一、為什么證券市場(chǎng)線(xiàn)（sml）下方的股票是被高估的？

SML線(xiàn)上的點(diǎn)是按照市場(chǎng)均衡理論定出來(lái)的一個(gè)合理的風(fēng)險價(jià)位，就是說(shuō)股票承擔了多少風(fēng)險，得到多少的回報。這個(gè)對應的收益率就是必要報酬率。而在該線(xiàn)上方的點(diǎn)說(shuō)明同等風(fēng)險下，該股票實(shí)際可以提供更多的收益，這個(gè)時(shí)候當然是買(mǎi)進(jìn)了。不在線(xiàn)上的實(shí)際市場(chǎng)上對應的點(diǎn)反映的是實(shí)際報酬率，實(shí)際報酬率高就投資，低就拋售。買(mǎi)入價(jià)格會(huì )升高的，能賺錢(qián)的，賣(mài)出會(huì )虧本的。形成套利。套期保值是因為做一個(gè)方向的交易有風(fēng)險在，比如匯率上升，股票下跌等?？赡馨l(fā)生的這件事會(huì )對我的操作造成一個(gè)不好的影響，一個(gè)聰明的做法就是我做一個(gè)反向交易，就是做一筆買(mǎi)賣(mài)，在這件事發(fā)生的時(shí)候，它是盈利的。這樣就差不多起到了一個(gè)正負抵消的作用。

二、美國股市為什么一直很好？中國人為什么不能投資美國股市

因為美國市值最大的幾家公司是谷歌，微軟，阿里巴巴，蘋(píng)果公司，亞馬遜，臉書(shū)，京東這些近年業(yè)績(jì)增長(cháng)迅速的高科技公司，再看看撐起我們A股的幾家大公司中石油，十幾家銀行，神煤，武鋼等等這些成長(cháng)性很差的國企及夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，你讓他們怎么漲？它們不虧損就已經(jīng)謝天謝地了。中國人不能投資美股，是因為一：國家不希望資金外流，錢(qián)都跑?chē)饬?，A股怎么辦？二：投資美股，需要英語(yǔ)比較好，才能看得懂它們的財報，開(kāi)戶(hù)也不方便，兩國的會(huì )計準則也不一樣，投資有困難。

三、為什么買(mǎi)股票要買(mǎi)被高估的而不能買(mǎi)被低估的

你講反話(huà)了吧，如果一只股票被高估了，意思就是它本不該值得那個(gè)價(jià)，如果一只股票被低估了，實(shí)際上是表示這只股票的價(jià)值不只現在的價(jià)格，它有上漲的潛力，我們應該買(mǎi)這種才錯啊。

四、為什么美股的大跌對中國乃至亞洲的股市影響這么大？

首先，美國是最大的消費國，其次，中國是最大的制造大國。再次，中國持有大量美國國債，現在也是排名超過(guò)日本排在第一。美國股市暴跌反映了 美國經(jīng)濟不景氣，購買(mǎi)力下降，消費能力下降??！中國的貨物大部分是銷(xiāo)往美國??！這樣中國也會(huì )隨之出現貨物積壓，經(jīng)濟下滑！美國經(jīng)濟下滑 ，國家的償還能力下降，中國持有的美國國債，嚴重貶值的風(fēng)險??！所以，美股已跌至百年最低水準，而中國這邊，也隨著(zhù)美股的大跌，造成了一定程度的跌幅 希望對你有用滿(mǎn)意請采納

五、為什么美股的大跌對中國乃至亞洲的股市影響這么大？

首先，美國是最大的消費國，其次，中國是最大的制造大國。再次，中國持有大量美國國債，現在也是排名超過(guò)日本排在第一。美國股市暴跌反映了 美國經(jīng)濟不景氣，購買(mǎi)力下降，消費能力下降??！中國的貨物大部分是銷(xiāo)往美國??！這樣中國也會(huì )隨之出現貨物積壓，經(jīng)濟下滑！美國經(jīng)濟下滑 ，國家的償還能力下降，中國持有的美國國債，嚴重貶值的風(fēng)險??！所以，美股已跌至百年最低水準，而中國這邊，也隨著(zhù)美股的大跌，造成了一定程度的跌幅 希望對你有用滿(mǎn)意請采納

六、“股票被高估、低估“是什么意思？

股票的價(jià)格>價(jià)值,就是股票被高估。比方說(shuō),一件商品,它的價(jià)值是9元,但被炒賣(mài)到12元,12元(價(jià)格)>9元(價(jià)值),這就是被高估。股票的價(jià)格<價(jià)值,就是股票被低估。比方說(shuō),一件商品,它的價(jià)值是9元,但只賣(mài)5元,5元(價(jià)格)<9元(價(jià)值),這就是被低估。評估股票的內在價(jià)值主要有三種方法。最常見(jiàn)的幾種估值方式包括股息折現模型（DDM）和現金流折現模型（DCF）或者評估公司也可以通過(guò)一些重要比率，例如市盈率（P/E）, 市凈率（P/B）以及企業(yè)價(jià)值倍數（EV/EBITDA）?；贒DM模型的估值需要確定公司未來(lái)股息支付的凈現值，而DCF模型則是通過(guò)資產(chǎn)未來(lái)可以產(chǎn)生現金流的折現值來(lái)評估當下資產(chǎn)的價(jià)值。其他模型采用了比較研究法。其他估值方法包括，通過(guò)對比同行或相似行業(yè)公司的P/E, P/B, EV/EBITDA倍數來(lái)對公司進(jìn)行評估。通常來(lái)說(shuō)，公司的P/E值越低，其股票的增值機會(huì )就越大。然而，如果公司收益的高速增長(cháng)可以解釋高P/E，那么倍數高也未必表明公司估值一定過(guò)高。因此，這些比率可以幫助確定的是，相比競爭者來(lái)說(shuō)，一支股票是否被高估或低估了。在作投資決策時(shí)，提問(wèn)股票是否被高估或低估了是一個(gè)正確的問(wèn)題嗎？事實(shí)上，投資者不要去推斷股票的內在價(jià)值或其未來(lái)收益。世界各地成千上萬(wàn)的分析師，專(zhuān)業(yè)投資者都在做上述同樣的推斷。他們的買(mǎi)賣(mài)決策都是基于他們對股票內在價(jià)值的推測。這就意味著(zhù)，真實(shí)情況是，成千上萬(wàn)的投資者和分析師已經(jīng)在做估值這件事了。你在當前看到的蘋(píng)果公司的股價(jià)，代表了這個(gè)估值是由被成千上萬(wàn)的推測整合而成。

七、為什么證券市場(chǎng)線(xiàn)（sml）下方的股票是被高估的？

SML線(xiàn)上的點(diǎn)是按照市場(chǎng)均衡理論定出來(lái)的一個(gè)合理的風(fēng)險價(jià)位，就是說(shuō)股票承擔了多少風(fēng)險，得到多少的回報。這個(gè)對應的收益率就是必要報酬率。而在該線(xiàn)上方的點(diǎn)說(shuō)明同等風(fēng)險下，該股票實(shí)際可以提供更多的收益，這個(gè)時(shí)候當然是買(mǎi)進(jìn)了。不在線(xiàn)上的實(shí)際市場(chǎng)上對應的點(diǎn)反映的是實(shí)際報酬率，實(shí)際報酬率高就投資，低就拋售。買(mǎi)入價(jià)格會(huì )升高的，能賺錢(qián)的，賣(mài)出會(huì )虧本的。形成套利。套期保值是因為做一個(gè)方向的交易有風(fēng)險在，比如匯率上升，股票下跌等?？赡馨l(fā)生的這件事會(huì )對我的操作造成一個(gè)不好的影響，一個(gè)聰明的做法就是我做一個(gè)反向交易，就是做一筆買(mǎi)賣(mài)，在這件事發(fā)生的時(shí)候，它是盈利的。這樣就差不多起到了一個(gè)正負抵消的作用。