股票入門(mén)基礎術(shù)語(yǔ)淺談到底啥是CCI什么是CCI

發(fā)布時(shí)間：2019-12-24 04:00:00 瀏覽：436次收藏：24次評論：0條

股市技術(shù)分析指標CCI

　　 CCI指標又叫順勢指標，其英文全稱(chēng)為“Commodity Channel Index”，是由美國股市分析家唐納德藍伯特（Donald Lambert）所創(chuàng )造的，是一種重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度的股市分析工具。

　　 CCI指標的原理和計算方法

　　一、CCI指標的原理

　　 CCI指標是唐納德藍伯特于上世紀80年代提出的，是一種比較新穎的技術(shù)指標。它最早是用于期貨市場(chǎng)的判斷，后運用于股票市場(chǎng)的研判，并被廣泛使用。與大多數單一利用股票的收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)或最低價(jià)而發(fā)明出的各種技術(shù)分析指標不同，CCI指標是根據統計學(xué)原理，引進(jìn)價(jià)格與固定期間的股價(jià)平均區間的偏離程度的概念，強調股價(jià)平均絕對偏差在股市技術(shù)分析中的重要性，是一種比較獨特的技術(shù)分析指標。

　　 CCI指標是專(zhuān)門(mén)衡量股價(jià)是否超出常態(tài)分布范圍，屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標的一種,但它與其他超買(mǎi)超賣(mài)型指標又有自己比較獨特之處。象KDJ、WR%、等大多數超買(mǎi)超賣(mài)型指標都有“0——100”上下界限，因此，它們對待一般常態(tài)行情的研判比較適用，而對于那些短期內暴漲暴跌的股票的價(jià)格走勢時(shí)，就可能會(huì )發(fā)生指標鈍化的現象。而CCI指標卻是波動(dòng)于正無(wú)窮大到負無(wú)窮大之間，因此不會(huì )出現指標鈍化現象，這樣就有利于投資者更好地研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態(tài)行情。

　　 二、CCI指標的計算方法

　　和其他技術(shù)分析指標一樣，由于選用的計算周期不同，順勢指標CCI也包括日CCI指標、周CCI指標、年CCI指標以及分鐘CCI指標等很多種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CCI指標和周CCI指標。雖然它們計算時(shí)取值有所不同，但基本方法一樣。

　　以日CCI計算為例

接下來(lái)由股票入門(mén)基礎術(shù)語(yǔ)來(lái)探索CCI什么是CCI，堅信大伙兒念完將越來(lái)越更透亮。

CCI什么是CCI：

，其計算方法有兩種。

　　第一種計算過(guò)程如下：

　　 CCI（N日）=（TP－MA）MD0.015

　　其中，TP=（最高價(jià)+最低價(jià)+收盤(pán)價(jià)）3

　　 MA=最近N日收盤(pán)價(jià)的累計之和N

　　 MD=最近N日（MA－收盤(pán)價(jià)）的累計之和N

　　 0.015為計算系數，N為計算周期

　　第二種計算方法表述為中價(jià)與中價(jià)的N日內移動(dòng)平均的差除以N日內中價(jià)的平均絕對偏差

　　其中，中價(jià)等于最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之和除以3

　　平均絕對偏差為統計函數

　　從上面的計算過(guò)程我們可以看出，相對于其他技術(shù)分析指標，CCI指標的計算是比較復雜的。由于現在股市技術(shù)分析軟件的普及，對于投資者來(lái)說(shuō)無(wú)需進(jìn)行CCI值的計算，主要是通過(guò)對CCI指標的計算方法的了解，更加熟練地運用它來(lái)如何研判股市行情。

　　 CCI指標的一般研判標準

　　 CCI指標對于研判非常態(tài)行情的走勢具有獨到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI區間的劃分、CCI區間的判斷等方面。

