一、用什么方法確定投資組合風(fēng)險度量?

本文從風(fēng)險的基本概念入手，研究了風(fēng)險的本質(zhì)屬性和特征。在此基礎之上，厘清了證券投資、證券組合投資、證券組合投資風(fēng)險的基本概念、本質(zhì)屬性及其特征。分析研究了信息熵、重標極差、VaR等各種現代的組合風(fēng)險度量方法。詳細研究了馬克維茲的方差方法、威廉·夏普的β值法、哈洛的半方差方法等各種傳統風(fēng)險度量方法的概念和具體的計算方法。風(fēng)險的度量是以風(fēng)險的認識為基礎的。 在對證券投資組合的風(fēng)險有了一個(gè)清楚的認識之后，本文研究了證券組合收益率的計算。研究了證券組合風(fēng)險的分類(lèi)、表現形式以及風(fēng)險的來(lái)源。評價(jià)各種方法的優(yōu)劣并選擇了適合本系統使用的風(fēng)險評價(jià)方法。

二、風(fēng)險度量的方法

上世紀80年代末期，隨著(zhù)國際金融市場(chǎng)的日趨規范與壯大，各個(gè)金融機構之間的競爭也發(fā)生了根本性的變化，特別是金融創(chuàng )新的不斷深化，促使金融機構從過(guò)去的資源探索轉變?yōu)閮炔抗芾砼c創(chuàng )新方式的競爭，從而導致了各個(gè)金融機構的經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達國家的各大銀行、證券公司和其他金融機構都參與到金融產(chǎn)品（工具）的創(chuàng )新和交易，這樣就使得金融風(fēng)險管理問(wèn)題逐漸成為現代金融機構的基礎和核心。作為度量金融市場(chǎng)風(fēng)險的工具，VaR應運而生，在隨后的幾年中，被很多公司廣泛接收。隨著(zhù)我國加入WTO，國內金融機構在面對即將到來(lái)的全球金融一體化的挑戰，金融風(fēng)險管理尤顯其重要性。本文旨在對于風(fēng)險度量做了一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，并對風(fēng)險度量未來(lái)研究提出了自己的建議。內容來(lái)自用戶(hù):易發(fā)表網(wǎng)淺議風(fēng)險度量摘要：風(fēng)險度量作為一種新興的理論體系在金融活動(dòng)中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。去百度文庫，查看完整內容>。VaR按字面意思是“處于風(fēng)險狀態(tài)的價(jià)值”。JP.Morgan定義為：VaR是在既定頭寸被沖銷(xiāo)（be neutraliged。關(guān)鍵詞：風(fēng)險風(fēng)險度量金融市場(chǎng)一、風(fēng)險度量的基本概念風(fēng)險本質(zhì)上可理解為事情變化的不確定性。在金融市場(chǎng)中，投資者持有一定數量的資產(chǎn)組合，在到期時(shí)收益的不確定性，可能會(huì )使投資者遭受損失，這就是投資者所面臨的風(fēng)險。

三、股票風(fēng)險測評怎么做

其二，該衡量方法不僅計算了證券的各種可能收益出現的概率，而且也計算了各種可能收益與期望收益的差額。這一衡量方法也是極端模糊的。本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風(fēng)險控制。與第一種和第二種衡量方法相比較，顯然，方差或標準差是更適合的風(fēng)險指標?！　?.計算證券投資的各種可能收益與期望收益之間的差離，即證券收益的方差或標準差　　這種衡量方法有兩個(gè)鮮明的特點(diǎn)：其一，該衡量方法不僅把證券收益低于期望收益的概率計算在內，而且把證券收益高于期望收益的概率也計算在內?！　?.計算證券投資出現負收益的概率這一衡量方法把投資者的損失僅僅看作本金的損失，投資風(fēng)險就成為出現負收益的可能性。顯然，如果采用這種衡量方法所有收益率分布為對稱(chēng)的證券，其投資風(fēng)險都等于0.5。但是，該衡量方法有一個(gè)明顯的缺陷，那就是許多種不同的證券都會(huì )有相同的投資風(fēng)險。然而，實(shí)際上，當投資者投資于這些證券時(shí)，他們遭受損失的的可能性大小會(huì )存在很大的差異?！　∵@一衡量方法嚴格從風(fēng)險的定義出發(fā)，計算了投資某種證券時(shí)，投資者的實(shí)際收益低于期望收益的概率，即投資者遭受損失的可能性大小。之所以會(huì )出現理論與實(shí)際的偏差，基本的原因就在于：該衡量方法只注意了出現虧損的概率，而忽略了出現虧損的數量。例如，一種證券投資出現小額虧損的概率為50%，而另一種證券投資出現高額虧損的概率為40%，究竟哪一種投資的風(fēng)險更大呢?采用該種衡量方法時(shí)，前一種投資的風(fēng)險更高?！　?.計算證券投資收益低于期望收益的概率　　假設，某種證券的期望收益為10%，但是，投資該證券取得10%及以上收益的概率為30%，那么，該證券的投資風(fēng)險為70%，或者表示為0.7。你好，股市風(fēng)險測評，一般來(lái)講，有三種方法可以衡量證券投資的風(fēng)險。但是，在實(shí)際證券投資過(guò)程中，大多數投資者可能會(huì )認為后一種投資的風(fēng)險更高。

