一、什么是升貼水？

升貼水，是指在確定遠期匯率時(shí)，是通過(guò)對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
轉換價(jià)格與可轉債面值有關(guān)，轉換平價(jià)與可轉債市價(jià)有關(guān)（轉換平價(jià)=可轉債市價(jià)/轉換比率）。
當市場(chǎng)內股票價(jià)格等于轉換平價(jià)時(shí)，投資者處于盈虧平衡，當股票市價(jià)低于轉換平價(jià)，處于升水；
反之處于貼水，此時(shí)有套利機會(huì )。
升水和貼水的計算直接比較股票市價(jià)和轉換平價(jià)即可。
擴展資料對于個(gè)人炒匯而言，可能更關(guān)注的是即期外匯交易中的的升貼水。
一般而言，在國際外匯市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易時(shí)，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。
目前在全球兩大電子金融市場(chǎng)即時(shí)報價(jià)系統REUTERS（路透社）及Moneyline（德勵財富）國內的SeeWaa（世華財訊）中。
其所顯示的外匯匯率報價(jià)就是即期匯率（Spot Rate）。
若買(mǎi)賣(mài)雙方的交割日不是即期交割（Spot Date），則必須反映兩種貨幣的利率差而調整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。
貨幣的報價(jià)法有直接及間接報價(jià)兩種。
直接報價(jià)法又稱(chēng)價(jià)格報價(jià)法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；
間接報價(jià)法又稱(chēng)數量報價(jià)法，是指一單位本國貨幣相當于多少外國貨幣。
“換匯點(diǎn)數”來(lái)自?xún)煞N交易貨幣之間的“利率水平差”。
這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱(chēng)之為兩貨幣之間在某一時(shí)段內的換匯匯率點(diǎn)數（SWAP POINT）。
參考資料：百科-升貼水

二、股指期貨遠月合約貼水是什么意思？

三、升水和貼水的意思？可以舉個(gè)例子嗎？感謝了

股指期貨是期貨，如現在的（如本期合約）IF1203,，（跨期4月份）IF1204等，滬深300指數是現貨，如果股指期貨大于滬深300指數，就稱(chēng)為升水；
反之，則稱(chēng)為貼水。

四、外匯中升水和貼水都是什么意思？

如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價(jià)下：遠期匯率=即期匯率+升水數（－貼水數）在間接標價(jià)下：遠期匯率=即期匯率－升水數（+貼水數）升貼水數可以用金額表示，也可以用點(diǎn)數表示。
一、貼水如果GBP/USD的價(jià)位為1.5030/40。
換匯匯率點(diǎn)數（Swap Point）排列方式為左大右小。
隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的雙向利率為；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
則1、買(mǎi)入GBP/USD。
在上例中計算出的換匯點(diǎn)數為-0.63；
2、賣(mài)出GBP/USD計算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point為-0.83點(diǎn)。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點(diǎn)數為0.83/0.63基本點(diǎn)。
此為市場(chǎng)中表示貼水的專(zhuān)業(yè)用法。
二、升水若USD/CHF的價(jià)位為1.6610/20（換匯匯率點(diǎn)數排列方式為左小右大）。
而三個(gè)月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。
三個(gè)月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。
則1、賣(mài)USD ，買(mǎi)入CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數計算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
⒉、買(mǎi)USD，賣(mài)出CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數計算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜換匯點(diǎn)數為0.58/1.27基本點(diǎn)（pips）。
擴展資料：實(shí)質(zhì)從歷史上看，貿易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢(qián)一手貨的現貨交易，后來(lái)以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開(kāi)始棉花期貨交易。
在美國目前的情況下，不存在我們學(xué)術(shù)界經(jīng)常講的期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)，實(shí)際的情況是：期貨交易所形成的價(jià)格是現貨流通的基準價(jià)，現貨流通只是一個(gè)物流系統，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別，在交易現貨時(shí)雙方需要談一個(gè)對期貨價(jià)的升貼水，即：交易價(jià) = 期貨價(jià) + 升貼水也就是說(shuō)，期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)只是一個(gè)學(xué)術(shù)研究時(shí)區分的概念，在實(shí)際運作中，二者是一個(gè)整體的市場(chǎng)，期貨定價(jià)、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場(chǎng)機制得以正常運行。
此外，期貨價(jià)格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價(jià)格高于近月合約，則遠月對于近月升水；
反之，則遠月對近月貼水。
從另外一個(gè)角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關(guān)系之后我們就大致上可以這么來(lái)看升水與貼水：以A為標準，B相對而言，如果其價(jià)值（一般表現為價(jià)格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個(gè)例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標準為180CST高硫燃料油，而如果某賣(mài)方企業(yè)一時(shí)無(wú)該標準的燃料油，代之以更高標準的進(jìn)口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；
倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來(lái)交割，則其相對于標準而言為貼水。
參考資料來(lái)源：百科——升貼水

