(mén)股票盤(pán)子的大小有兩個(gè)標準，第一是股票流通盤(pán)的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒做規模上考慮，一門(mén)股票盤(pán)子大小不僅決定于流通盤(pán)的多少，也決定于股價(jià)，比較合理的度量一門(mén)股票盤(pán)子大小的指標應該是該股的流通市值，也就是股價(jià)乘以流通盤(pán)。比如，一只流通盤(pán)2億的股票，股價(jià)3元，令一只流通盤(pán)4千萬(wàn)的股票，股價(jià)20元，哪一個(gè)盤(pán)子更大？哪一個(gè)炒起來(lái)占用的資金多？當然是后者，前者流通市值為6億，而后者流通市值為8億。如果以莊家炒做需要備下總流通市值70%的資金計算，則做前一只股的莊需要4.2億元，后一只股票需要5.6億元。所以做盤(pán)子大的股票要求莊家更有實(shí)力。

　　 以總流通市值計算盤(pán)子大小，則股票盤(pán)子大小是變化的。比如，前面那只股票，如果價(jià)格有3元漲到了6元，則6億元的盤(pán)子變成了12億，盤(pán)子變大。如果有一個(gè)莊家有4.2億元，他先以3億元在3元附近收集了1億股，占總盤(pán)子的50%，還剩下1.2億元，按當時(shí)股價(jià)相當于流通盤(pán)的20%，占外面未鎖定流通盤(pán)的40%。莊家把這部分資金用于控盤(pán)，也就是用1.2億元控3億元的未鎖定盤(pán)子。如果以控盤(pán)資金和未鎖定盤(pán)子的比例作為度量控盤(pán)能力的指標，則此時(shí)的控盤(pán)能力為40%。以后莊家一路把股價(jià)拉上去，假設在拉抬過(guò)程中他進(jìn)進(jìn)出出，一路不賠不賺，到股價(jià)6元時(shí)他還有1.2億元的控盤(pán)資金。此時(shí)外面未鎖定的流通市值已上升到6億元，莊家的控盤(pán)資金占未鎖定市值比例下降到20%，莊家控盤(pán)能力下降。

　　 可見(jiàn)，在拉抬過(guò)程中莊家的控盤(pán)能力是逐漸下降的，這也是限制了莊家炒做目標位的一個(gè)因素。如果有錢(qián)，哪個(gè)莊家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時(shí)再回吐很大一段空間也還是拉高一些開(kāi)出更大的空間更劃算。但拉多高是要受莊家實(shí)力限制的，如果莊家實(shí)力不足，控盤(pán)資金少，則隨著(zhù)上漲，當控盤(pán)能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限決定于莊家有多少控盤(pán)資金，控盤(pán)資金充裕炒的高，控盤(pán)資金不足炒的低。

　　 隨著(zhù)拉抬莊家的控盤(pán)能力下降，這時(shí)莊家可以利用臨時(shí)貸款補充控盤(pán)能力，或者賣(mài)掉一部分建倉股票補充控盤(pán)能力。此時(shí)，留下的未鎖定籌碼越多則為了補充控盤(pán)能力需要借的錢(qián)或賣(mài)的股票就越多。極端情況是絕對績(jì)優(yōu)股的**炒做和垃圾股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價(jià)翻上幾倍，也不用補充太多資金就可以維持控盤(pán)能力，稍微賣(mài)掉幾張股票就可以保持控盤(pán)能力了，這就成了邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤(pán)能力打開(kāi)上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時(shí)還是炒做所必須的。垃圾股短炒把大量的市值留在外面，隨著(zhù)上漲，莊家無(wú)法通過(guò)賣(mài)股票維持控盤(pán)能力，只有通過(guò)貸款，但大量短期貸款風(fēng)險很大，所以，這種莊家炒做時(shí)上漲空間的上限是一開(kāi)始就決定了的，缺乏進(jìn)一步向上打開(kāi)上漲空間的能力。所以，**手法炒做往往可以把股價(jià)炒的很高，經(jīng)常以翻幾倍計；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個(gè)百分之幾十就差不多了。