四、風(fēng)險度量的方法

隨著(zhù)我國加入WTO，國內金融機構在面對即將到來(lái)的全球金融一體化的挑戰，金融風(fēng)險管理尤顯其重要性。在金融市場(chǎng)中，投資者持有一定數量的資產(chǎn)組合，在到期時(shí)收益的不確定性，可能會(huì )使投資者遭受損失，這就是投資者所面臨的風(fēng)險。本文旨在對于風(fēng)險度量做了一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，并對風(fēng)險度量未來(lái)研究提出了自己的建議。關(guān)鍵詞：風(fēng)險風(fēng)險度量金融市場(chǎng)一、風(fēng)險度量的基本概念風(fēng)險本質(zhì)上可理解為事情變化的不確定性。JP.Morgan定義為：VaR是在既定頭寸被沖銷(xiāo)（be neutraliged。VaR按字面意思是“處于風(fēng)險狀態(tài)的價(jià)值”。內容來(lái)自用戶(hù):易發(fā)表網(wǎng)淺議風(fēng)險度量摘要：風(fēng)險度量作為一種新興的理論體系在金融活動(dòng)中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。去百度文庫，查看完整內容>。上世紀80年代末期，隨著(zhù)國際金融市場(chǎng)的日趨規范與壯大，各個(gè)金融機構之間的競爭也發(fā)生了根本性的變化，特別是金融創(chuàng )新的不斷深化，促使金融機構從過(guò)去的資源探索轉變?yōu)閮炔抗芾砼c創(chuàng )新方式的競爭，從而導致了各個(gè)金融機構的經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達國家的各大銀行、證券公司和其他金融機構都參與到金融產(chǎn)品（工具）的創(chuàng )新和交易，這樣就使得金融風(fēng)險管理問(wèn)題逐漸成為現代金融機構的基礎和核心。作為度量金融市場(chǎng)風(fēng)險的工具，VaR應運而生，在隨后的幾年中，被很多公司廣泛接收。

五、股票風(fēng)險測評怎么做

之所以會(huì )出現理論與實(shí)際的偏差，基本的原因就在于：該衡量方法只注意了出現虧損的概率，而忽略了出現虧損的數量。然而，實(shí)際上，當投資者投資于這些證券時(shí)，他們遭受損失的的可能性大小會(huì )存在很大的差異。與第一種和第二種衡量方法相比較，顯然，方差或標準差是更適合的風(fēng)險指標。但是，在實(shí)際證券投資過(guò)程中，大多數投資者可能會(huì )認為后一種投資的風(fēng)險更高。本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風(fēng)險控制。但是，該衡量方法有一個(gè)明顯的缺陷，那就是許多種不同的證券都會(huì )有相同的投資風(fēng)險。這一衡量方法也是極端模糊的。其二，該衡量方法不僅計算了證券的各種可能收益出現的概率，而且也計算了各種可能收益與期望收益的差額。你好，股市風(fēng)險測評，一般來(lái)講，有三種方法可以衡量證券投資的風(fēng)險。顯然，如果采用這種衡量方法所有收益率分布為對稱(chēng)的證券，其投資風(fēng)險都等于0.5?！　?.計算證券投資出現負收益的概率這一衡量方法把投資者的損失僅僅看作本金的損失，投資風(fēng)險就成為出現負收益的可能性?！　?.計算證券投資的各種可能收益與期望收益之間的差離，即證券收益的方差或標準差　　這種衡量方法有兩個(gè)鮮明的特點(diǎn)：其一，該衡量方法不僅把證券收益低于期望收益的概率計算在內，而且把證券收益高于期望收益的概率也計算在內?！　∵@一衡量方法嚴格從風(fēng)險的定義出發(fā)，計算了投資某種證券時(shí)，投資者的實(shí)際收益低于期望收益的概率，即投資者遭受損失的可能性大小?！　?.計算證券投資收益低于期望收益的概率　　假設，某種證券的期望收益為10%，但是，投資該證券取得10%及以上收益的概率為30%，那么，該證券的投資風(fēng)險為70%，或者表示為0.7。例如，一種證券投資出現小額虧損的概率為50%，而另一種證券投資出現高額虧損的概率為40%，究竟哪一種投資的風(fēng)險更大呢?采用該種衡量方法時(shí)，前一種投資的風(fēng)險更高。