一、關(guān)于布萊克-斯科爾斯公式.

斯科爾斯與已故的經(jīng)濟學(xué)家布萊克曾于1973年發(fā)表《期權定價(jià)和公司債務(wù)》一文，該文給出了期權定價(jià)公式，即著(zhù)名的布萊克-斯科爾斯公式。
與以往期權定價(jià)公式的重要差別在于只依賴(lài)于可觀(guān)察到的或可估計出的變量，這使得布萊克-斯科爾斯公式避免了對未來(lái)股票價(jià)格概率分布和投資者風(fēng)險偏好的依賴(lài)，這主要得益于他們認識到，可以用標的股票和無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)構造的投資組合的收益來(lái)復制期權的收益，在無(wú)套利情況下，復制的期權價(jià)格應等于購買(mǎi)投資組合的成本，好期權價(jià)格僅依賴(lài)于股票價(jià)格的波動(dòng)量、無(wú)風(fēng)險利率、期權到期時(shí)間、執行價(jià)格、股票時(shí)價(jià)。
上述幾個(gè)量除股票的估計也比對未來(lái)股票價(jià)格期望值的估計簡(jiǎn)單得多。
市場(chǎng)許多大投資機構在股票市場(chǎng)和期權市場(chǎng)中連續交易進(jìn)行套利，他們的行為類(lèi)似于期權的復制者，使得期權價(jià)格越來(lái)越接近于布萊克-斯科爾斯的復制成本，即布萊克-斯科爾斯公式所確定的價(jià)格。
布萊克和斯科爾斯通對1966年至1969年期權交易價(jià)格數據的分析、另一學(xué)者哥雷對芝加哥期權交易所成立后前七個(gè)月交易價(jià)格的分析都證實(shí)了布萊克-斯科爾斯公式的準確性。
布萊克和斯科爾斯復制法則的重要性還在于，它告訴人們可以利用已存在的證券來(lái)復制符合于某種投資目的的新的證券品種，這成為金融機構設計新的金融產(chǎn)品的思想方法。
該論文中關(guān)于公司債務(wù)問(wèn)題的論述也極富創(chuàng )建性，指出：企業(yè)債務(wù)可以看作一組簡(jiǎn)單期權合約的組合，期權定價(jià)模型可以用于對企業(yè)債務(wù)的定價(jià)，這包括對債券、可轉換債券的定價(jià)。
傳統方法在分析權益價(jià)格、長(cháng)期債務(wù)、可轉換債券時(shí)，對資本結構中不同的組合成分結合起來(lái)進(jìn)行考慮。
利用期權定價(jià)理論評價(jià)企業(yè)債務(wù)時(shí)，對資本結構中不同的組成部分同時(shí)進(jìn)行評價(jià)，這樣就考慮了每種資產(chǎn)對其他資產(chǎn)定價(jià)的影響，確保了整個(gè)資產(chǎn)結構評價(jià)的一致性。
利用布萊克-斯科爾斯公式對某一特定證券定價(jià)時(shí)，不象統計或回歸分析那樣，需要這種證券或與其相類(lèi)似證券以往的數據，它可以對以往所沒(méi)有的新型證券進(jìn)行定價(jià)，這一特性擴大了期權定價(jià)模型的應用，為企業(yè)新型債務(wù)及交易證券如保險合約進(jìn)行定價(jià)提供了方法。

二、通俗解釋“布萊克-斯科爾斯公式”

布萊克－斯科爾斯期權定價(jià)模型的七個(gè)假設:1.在期權壽命期內，買(mǎi)方期權標的股票不發(fā)放股利，也不做其他分配；
2.股票或期權的買(mǎi)賣(mài)沒(méi)有交易成本；
3.短期的無(wú)風(fēng)險利率是已知的，并且在期權壽命期內保持不變；
4.任何證券購買(mǎi)者能以短期的無(wú)風(fēng)險利率借得任何數量的資金；
5.允許賣(mài)空，賣(mài)空者將立即得到所賣(mài)空股票當天價(jià)格的資金；
6.看漲期權只能在到期日執行；
7.所有證券交易都是連續發(fā)生的，股票價(jià)格隨機游走。

三、怎么用excel計算布萊克斯科爾斯模型

這個(gè)很簡(jiǎn)單 如果你知道怎么使用standard normal distribution表格的用法 這就就會(huì )了的

四、期權有投票權嗎根據統計學(xué)規律，創(chuàng )始人為

沒(méi)有投票權，屬于衍生品，不需要創(chuàng )始人，可查看布萊克斯科爾斯公式

五、black-scholes是什么意思

black-scholes 畢蘇期權定價(jià)模式;布萊克-斯科爾斯 [例句]Black-scholes underpinned massive economic growth.布萊克-斯科爾斯公式帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟增長(cháng)。

六、布萊克斯科爾斯模型里N(d1)是什么意思？是什么算法？

正態(tài)分布