五、期貨中的升水和貼水分別是指什么意思？

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價(jià)來(lái)表示。
升水意味著(zhù)遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
?如果遠期期貨的價(jià)格低于近期期貨的價(jià)格、現貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數，這種情況稱(chēng)為“期貨貼水”，或稱(chēng)“現貨升水”，遠期期貨價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨貼水。
擴展資料基差包含著(zhù)兩個(gè)成份，即現貨與期貨市場(chǎng)間的“時(shí)”與“空”兩個(gè)因素。
前者反映兩個(gè)市場(chǎng)間的時(shí)間因素，即兩個(gè)不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等；
其中利率變動(dòng)對持有成本的影響很大；
后者則反映現貨與期貨市場(chǎng)間的空間因素。
基差包含著(zhù)兩個(gè)市場(chǎng)之間的運輸成本和持有成本。
這也正是在同一時(shí)間里，兩個(gè)不同地點(diǎn)的基差不同的基本原因。
參考資料來(lái)源：百科——期貨貼水與期貨升水

六、什么是貼水值,貼水率,.和升水值,升水率?

貼水值,貼水率,.和升水值,升水率如果是指外匯方面：遠期差價(jià)有兩種，升水和貼水，在直接標價(jià)法（1外幣＝n人民幣）下外匯貼水意味著(zhù)外匯在遠期貶值，人民幣升值，貼水值就是外匯貶值多少基點(diǎn)（一般將0.0001，日元為0.01稱(chēng)為1基點(diǎn)），例如現在即期匯率$1=￥7.7613，假設1個(gè)月后為$1=￥7.7583，那么美元貼水值為30點(diǎn)，貼水率為0.003/7.7613。
升水則是與之相反的概念如果是指基金的話(huà)：應該是指封閉式基金，升貼水值是指凈值和市價(jià)的差值，貼水率應該是封閉式基金的折價(jià)率，升水率應該是封閉式基金的溢價(jià)率，一般市場(chǎng)價(jià)格如果低于凈值，就叫折價(jià)，折價(jià)率就是：（凈值-市場(chǎng)價(jià)格）/凈值*100％表明折價(jià)交易。
基金作為一只金融產(chǎn)品，決定它市場(chǎng)價(jià)格的不僅是它的實(shí)際價(jià)值，還要考慮它的流動(dòng)性和預期收益。
目前封閉基金出現一定幅度的貼水是比較正常的，首先它的流動(dòng)性比較差，由于基金規模較小，一旦有大規模的減持肯定會(huì )造成基金凈值的短期波動(dòng)，同時(shí)當市場(chǎng)人士預期未來(lái)基金凈值存在下跌風(fēng)險時(shí)，就會(huì )出現一定幅度的貼水。

七、股指期貨合約升水，貼水是什么意思？

高水／低水(Premium/Discount)高水，又稱(chēng)升水，通常是指期貨價(jià)格高于現貨價(jià)格。
以期指（即恒指期貨）為例，如果期指高于恒指（即恒生指數），便稱(chēng)為期指高水。
如果期指出現高水，一般會(huì )認為是后市向好的指標，因為期貨市場(chǎng)的投資者愿意以較現貨市場(chǎng)為高的價(jià)格去購買(mