一、均值方差和平均回報率怎么判斷股票

以上兩模型是投資組合理論的核心模型，但是由于假設過(guò)于嚴格，在實(shí)際中應用容易出現偏差，因此后面ross等人有開(kāi)發(fā)出了套利定價(jià)模型等更加貼切實(shí)際的理論，但都無(wú)法動(dòng)搖上述理論的核心作用。均值-方差模型是馬可維茲為投資組合理論的巨大貢獻，其基本內容可以用資本市場(chǎng)線(xiàn)來(lái)表示，由均值-方差組成的有效集邊界與投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)的相切的點(diǎn)，便是投資者對風(fēng)險和收益達到均衡的點(diǎn)，藉此來(lái)選擇風(fēng)險和收益合適的股票。平均回報率模型是馬可維茲的學(xué)生威廉-夏普在其理論的基礎上進(jìn)一步研究得出的模型，即資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM，主要內容未股票或公司的收益率由無(wú)風(fēng)險收益和市場(chǎng)風(fēng)險溢價(jià)組成，市場(chǎng)不會(huì )為投資者承擔個(gè)股風(fēng)險而支付報酬，及市場(chǎng)投資者只能獲得市場(chǎng)風(fēng)險的報酬率，直觀(guān)表示為證券市場(chǎng)線(xiàn)。

二、怎么評估股價(jià)

(2)數據的值的變化，如股票收益增長(cháng)率等隨時(shí)間變化。(3)尚有該模型所沒(méi)有捕捉到的其他重要因素。當市場(chǎng)興趣發(fā)生變化時(shí)，表示各變量權重的那些系數將有所變化。(一)簡(jiǎn)單估計法　　利用歷史數據估計法分為：算術(shù)平均數法、趨勢調整法、回歸調整法。導致這種缺陷的原因可能有如下三個(gè)：(1)市場(chǎng)興趣的變化?！　?二)回歸分析法　　回歸分析方法是指利用回歸分析的統計方法，通過(guò)考查股票價(jià)格、收益、增長(cháng)、風(fēng)險、貨幣的時(shí)間價(jià)值和股息政策等各種因素變動(dòng)與市盈率之間的關(guān)系，得出能夠最好解釋市盈率與這些變量間線(xiàn)性關(guān)系的方程，進(jìn)而根據這些變量的給定值對市盈率大小進(jìn)行預測的分析方法。 所有這些模型的一個(gè)共同特點(diǎn)是：它們能解釋在某一時(shí)刻股價(jià)的表現，卻很少能成功地解釋較長(cháng)時(shí)間內市場(chǎng)的復雜變化?！　∈袌?chǎng)決定法分為：市場(chǎng)預期回報率倒數法、市場(chǎng)歸類(lèi)決定法。

三、股票預期收益率及標準差 標準離差計算

r（B）=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2%方差（B）=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2標準差(B)=方差(B)的開(kāi)方 r(A)=四數和/4=6.5%A的方差不會(huì )，感覺(jué)少個(gè)相關(guān)系數，beta=12%/20%=0.6 通過(guò)capm可以計算市場(chǎng)組合的收益率，沒(méi)有相關(guān)系數，不能計算a的方差標準離差率是標準離差與期望值之比。其計算公式為：標準離差率＝標準離差/期望值簡(jiǎn)單說(shuō)就是一單位收益需要承擔的風(fēng)險，風(fēng)險越小越好！市場(chǎng)組合白話(huà)說(shuō)假如市場(chǎng)上有100只股票，我構建一個(gè)市場(chǎng)組合包括所有的股票，也就是100只，比例按它們的市值當權數加權！。

四、股票的組合收益率，組合方差怎么求？

在后來(lái)的研究中，樣本量覆蓋范圍不斷擴大直至全國性的樣本，模型中也加入了更多的控制變量，并且考慮了樣本的異質(zhì)性，如按樣本的不同屬性分別計算了其收益率，并進(jìn)行比較。Gaag在1987年發(fā)表的文章。初期的研究樣本數量及所覆蓋的區域都很有限，往往僅是某個(gè)城市或縣的樣本。4、組合收益的標準差=0.092。風(fēng)險明顯下降。3、組合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。組合前后發(fā)生的變化：組合收益介于二者之間。這些屬性除去性別外，還包括了不同時(shí)間、地區、城鎮樣本工作單位屬性、就業(yè)屬性、時(shí)間、年齡等。參考資料來(lái)源：百度百科-收益率。而且在這些模型中，往往假設樣本是同質(zhì)的，模型比較簡(jiǎn)單。下面概況了研究的主要結果。1、組合預期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。擴展資料：基本特征：最早的對中國收益率的研究應該是Jamison&。2、兩只股票收益的協(xié)方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。分散投資降低了風(fēng)險（風(fēng)險至少不會(huì )增加）。

五、如何計算證券的估計期望方差？公式是？

期望的估計是0.3方差的估計是1/3[(0.5-0.3)^2+(0.3-0.3)^2+(0.1-0.3)^2]=2.67%。

六、求股票的期望收益率和標準差，方差？

E(R)=0.1*0.3+0.05*0.7=0.065方差[30%*(10%-0065)^2+70%*(12%-5%)^2=標準差平方等于方差。

七、股票收益率的方差怎么求、相關(guān)系數怎么出來(lái)的。

（1）A股票收益率的期望值＝（4％－2％＋5％＋6％－3％）/5＝2％A股票收益率的標準差＝4.18％B股票收益率的期望值＝10％×0.3＋20％×0.3－8％×0.4＝5.8％B股票收益率的標準差 ＝11.91％（2）A、B股票的協(xié)方差＝A、B股票的相關(guān)系數×A股票收益率的標準差×B股票收益率的標準差＝0.8×4.18％×11.91％＝0.40％（3）投資組合的方差＝0.3×0.3×4.18％×4.18％＋2×0.3×0.7×0.40％＋0.7×0.7×11.91％×11.91％＝0.88％（4）投資組合的貝他系數＝0.5×9.38％/15％＝0.31假設B股票的貝他系數為b，則：0.3×0.4＋0.7×b＝0.31解得：b＝0.27　　1、男人和女人，決定是什么關(guān)系，通常是三秒鐘的事情?！　　　?、優(yōu)等男早都被占坑了，你得趕緊占一個(gè)。男人的母親和初戀女孩，這兩個(gè)女人已經(jīng)決定了他的愛(ài)情觀(guān)。那樣的男人都在塔尖上，大多數踮著(zhù)腳尖都夠不著(zhù)，夠著(zhù)了可能因為爭搶而摔死。愛(ài)情可能背叛你，但是包包卻永遠不會(huì )?！　　　?、一段持久的愛(ài)情，肯定是雙贏(yíng)的，而且是平衡的，一旦有天失衡了，就是關(guān)系破裂的時(shí)候?！　?、女人總想找一個(gè)自己欣賞的，比自己更強大的男人。一見(jiàn)鐘情否，通常只要一秒鐘。 飾品ptisys.com/list.php?catid=1705　　7、別跟有處女情結的男人耗，這樣的男人，不是自大就是自卑?！　?、選擇一個(gè)男人的時(shí)候，設法了解他和母親以及初戀的情況?！　?、一個(gè)走向成熟的女人，可以沒(méi)有像樣的衣服，但是不能沒(méi)有像樣的包包，因為它會(huì )給女人安全感。