　　 下面討論流通盤(pán)的作用，股票流通盤(pán)的大小對股票走勢的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價(jià)小盤(pán)股和低價(jià)大盤(pán)股的股性還是有區別的。

　　 在業(yè)績(jì)相同的情況下，流通盤(pán)小的股票會(huì )比盤(pán)子大的股票定價(jià)高。這是因為，股價(jià)由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，股票的供應量就是股票的數量，股票的需求量就是市場(chǎng)上想買(mǎi)這只股的資金量。針對一只股票，每個(gè)投資人都有一個(gè)自己愿意接受的價(jià)位，也就是說(shuō)愿意在這個(gè)位置上持有該股票。設想把每個(gè)價(jià)位上愿意持有的人數和資金量進(jìn)行統計，則可以形成一個(gè)柱狀圖，愿意在高價(jià)持有的一般只是少數人，大部分人對一個(gè)適中的價(jià)位可以接受，還有人只愿意接受極低的價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格的決定機制是這樣的，從出價(jià)最高的人開(kāi)始向下數，一直到需要等于供應量，這個(gè)價(jià)格就是市場(chǎng)價(jià)。市場(chǎng)的交易過(guò)程就是在找到這個(gè)價(jià)格。所以，在需求量分布相同的情況下，小盤(pán)股的價(jià)格會(huì )高于大盤(pán)股的價(jià)格。在同一個(gè)市場(chǎng)上，同樣一群投資人，對于業(yè)績(jì)相同的股票，需求量分布應該是相似的，但大盤(pán)股的供應量比小盤(pán)股大，可以有更多的人持有，所以?xún)r(jià)格自然比小盤(pán)股偏低。股票的價(jià)格是不斷變化的，反映出需求量分布也在不斷變化，人們心中對一只股的價(jià)格定位也在變化。但供應量的差異是穩定持久起作用的因素，所以，從長(cháng)期看大盤(pán)股的總體價(jià)格定位要比小盤(pán)股低。

　　 統計學(xué)中的大數定理告訴我們，大群體的統計特性經(jīng)常會(huì )呈正態(tài)分布，人們的一般經(jīng)驗也是如此。如果假設人們對一只股票的心理價(jià)位呈正態(tài)分布，那么可以有一個(gè)推論：大中型盤(pán)子的的股票價(jià)格定位上的差異不太明顯，盤(pán)子對價(jià)格定位影響最顯著(zhù)的是盤(pán)子很小的股票。比如，5千萬(wàn)流通盤(pán)和1億流通盤(pán)的股票，在價(jià)格定位上的差異不太大，而1千萬(wàn)流通股和5千萬(wàn)流通股的股票，則會(huì )有顯著(zhù)差距，并且盤(pán)子越小隨著(zhù)流通盤(pán)變化價(jià)格落差越大。這種現象的原因在于，正態(tài)分布條件下，大部分人的心理定價(jià)集中在中間區域，中型盤(pán)子的股票，定價(jià)已經(jīng)接近這個(gè)中間區域了，此時(shí)每下降一個(gè)價(jià)位就會(huì )增加很多潛在買(mǎi)盤(pán)，所以，以后盤(pán)子就算再大上很多，也不會(huì )也價(jià)格也不會(huì )下降太多；相反，小盤(pán)股只有少部分人能持有，股價(jià)定位在正態(tài)分布的尖端，這個(gè)區域，愿意持有的人分布稀疏，價(jià)格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤(pán)股到中盤(pán)股一段，盤(pán)子增長(cháng)的絕對值雖然不大，但股價(jià)定位的落差則相當大。換一個(gè)說(shuō)法，從心理定位最高的人數起，按正太分布假定，數到前一萬(wàn)人可能價(jià)格已經(jīng)下來(lái)了十幾元錢(qián)，再數到5萬(wàn)人，價(jià)格可能只下來(lái)2、3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。

