股市常用術(shù)語(yǔ)來(lái)聊啥是上市什么是上市
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上市
1.商品進(jìn)入市場(chǎng)。
2.(go on the board●go public●join the market(010)8629-0776
股票及其衍生品種經(jīng)審查同意在證券交易所掛牌交易。
股份有限公司上市條件及相關(guān)規定:
根據2006證券法:
第四十八條 申請證券上市交易,應當向證券交易所提出申請,由證券交易所依法審核同意,并由雙方簽訂上市協(xié)議。
證券交易所根據國務(wù)院授權的部門(mén)的決定安排政府債券上市交易。
第四十九條 申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規規定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。本法第十一條第二款、第三款的規定適用于上市保薦人。
第五十條 股份有限公司申請股票上市,應當符合下列條件:
(一)股票經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準已公開(kāi)發(fā)行;
(二)公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元;
(三)公開(kāi)發(fā)行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上;公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的,公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上;
(四)公司最近三年無(wú)重大違法行為,財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載。
證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件,并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第五十一條 國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策并符合上市條件的公司股票上市交易。
第五十二條 申請股票上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:
(一)上市報告書(shū);
(二)申請股票上市的股東大會(huì )決議;
(三)公司章程;
(四)公司營(yíng)業(yè)執照;
(五)依法經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的公司最近三年的財務(wù)會(huì )計報告;
(六)法律意見(jiàn)書(shū)和上市保薦書(shū);
(七)最近一次的招股說(shuō)明書(shū);
(八)證券交易所上市規則規定的其他文件。
第五十三條 股票上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后,簽訂上市協(xié)議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關(guān)文件,并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
第五十四條 簽訂上市協(xié)議的公司除公告前條規定的文件外,還應當公告下列事項:
(一)股票獲準在證券交易所交易的日期;
(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額;
(三)公司的實(shí)際控制人;
(四)董事、監事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。
第五十五條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其股票上市交易:
(一)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;
(二)公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況,或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載,可能誤導投資者;
(三)公司有重大違法行為;
(四)公司最近三年連續虧損;
(五)證券交易所上市規則規定的其他情形。
第五十六條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定終止其股票上市交易:
(一)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件,在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;
(二)公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況,或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載,且拒絕糾正;
(三)公司最近三年連續虧損,在其后一個(gè)年度內未能恢復盈利;
(四)公司解散或者被宣告破產(chǎn);
(五)證券交易所上市規則規定的其他情形。
第五十七條 公司申請公司債券上市交易,應當符合下列條件:
(一)公司債券的期限為一年以上;
(二)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元;
(三)公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
第五十八條 申請公司債券上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:
(一)上市報告書(shū);
(二)申請公司債券上市的董事會(huì )決議;
(三)公司章程;
(四)公司營(yíng)業(yè)執照;
(五)公司債券募集辦法;
(六)公司債券的實(shí)際發(fā)行數額;
(七)證券交易所上市規則規定的其他文件。申請可轉換為股票的公司債券上市交易,還應當報送保薦人出具的上市保薦書(shū)。
第五十九條 公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后,簽訂上市協(xié)議的公司應當在規定的期限內公告公司債券上市文件及有關(guān)文件,并將其申請文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
第六十條 公司債券上市交易后,公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易:
(一)公司有重大違法行為;
