一、看漲期權被低估為什么還要賣(mài)出股票買(mǎi)入看跌期權

因為都要對沖。

二、期權為什么要看大漲和大跌

只有大漲和大跌以及臨近交割才有超額報酬。

三、什么是跌期權和漲期權

美式期權可以看做附有提前執行權利的歐式期權，即可以在到期日前的任一交易日行權。歐式期權必須持有至到期，是不能提前執行的?？礉q期權是指在協(xié)議規定的有效期內，協(xié)議持有人按規定的價(jià)格和數量購進(jìn)股票的權利。如果未來(lái)基礎資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格上漲超過(guò)該期權約定的價(jià)格，期權的買(mǎi)方就可以放棄權利?？吹跈嘤址Q(chēng)賣(mài)權選擇權、賣(mài)方期權、賣(mài)權、延賣(mài)期權或敲出。按期權履約的方式可以分歐式期權與美式期權?？吹跈嗍侵钙跈嗟馁徺I(mǎi)者擁有在期權合約有效期內按執行價(jià)格賣(mài)出一定數量標的物的權利，但不負擔必須賣(mài)出的義務(wù)。因此，期權購買(mǎi)者的最大損失不過(guò)是期權費用加傭金。期權分為看漲期權和看跌期權兩種看漲期權（call option），看漲期權又稱(chēng)買(mǎi)進(jìn)期權，買(mǎi)方期權,買(mǎi)權，延買(mǎi)期權，或“敲進(jìn)”，是指期權的購買(mǎi)者擁有在期權合約有效期內按執行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數量標的物的權利。如果未來(lái)基礎資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格下跌至低于期權約定的價(jià)格（執行價(jià)格），看跌期權的買(mǎi)方就可以以執行價(jià)格（高于當時(shí)市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格）賣(mài)出基礎資產(chǎn)而獲利，所以叫做看跌期權。當股票市價(jià)在協(xié)議價(jià)格加期權費用之和之間波動(dòng)時(shí)，期權購買(mǎi)者將受一定損失。購進(jìn)期權后，當股票市價(jià)高于協(xié)議價(jià)格加期權費用之和時(shí)(未含傭金)，期權購買(mǎi)者可按協(xié)議規定的價(jià)格和數量購買(mǎi)股票，然后按市價(jià)出售，或轉讓買(mǎi)進(jìn)期權，獲取利潤?？礉q期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買(mǎi)方）按照約定的價(jià)格從對手手中購買(mǎi)特定數量之特定交易標的物的權利。期權購買(mǎi)者購進(jìn)這種買(mǎi)進(jìn)期權，是因為他對股票價(jià)格看漲，將來(lái)可獲利。當股票市價(jià)低于協(xié)議價(jià)格時(shí)，期權購買(mǎi)者的期權費用將全部消失，并將放棄買(mǎi)進(jìn)期權。

四、股票的價(jià)格上漲,為什么期權公允價(jià)值會(huì )下跌

股票價(jià)格上漲，針對買(mǎi)入看跌期權，公允價(jià)值才會(huì )下跌，因為股票價(jià)格上漲，買(mǎi)入期權不交割的概率增大，客戶(hù)從買(mǎi)入期權中獲得好處的可能性減小，對應的公允價(jià)值就會(huì )下跌。

五、請問(wèn)什么是股票的跌期權？什么意思？

如價(jià)格真跌下去了，期權價(jià)格也會(huì )變化的比如從4元會(huì )變成6元，也可以單純投機期權來(lái)獲取差價(jià)。如果這個(gè)股票價(jià)格未了沒(méi)跌，還是20元，那么你就不需要行權了，如果4元期權你買(mǎi)了1000那么這4000元就成了保險費打了水漂，如果你有股票20元那時(shí)候的頭寸那么你規避了那個(gè)下跌的風(fēng)險。這里是簡(jiǎn)單說(shuō)了期權一方面作用，還有套利策略什么的，可以找資料自己研究。舉例如果股票股價(jià)20元，你看這股票要跌，可以買(mǎi)他的看跌期權比如期權價(jià)是4元，行權價(jià)格是18元。意思你可以將來(lái)股票股價(jià)跌到5元你也可以用18元賣(mài)出，有這權利。如果股票價(jià)格漲到30，你股票收益是賺的，而期權費用就打了水漂，你還是劃算的。如果20元你有股票沒(méi)有賣(mài)掉，期權收益也能抵消股票價(jià)格下跌的損失。國內暫時(shí)是ETF期權。

六、什么是跌期權

套跌期權又稱(chēng)同價(jià)二敲出一敲進(jìn)，是指投資人購買(mǎi)可在同一期間對同一股票按相同的協(xié)定價(jià)格交易的一個(gè)看漲期權和兩個(gè)看跌期權?！　】吹跈嘟o予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價(jià)格出售某種資產(chǎn)的權利?？吹跈嘤址Q(chēng)賣(mài)權選擇權、賣(mài)方期權、賣(mài)權、延賣(mài)期權或敲出。這種期權的價(jià)格等于兩個(gè)看跌期權的價(jià)格加上一個(gè)看漲期權的價(jià)格。只有當其持有者確定資產(chǎn)當前價(jià)格比執行價(jià)格低時(shí)，看跌期權才會(huì )被執行。當資產(chǎn)價(jià)值下跌的時(shí)候，看跌期權的利潤才會(huì )增長(cháng)。例如，一份執行價(jià)格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權給予其所有者在10月份期滿(mǎn)或到期之前以85美元的價(jià)格出售EXXON股票的權利，甚至就算當時(shí)該股票的市場(chǎng)價(jià)格低于85美元?？吹跈嗍侵钙跈嗟馁徺I(mǎi)者擁有在期權合約有效期內按執行價(jià)格賣(mài)出一定數量標的物的權利，但不負擔必須賣(mài)出的義務(wù)。

七、為什么紅利會(huì )降低看漲期權的價(jià)值

時(shí)間價(jià)值是你們問(wèn)這個(gè)問(wèn)題的一般投資者不具備充足的數學(xué)和金融理解力因而難以明白的復雜問(wèn)題，但在這里我可以明確地告訴你們，這部分的價(jià)值也會(huì )改變，但不足以抵消內在價(jià)值的改變幅度。綜上所述，問(wèn)題解答完畢。（不用評分了，因為你們不會(huì )看到比這更準確地答案）（另，所用術(shù)語(yǔ)可能和中文標準不同，見(jiàn)諒，但意思因該是表達清楚了）MAESTRO IN THE MAKING。很簡(jiǎn)單，股票價(jià)值是未來(lái)所有預計現金流的當前價(jià)值總和，紅利無(wú)非是將其中一部分以當前價(jià)值兌現，結果是降低股票價(jià)格（在無(wú)損耗的市場(chǎng)和合理的投資者環(huán)境下，基本是1比1的關(guān)系，現實(shí)中這個(gè)比例一般小寫(xiě)，因為稅收，投資心理和成熟程度等因素）。比如10塊的股票分了1塊紅利，價(jià)格自然就降到9塊?？礉q期權的價(jià)值分內在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。內在價(jià)值等于股票價(jià)格減去期權的兌現價(jià)值，分紅帶來(lái)的這部分價(jià)值降低是很明確的。