　　 正態(tài)分布假定的另一個(gè)推論是，小盤(pán)股容易震蕩，而大盤(pán)股不容易震蕩。價(jià)格的變化是買(mǎi)賣(mài)力量變化推動(dòng)的結果，小盤(pán)股在高位定價(jià)，參與者分布稀疏，價(jià)格上下波動(dòng)的阻力小，漲跌速度快；買(mǎi)賣(mài)力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價(jià)格上都必須有較大的調整才能重新達到平衡，造成波動(dòng)幅度大?？偟恼f(shuō)就是容易形成劇烈震蕩。

　　 盤(pán)子越小，上述現象越明顯，如郵票盤(pán)子比股票小，所以漲跌更劇烈，價(jià)格脫離普通人心理定位更遠。極端情況是藝術(shù)品拍賣(mài)市場(chǎng)，名家作品只有一件，無(wú)法復制，盤(pán)子小到了極限，價(jià)格決定于出價(jià)最高的一個(gè)愿意出多少錢(qián)，其價(jià)格自然也遠遠脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。

　　 正態(tài)分布假定的又一個(gè)推論是，超級大盤(pán)股的定價(jià)會(huì )明顯的偏低。這也是由于正態(tài)分布尖端人數較少所致。如果盤(pán)子大到供應量超過(guò)市場(chǎng)心理定價(jià)人數最多的峰位，則進(jìn)一步增加需求量必須在價(jià)格上出讓較大的空間，與小盤(pán)股的道理一樣。不過(guò)，隨著(zhù)價(jià)格降低，會(huì )有大量原來(lái)對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來(lái)，使參與者的本底變大，所以定價(jià)偏離的情況不會(huì )象小盤(pán)股那么明顯。

　　 什么叫小盤(pán)股什么叫大盤(pán)股呢？可以這樣估算。中國有2千萬(wàn)股民，近1千只股票，如果平均每人關(guān)心10只股票，那么，平均每只股票有20萬(wàn)人關(guān)心。統計學(xué)中，如果統計樣本成正態(tài)分布，那么大約70%的樣本處于分布峰值加減方差的區間內，高于方差的樣本數量約16%，近似的可取15%?？梢砸源藶榻?，股票少到只有頂端不到15%的人參與的為小盤(pán)股。則20萬(wàn)的15%為3萬(wàn)，以中國股市大多數股民一般平均每人每只股票持股不到1000股計算，為3千萬(wàn)股。所以，標準的中型盤(pán)子為3千萬(wàn)股左右，可以粗略的估計為2-5千萬(wàn)，2千萬(wàn)以下為小盤(pán)股，5千萬(wàn)以上為大盤(pán)股。類(lèi)似的，超級大盤(pán)股的標準應為可以供應85%以上的人，20萬(wàn)的85%為17萬(wàn)，估算為1.7億股，放寬一些為2億股以上，即中國股市上2億以上的盤(pán)子為超級大盤(pán)股，定價(jià)會(huì )明顯偏低。當然，以后隨著(zhù)中國股市的發(fā)展，以上估算用到的參數會(huì )發(fā)生變化，小盤(pán)股大盤(pán)股和超級大盤(pán)股的概念也會(huì )發(fā)生變化。

　　 同樣業(yè)績(jì)下，流通盤(pán)小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績(jì)相同的股票，大盤(pán)股定價(jià)低，使需求分布中心理定價(jià)偏低的人也能買(mǎi)到，小盤(pán)股定價(jià)高，只有愿意接受較高價(jià)位的人才能買(mǎi)到。這使得參與者的群體會(huì )略有不同，影響股票走勢特性。

　　 同樣市值下，盤(pán)小價(jià)高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的，股價(jià)越高，每手的價(jià)錢(qián)也越貴，這會(huì )限制參與者的范圍。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價(jià)高到上萬(wàn)美圓，只有富人才買(mǎi)得起。中國股市上，也有很多散戶(hù)不喜歡買(mǎi)20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因為資金少，買(mǎi)貴的股票買(mǎi)的太少。