(二)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;
(三)公司債券所募集資金不按照核準的用途使用;
(四)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);
(五)公司最近二年連續虧損。
第六十一條 公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴重的,或者有前條第(二)項、第(三)項、第(五)項所列情形之一,在限期內未能消除的,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。公司解散或者被宣告破產(chǎn)的,由證券交易所終止其公司債券上市交易。
第六十二條 對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的,可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。
《上市策》《上市策》:企業(yè)上市管理的工具寶典幫助企業(yè)了解前沿管理理論,提供上市思考路徑,是企業(yè)上市管理的工具寶典。
企業(yè)上市流程
(一)改制階段
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復雜,一般在企業(yè)聘請的專(zhuān)業(yè)機構的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商,在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有:證券公司、會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、土地評估機構、律師事務(wù)所
(1)各有關(guān)機構的工作內容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組,公司主要負責人全面統籌,小組由公司抽調辦公室、財務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成,其主要工作包括:
全面協(xié)調企業(yè)與省、市各有關(guān)部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、中國證監會(huì )派出機構以及各中介機構[企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、的關(guān)系,并全面督察工作進(jìn)程;
配合會(huì )計師及評估師進(jìn)行會(huì )計報表審計、盈利預測編制及資產(chǎn)評估工作;
與律師合作,處理上市有關(guān)法律事務(wù),包括編寫(xiě)公司章程、承銷(xiāo)協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等;
負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告;
完成各類(lèi)董事會(huì )決議、公司文件、申請主管機關(guān)批文,并負責新聞宣傳報道及公關(guān)活動(dòng)。
券商
制定股份公司改制方案;
對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導和業(yè)務(wù)服務(wù);
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機構,協(xié)調各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結果,充當公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調人;
接下來(lái)由股市常用術(shù)語(yǔ)來(lái)跟你侃上市什么是上市,小編就為大家詳細講講,希望能夠解決你的問(wèn)題。
上市什么是上市:
起草、匯總、報送全套申報材料;
組織承銷(xiāo)團包A股,承擔A股發(fā)行上市的組織工作。
會(huì )計師事務(wù)所
各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗,出具驗資報告;
負責協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)賬目調整,使公司的則務(wù)處理符合規定:
協(xié)助公司建立股份公司的財務(wù)會(huì )計制度、則務(wù)管理制度;
對公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行審計,以及審核公司的盈利預測。
對公司的內部控制制度進(jìn)行檢查,出具內部控制制度評價(jià)報告。
資產(chǎn)評估事務(wù)所
在需要的情況下對各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評估,出具資產(chǎn)評估報告。
土地評估機構
對納入股份公司股本的土地使用權進(jìn)行評估
律師事務(wù)所
協(xié)助公司編寫(xiě)公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同;
負責對股票發(fā)行及上市的各項文件進(jìn)行審查;
起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報告;
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢(xún)服務(wù)。
特別提示:根據中國證券監督管理委員會(huì )有關(guān)通知的規定:今后擬申請發(fā)行股票的公司,設立時(shí)應聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構承擔驗資、資產(chǎn)評估、審計等業(yè)務(wù)。若設立聘請沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機構承擔上述業(yè)務(wù)的,應在股份公司運行滿(mǎn)三年后才能提出發(fā)行申請,在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構復核并出具專(zhuān)業(yè)報告。
(2)確定方案
券商和其他中介機構向發(fā)行人提交審慎調查提綱,由企業(yè)根據提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調查,全面了解企業(yè)各方面的情況,確定改制方案。審慎調查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設計的,也是制作申報材料的基礎,需要發(fā)行人全力配合。
(3)分工協(xié)調會(huì )