　　 一、CCI指標區間的劃分

　　在以錢(qián)龍軟件為代表的大部分股市分析軟件上，CCI指標的分析區間集中在﹣100——﹢100之間，而以分析家為代表股市分軟件上，CCI指標的分析區間則擴大到﹣200—﹢200之間。為了讓投資者便于理解，在下面章節中，關(guān)于CCI的研判我們還是以﹣100——﹢100為CCI指標的分析區間。

　　 1、按市場(chǎng)的通行的標準，CCI指標的運行區間可分為三大類(lèi)：大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之間。

　　 2、當CCI＞﹢100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區間——超買(mǎi)區間，股價(jià)的異動(dòng)現象應多加關(guān)注。

　　 3、當CCI＜﹣100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區間——超賣(mài)區間，投資者可以逢低吸納股票。

　　 4、當CCI介于﹢100——﹣100之間時(shí)表明股價(jià)處于窄幅振蕩整理的區間——常態(tài)區間，投資者應以觀(guān)望為主。

　　 二、CCI指標區間的判斷

　　 1、當CCI指標從下向上突破﹢100線(xiàn)而進(jìn)入非常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常波動(dòng)階段，中短線(xiàn)應及時(shí)買(mǎi)入，如果有比較大的成交量配合，買(mǎi)入信號則更為可靠。

　　 2、當CCI指標從上向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)的盤(pán)整階段已經(jīng)結束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(cháng)的尋底過(guò)程，投資者應以持幣觀(guān)望為主。

　　 3、當CCI指標從上向下突破﹢100線(xiàn)而重新進(jìn)入常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)的上漲階段可能結束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(cháng)時(shí)間的盤(pán)整階段。投資者應及時(shí)逢高賣(mài)出股票。

　　 4、當CCI指標從下向上突破﹣100線(xiàn)而重新進(jìn)入常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)的探底階段可能結束，又將進(jìn)入一個(gè)盤(pán)整階段。投資者可以逢低少量買(mǎi)入股票。

　　 5、當CCI指標在﹢100線(xiàn)——﹣100線(xiàn)的常態(tài)區間運行時(shí)，投資者則可以用KDJ、W&R等其他超買(mǎi)超賣(mài)指標進(jìn)行研判。

　　 CCI指標的特殊研判方法

　　 CCI指標的特殊研判方法主要集中在CCI指標的背離、CCI曲線(xiàn)的形狀、CCI曲線(xiàn)的走勢以及CCI指標的參數修改等四個(gè)方面。

　　 一、CCI指標的背離

　　 CCI指標的背離是指CCI指標的曲線(xiàn)的走勢正好和股價(jià)K線(xiàn)圖的走勢方向正好相反。CCI指標的背離分為頂背離和底背離兩種。

　　 1、頂背離

　　當CCI曲線(xiàn)處于遠離﹢100線(xiàn)的高位，但它在創(chuàng )出近期新高后，CCI曲線(xiàn)反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時(shí)K線(xiàn)圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng )出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是股價(jià)在高位即將反轉的信號，表明股價(jià)短期內即將下跌，是賣(mài)出信號。

　　在實(shí)際走勢中，CCI指標出現頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過(guò)程中，先創(chuàng )出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標也相應在﹢100線(xiàn)以上創(chuàng )出新的高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現一定幅度的回落調整，CCI曲線(xiàn)也隨著(zhù)股價(jià)回落走勢出現調整。但是，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng )出新的高點(diǎn)時(shí)，而CCI曲線(xiàn)隨著(zhù)股價(jià)上揚也反身向上但沒(méi)有沖過(guò)前期高點(diǎn)就開(kāi)始回落，這就形成CCI指標的頂背離。CCI指標出現頂背離后，股價(jià)見(jiàn)頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣(mài)出信號。

　　 2、底背離

　　 CCI的底背離一般是出現在遠離﹣100線(xiàn)以下的低位區。當K線(xiàn)圖上的股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而CCI曲線(xiàn)在低位卻率先止跌企穩，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示著(zhù)股價(jià)短期內可能將反彈，是短期買(mǎi)入的信號。