　　 盤(pán)子大小還影響股票的流動(dòng)性，同樣市值的股票，盤(pán)子大，“手”多，每單位的價(jià)錢(qián)低，相當于在流通時(shí)顆粒細，流動(dòng)性就更好；單位價(jià)錢(qián)高而盤(pán)子小，則分成的顆粒大而少，流動(dòng)性下降。一般而言，流動(dòng)性大，參與者多，會(huì )增加坐莊控盤(pán)的難度，減少走勢中的人為痕跡，走勢越自然越穩定；流動(dòng)性小則人為影響大，越容易出現忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以，大盤(pán)股容易走成弧形反轉，而小盤(pán)股容易走成V形反轉；大盤(pán)股在分析其走勢時(shí)應該多考慮群體心理動(dòng)力學(xué)的影響，而小盤(pán)股應該多考慮人為因素的影響。

　　 小盤(pán)股控盤(pán)容易，大盤(pán)股控盤(pán)難。所謂控盤(pán)是說(shuō)莊家持有一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出，其買(mǎi)賣(mài)保持平衡，只通過(guò)把握買(mǎi)賣(mài)節奏影響和控制股價(jià)。所以，控盤(pán)難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規模，未鎖定籌碼多，則參與者人數多，人多則想法多，控盤(pán)困難，這和任何活動(dòng)都是人越多越不好組織是一個(gè)道理。通過(guò)鎖定籌碼減少外面籌碼的規?？梢允贡P(pán)子變得容易控制一些，但大盤(pán)股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會(huì )很多，不好控制。比如，對一只1億股的盤(pán)子，莊家已經(jīng)鎖定了70%的籌碼，但外面仍有3千萬(wàn)股未鎖定。另一只天生只有1千萬(wàn)的盤(pán)子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規模也比前者少，控盤(pán)難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%，則外面只剩下3百萬(wàn)股，如果按平均每個(gè)人10手計算，則只有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易，則只有300人，相當好控制了。而前一只股票要達到同樣的程度需要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。

　　 大盤(pán)股由于盤(pán)子不好控制，所以，只能炒；小盤(pán)股可以實(shí)現絕對控盤(pán)，適合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，隨著(zhù)人氣，拉起來(lái)就放手，一波一波有節奏的炒，類(lèi)似于垃圾股的炒法。做就是做價(jià)值發(fā)現，低位收集大量籌碼鎖定，實(shí)現絕對控盤(pán)，拉到較高位置出貨。所以，小盤(pán)績(jì)優(yōu)股可以用**的手法炒做，而大盤(pán)績(jì)優(yōu)股，即使業(yè)績(jì)再好，即使最終可以走成長(cháng)期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明顯看出莊家進(jìn)出的節奏，感覺(jué)到盤(pán)子震蕩的力量，而不可能沒(méi)有力度的往上飄。所以，盤(pán)小和績(jì)優(yōu)是連在一起的，在同樣業(yè)績(jì)的情況下，盤(pán)小的因素會(huì )使走勢偏向于更典型的績(jì)優(yōu)股，而盤(pán)大因素會(huì )使走勢偏向于垃圾股。

　　 莊家鎖定大量籌碼，市場(chǎng)上流通籌碼變少，中大盤(pán)股可以暫時(shí)變成小盤(pán)股。如果有一個(gè)資金較少的機構或資金較多的大戶(hù)，這時(shí)可以短期的做一把莊。不過(guò)這種“小盤(pán)股”只是市場(chǎng)瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。而股票術(shù)語(yǔ)解釋來(lái)談到底啥是股票坐莊且這種股背后如果有一個(gè)大莊家鎖定了大量籌碼，則好比“螳螂捕蟬黃雀在后”，大莊家隨時(shí)可能出手管你。所以，只有在莊家無(wú)法出手的時(shí)候才能這樣做，只有在超跌的時(shí)候才有這種機會(huì )。當超跌到CYS低于-20，即短線(xiàn)客已經(jīng)虧損20%的時(shí)候，此時(shí)籌碼都被鎖定在上面，不怕莊家繼續打壓，他打壓也不會(huì )有人跟著(zhù)殺跌，他打出去的籌碼反倒可能收不回來(lái)。此時(shí)，臨時(shí)小莊突然出手幫他控盤(pán)，從他口里搶幾只小蝦，他也沒(méi)有辦法。