中介機構經(jīng)過(guò)審慎調查階段對公司了解,發(fā)行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協(xié)調會(huì )。協(xié)調會(huì )由券商主持,就發(fā)行上市的重大問(wèn)題,如股份公司設立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結構、則務(wù)審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預測等事項進(jìn)行討論。協(xié)調會(huì )將根據工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)。
(4)各中介機構開(kāi)展工作
根據協(xié)調會(huì )確定的工作進(jìn)程,確定各中介機構工作的時(shí)間表,各中介機構按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作,主要包括對初步方案進(jìn)一步分析、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作
(5)取得國有資產(chǎn)管理部門(mén)對資產(chǎn)評估結果確認及資產(chǎn)折股方案的確認,土地管理部門(mén)對土地評估結果的確認
國有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評估結果、國有股權的處置方案需經(jīng)過(guò)國家有關(guān)部門(mén)的確認。
(6)準備文件
企業(yè)籌建工作基本完成后,向市體改辦提出正式申請設立股份有限公司,主要包括:
公司設立申請書(shū);
股市常用術(shù)語(yǔ)來(lái)聊啥是上市什么是上市 主管部門(mén)同意公司設立意見(jiàn)書(shū);
企業(yè)名稱(chēng)預核準通知書(shū);
發(fā)起人協(xié)議書(shū);
公司章程;
公司改制可行性研究報告;
資金運作可行性研究報告;
資產(chǎn)評估報告;
資產(chǎn)評估確認書(shū)
土地使用權評估報告書(shū);
國有土地使用權評估確認書(shū);
發(fā)起人貨幣出資驗資證明;
固定資產(chǎn)立項批準書(shū);
三年財務(wù)審計及未來(lái)一年業(yè)績(jì)預測報告。
以全額貨幣發(fā)起設立的,可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年財務(wù)審計報告。
市體改辦初核后出具意見(jiàn)轉報省體改辦審批。(7)召開(kāi)創(chuàng )立大會(huì ),選董事會(huì )和監事會(huì )
省體改對上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證,如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文,公司組織召開(kāi)創(chuàng )立大會(huì ),選舉產(chǎn)生董事會(huì )和監事會(huì )。
(8)工商行政管理機關(guān)批準股份公司成立,頒發(fā)營(yíng)業(yè)執照
在創(chuàng )立大會(huì )召開(kāi)后30天內,公司組織向省工商行政管理局報送省政府或中央主管部門(mén)批準設立股份公司的文件、公司
(二)輔導階段
在取得營(yíng)業(yè)執照之后,股份公司依法成立,按照中國證監會(huì )的有關(guān)規定,擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監會(huì )提出股票發(fā)行申請前,均須由具有主承銷(xiāo)資格的證券公司進(jìn)行輔導,輔導期限一年。輔導內容主要包括以下方面:
股份有限公司設立及其歷次演變的合法性、有效性;
股份有限公司人事、財務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷(xiāo)系統獨立完整性:
對公司董事、監事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規的培訓;
建立健全股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )等組織機構,并實(shí)現規范運作;
依照股份公司會(huì )計制度建立健全公司財務(wù)會(huì )計制度;
建立健全公司決策制度和內部控制制度,實(shí)現有效運作;
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;
規范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系;
公司董事、監事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規。
輔導工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內,輔導機構應當向派出機構提交下材料:
輔導機構及輔導人員的資格證明文件(復印件);
輔導協(xié)議;
輔導計劃;
擬發(fā)行公司基本情況資料表;
最近兩年經(jīng)審計的財務(wù)報告(資產(chǎn)負債表、損益表、現金流量表等)。
輔導協(xié)議應明確雙方的責任和義務(wù)。輔導費用由輔導雙方本著(zhù)公開(kāi)、合理的原則協(xié)商確定,并在輔導協(xié)議中列明,輔導雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導計劃應包括輔導的目的、內容、方式、步驟、要求等內容,輔導計劃要切實(shí)可行。
輔導有效期為三年。即本次輔導期滿(mǎn)后三年內,擬發(fā)行公司可以山上承銷(xiāo)機構提出股票發(fā)行上市申請;超過(guò)三年,則須按本辦法規定的程序和要求重新聘請輔導機構進(jìn)行輔導。
(三)申報材料制作及申報階段
(1)申報材料制作
股份公司成立運行一年后,經(jīng)中國證監會(huì )地方派出機構驗收符合條件的,可以制作正式申報材料。
申報材料由主承銷(xiāo)商與各中介機構分工制作,然后由主承銷(xiāo)商匯總并出具推薦函,最后由主承銷(xiāo)商完成內核后并將申報材料報送中國證監會(huì )審核。
會(huì )計師事務(wù)所的審計報告、評估機構的資產(chǎn)評估報告、律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)將為招股說(shuō)明書(shū)有關(guān)內容提供法律及專(zhuān)業(yè)依據。
(2)申報材料上報
初審
中國證監會(huì )收到申請文件后在5個(gè)工作日內作出是否受理的決定。未按規定要求制作申請文件的,不予受理。同意受理的,根據國家有關(guān)規定收取審核費人民幣3萬(wàn)元。