　　與MACD、KDJ等指標的背離現象研判一樣，CCI的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價(jià)在高位，CCI在遠離﹢100線(xiàn)以上出現頂背離時(shí)，可以認為股價(jià)即將反轉向下，投資者可以及時(shí)賣(mài)出股票；而股價(jià)在低位，CCI也在遠離﹣100線(xiàn)以下低位區出現底背離時(shí)，一般要反復出現幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。

　　 二、CCI曲線(xiàn)的形狀

　　 CCI曲線(xiàn)出現的各種形態(tài)也是判斷行情走勢、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機的一種分析方法。

　　 1、當CCI曲線(xiàn)在遠離﹢100線(xiàn)上方的高位時(shí)，如果CCI曲線(xiàn)的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)股價(jià)由強勢轉為弱勢，股價(jià)即將大跌，應及時(shí)賣(mài)出股票。如果股價(jià)的曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態(tài)理論來(lái)研判。

　　 2、當CCI曲線(xiàn)在遠離﹣100線(xiàn)下方的低位時(shí)，如果CCI曲線(xiàn)的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)股價(jià)由弱勢轉為強勢，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。

　　 3、CCI曲線(xiàn)的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。

　　 三、CCI曲線(xiàn)的走勢

　　 1、當CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100線(xiàn)而進(jìn)入非常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)開(kāi)始進(jìn)入強勢狀態(tài)，投資者應及時(shí)買(mǎi)入股票。

　　 2、當CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100線(xiàn)而進(jìn)入非常態(tài)區間后，只要CCI曲線(xiàn)一直朝上運行，就表明股價(jià)強勢依舊，投資者可一路持股待漲。

　　 3、當CCI曲線(xiàn)在﹢100線(xiàn)以上的非常態(tài)區間,在遠離﹢100線(xiàn)的地方開(kāi)始掉頭向下時(shí)，表明股價(jià)的強勢狀態(tài)將難以維持，是股價(jià)比較強的轉勢信號。如果前期的短期漲幅過(guò)高時(shí)，更可確認。此時(shí)，投資者應及時(shí)逢高賣(mài)出股票。

　　 4、當CCI曲線(xiàn)在﹢100線(xiàn)以上的非常態(tài)區間，在遠離﹢100線(xiàn)的地方處一路下跌時(shí)，表明股價(jià)的強勢狀態(tài)已經(jīng)結束，投資者還應以逢高賣(mài)出股票為主。

　　 5、當CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)的弱勢狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應以持幣觀(guān)望為主。

　　 6、當CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區間后，只要CCI曲線(xiàn)一路朝下運行，就表明股價(jià)弱勢依舊，投資者可一路觀(guān)望。

　　 7、當CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區間，如果CCI曲線(xiàn)在超賣(mài)區運行了相當長(cháng)的一段時(shí)間后開(kāi)始掉頭向上，表明股價(jià)的短期底部初步找到，投資者可少量建倉。CCI曲線(xiàn)在超賣(mài)區運行的時(shí)間越長(cháng)，越可以確認短期的底部。

　　 四、參數的修改

　　從CCI指標的計算方法可以看出CCI指標也是以時(shí)間為參數，構成參數的的時(shí)間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時(shí)間周期又根據股票上市時(shí)間的長(cháng)短和投資者的取舍，理論上可以采取任意的時(shí)間長(cháng)度，在大部分主流的股市分析軟件（如錢(qián)龍、分析家）上，各種時(shí)間周期的變動(dòng)范圍又大多數都被限定在1——99內，如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析軟件對參數的設定擴大到1——999的范圍，但這部分的軟件比較少，因此，本節的CCI指標的參數設定還是限定在1——99的范圍內。