　　 怎樣分配坐莊資金

　　 莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來(lái)建倉，在底部打進(jìn)貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢(qián)主要靠這部分資金；另一塊用來(lái)拉抬和應付各種突發(fā)性事件，可稱(chēng)做控盤(pán)資金。

　　 這兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進(jìn)，建倉后還要等待時(shí)機，由于從建倉到完成拉抬中間時(shí)間長(cháng)短不確定，要看市場(chǎng)狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長(cháng)時(shí)間都沒(méi)關(guān)系。莊家拉抬要等到天時(shí)、地利、人和配合才行，要等待尋找時(shí)機，機會(huì )出現，果斷動(dòng)手。一旦啟動(dòng)，一般在十幾天之內就可以完成拉抬，以后就開(kāi)始出貨了，一個(gè)月內拉抬資金就可以出來(lái)了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時(shí)臨時(shí)借來(lái)，拉抬完成就可以還了?？乇P(pán)資金的另一部分是用來(lái)應付突發(fā)性危機的，就象打仗要保留預備隊一樣，這筆錢(qián)平時(shí)是不能輕易動(dòng)的，只有在出現危機時(shí)才能動(dòng)用；莊家手里如果沒(méi)有這筆資金就會(huì )很不安全，一旦出現意外無(wú)法應付，可能使整個(gè)炒做失敗，帶來(lái)重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱(chēng)為預算。

　　 股市坐莊有兩個(gè)要點(diǎn)，第一，莊家要下場(chǎng)直接參與競局，也就是這樣才能贏(yíng)；第二，莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩操勝券。

　　 因此,莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用于控制股價(jià)。而股市中必須用一部分資金控盤(pán)，而且控盤(pán)這部分資金風(fēng)險較大，一圈莊做下來(lái)，這部分資金獲利很低甚至可能會(huì )賠，莊家賺錢(qián)主要還是要靠建倉資金。

　　 控盤(pán)是有成本的，所以，要做莊必須進(jìn)行成本核算，看控盤(pán)所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤(pán)成本超出了獲利，則這個(gè)莊就不能再做下去了。一般來(lái)說(shuō)，坐莊是必贏(yíng)的，控盤(pán)成本肯定比獲利少。因為做莊控盤(pán)雖然沒(méi)有超越于市場(chǎng)之外的手段無(wú)成本的控制局面，但股市存在一些規律可以為莊家所利用，可以保證控盤(pán)成本比建倉獲利要低。

　　 控盤(pán)的依據是股價(jià)的運行具有非線(xiàn)形，快速集中大量的買(mǎi)賣(mài)可以使股價(jià)迅速漲跌，而緩慢的買(mǎi)賣(mài)即使量已經(jīng)很大，對股價(jià)的影響仍然很小。只要市場(chǎng)的這種性質(zhì)繼續存在下去，莊家就可以利用這一點(diǎn)來(lái)獲利。股價(jià)之所以會(huì )有這種運動(dòng)規律，是因為市場(chǎng)上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎。隨著(zhù)股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會(huì )越來(lái)越大，但做莊仍然是必贏(yíng)的，原因在于做莊掌握著(zhù)主動(dòng)權，市場(chǎng)大眾在信息上永遠處于劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處于被動(dòng)地位，這是導致其群體表現被動(dòng)的客觀(guān)原因。這個(gè)因素永遠存在，所以，市場(chǎng)永遠會(huì )有這種被動(dòng)性可以被莊家利用。

　　 坐莊前的決策

　　 1、莊家的坐莊路線(xiàn)

　　 坐莊的基本原理是利用市場(chǎng)運動(dòng)的某些規律性，人為控制股價(jià)使自己獲利。怎樣控制股價(jià)達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線(xiàn)。最簡(jiǎn)單最原始也最容易理解的一種路線(xiàn)是低吸高拋，具體的說(shuō)就是在低位吸到貨然后拉到高位出掉。坐莊

我覺(jué)得讀完上文，您大概會(huì )明白股票坐莊了吧！股票術(shù)語(yǔ)解釋已經(jīng)在上文為大家做出了詳細的介紹，希望上文的介紹能對你起到幫助的作用。