中國證監會(huì )受理申請文件后,對發(fā)行人申請文件的合規性進(jìn)行初審,在30日內將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商。主承銷(xiāo)商自收到初審意見(jiàn)之日10日內將補充完善的申請文件報至中國證監會(huì )。
中國證監督會(huì )在初審過(guò)程中,將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會(huì )和國家經(jīng)濟貿易委員會(huì )意見(jiàn),兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內,將有關(guān)意見(jiàn)函告中國證監會(huì )。
發(fā)行審核委員會(huì )審核
中國證監會(huì )對按初審意見(jiàn)補充完善的申請文件進(jìn)一步審核,并在受理申請文件后60日內,將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會(huì )審核。
核準發(fā)行
依據發(fā)行審核委員會(huì )的審核意見(jiàn),中國證監會(huì )對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的,出具核準公開(kāi)發(fā)行的文件。不予核準的,出具書(shū)面意見(jiàn),說(shuō)明不予核準的理由。中國證監會(huì )自受理申請文件到作出決定的期限為3個(gè)月。
發(fā)行申請未被核準的企業(yè),接到中國證監會(huì )書(shū)面決定之日起60日內,可提出復議申請。中國證監會(huì )收到復議申請后60日內,對復議申請作出決定。
(四)股票發(fā)行及上市階段
(1)股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì )核準后,取得中國證監會(huì )同意發(fā)行的批文。
(2)刊登招股說(shuō)明書(shū),通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演,按照發(fā)行方案發(fā)行股票。
(3)刊登上市公告書(shū),在交易所安排下完成掛牌上市交易。
公司上市發(fā)行股票的基本要求:
(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門(mén)批準已經(jīng)向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行;
(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元;
(3)開(kāi)業(yè)時(shí)間3年以上,最近3年連續盈利;
(4)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少于1000人(千人千股),向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份總數的25%以上;股本總額超過(guò)4億元的,向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的比例15%以上;
(5)公司在最近三年內無(wú)重大違法行為,財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載。
《企業(yè)如何成功上市》培訓教材
上市融資,系統工程。兵家大事,謀定而動(dòng)。如何選擇上市的地點(diǎn)、方式和時(shí)機?企業(yè)上市的關(guān)鍵問(wèn)題是什么?中國創(chuàng )業(yè)板將為我們帶來(lái)哪些期待?潘小夏先生以近二十年的國內外上市、投融資實(shí)戰經(jīng)驗為我們進(jìn)行了深入剖析,并約請了國內外證券市場(chǎng)優(yōu)秀上市公司總裁為您現身說(shuō)法。3年25家成功上市, 融資50億美元, 市值500億美元,揭秘新生代財富神話(huà)背后的結構圖譜與資本爆發(fā)力,聽(tīng)納斯達克前中國區主席向您講述——《企業(yè)如何成功上市》!
講師簡(jiǎn)介
潘小夏先生是中投圣泉投資管理企業(yè)的創(chuàng )始合伙人,曾任美國納斯達克(NASDAQ)中國區主席及亞太區董事總經(jīng)理,在納斯達克任職的3年內共協(xié)助25家中國公司(如百度、分眾傳媒、如家快捷、泰富電氣等)成功登陸美國納斯達。
潘小夏先生擁有超過(guò)15年的證券和期貨行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗。在加入納斯達克之前,他擔任亞太金融資本(Asia Pacific Capital)公司首席執行官,并曾在摩根士丹利的企業(yè)融資及資產(chǎn)管理部門(mén)擔任高級職務(wù),為中國的各類(lèi)行業(yè)公司和銀行進(jìn)入美國資本市場(chǎng)提供針對型的咨詢(xún)服務(wù)。潘小夏先生還曾先后在恒生證券期貨公司(HS Securities & Futures)以及中國有色金屬進(jìn)出口總公司(CNIEC)擔任重要職務(wù),積累了豐富的交易平臺和戰略方面的知識和經(jīng)驗。
特邀嘉賓:
楊天夫
美國納斯達克上市公司哈爾濱泰富電氣(HRBN.NASDAQ)創(chuàng )始人、董事長(cháng)兼CEO。中國電工技術(shù)學(xué)會(huì )直線(xiàn)電機專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委員。
嘉賓主持人:
彭志強
原上市公司清華紫光股份有限公司副總裁,現任盛景網(wǎng)聯(lián)培訓集團董事長(cháng), AAMA中國分會(huì )執委。
《企業(yè)如何成功上市》課程大綱
1、企業(yè)上市的利弊抉擇
2、如何選擇最佳的上市地點(diǎn)及方式
3、如何選擇最好的上市時(shí)機
4、成功上市要解決的五個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題
5、如何做好上市前融資
6、展望及備戰創(chuàng )業(yè)板
實(shí)戰案例:
1、哈爾濱泰富電氣如何成功上市
2、企業(yè)在上市路演過(guò)程中應該注意哪些事項
3、企業(yè)如何選擇最佳的上市中介機構
四、適合人群
企業(yè)董事長(cháng)、總裁、高級管理者、政府相關(guān)人員以及對企業(yè)上市感興趣的所有人士。
看完文章,朋友們想必已經(jīng)了解上市什么是上市了吧!股市常用術(shù)語(yǔ)已經(jīng)在上文教授了大家,相信各位看完之后一定能夠做出正確選擇的。
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