　　從CCI指標的實(shí)際運用來(lái)看，大多數投資者所選擇的時(shí)間周期參數為日，而日CCI指標參數的使用，又大多局限在6日和12日等少數幾個(gè)參數上。如果按照這些短期時(shí)間參數來(lái)分析股票走勢，其CCI指標所得出的數值的變動(dòng)范圍大部分是在﹣100——﹢100之間，而且波動(dòng)頻率過(guò)于繁瑣。和其它技術(shù)分析指標一樣，在這么一個(gè)狹小空間里想用CCI曲線(xiàn)來(lái)比較準確的研判行情走勢實(shí)屬不易，因此，投資者應充分利用各類(lèi)股市分析上所提股票入門(mén)基礎術(shù)語(yǔ)淺談到底啥是CCI什么是CCI供的各種短中長(cháng)期日參數，結合K線(xiàn)、均線(xiàn)等股市理論來(lái)綜合研判股票走勢。

　　 五 CCI的實(shí)戰應用

　　 CCI單獨使用時(shí)準確率有所欠缺（往往不能到達50％），更多情況是作為過(guò)濾指標使用（例如過(guò)濾KDJ），或者用于初選股票。CCI是超買(mǎi)超賣(mài)指標指標，相比MACD一類(lèi)的趨勢指標，更適合短期趨勢研判。

[編輯本段]CCI指標的實(shí)戰技巧

　　和其他指標相比，CCI指標的構造比較簡(jiǎn)單，它的研判主要是集中在CCI曲線(xiàn)所處的位置及運行方向上。下面我們就以88日CCI指標為例，來(lái)揭示CCI指標的買(mǎi)賣(mài)和觀(guān)望功能。

　　一、買(mǎi)賣(mài)信號

　　 1、當88日CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100（數值或線(xiàn)、下同），而進(jìn)入非常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)開(kāi)始進(jìn)入強勢拉升狀態(tài)，這是CCI指標發(fā)出的買(mǎi)入信號。此時(shí)，投資者應及時(shí)買(mǎi)入股票，特別是對于那些股價(jià)帶量突破中長(cháng)期均線(xiàn)的股票，這種買(mǎi)入信號更加準確。

　　 2、當88日CCI曲線(xiàn)從上向下突破﹢100線(xiàn)而重新進(jìn)入常態(tài)區間時(shí)，表明股價(jià)的上漲階段可能結束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(cháng)時(shí)間的盤(pán)整階段。投資者應及時(shí)逢高賣(mài)出股票。如果CCI曲線(xiàn)繼續下滑并跌破﹣100線(xiàn)后，表明股價(jià)即將進(jìn)入加速下跌階段，這是CCI指標發(fā)出的中線(xiàn)賣(mài)出信號。此時(shí)，投資者應及時(shí)清倉離場(chǎng)。

　　二、持股持幣信號

　　 1、當88日CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100（數值或線(xiàn)、下同），而進(jìn)入非常態(tài)區間后，只要CCI曲線(xiàn)始終運行在﹢100線(xiàn)上方，就意味著(zhù)股價(jià)的強勢不改，這是CCI指標發(fā)出的持股待漲信號。特別是那些股價(jià)同時(shí)運行在中短期均線(xiàn)上方的股票，這種持股信號更加準確。此時(shí)，投資者應堅決持股待漲。

　　 2、當88日CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100（數值或線(xiàn)、下同），而進(jìn)入另非常態(tài)區間后，只要CCI曲線(xiàn)始終運行在﹣100下方，就意味著(zhù)股價(jià)的弱勢不改，這是CCI指標發(fā)出的持幣觀(guān)望信號。特別是那些股價(jià)運行在中長(cháng)期均線(xiàn)下方的股票，這種持幣觀(guān)望信號更加準確。此時(shí)，投資者應堅決持幣觀(guān)望。

看完文章，我認為同學(xué)們會(huì )清楚CCI什么是CCI了吧！股票入門(mén)基礎術(shù)語(yǔ)已經(jīng)在上文為大家進(jìn)行了講述，相信各位在看完之后應該能夠立馬明白哦。

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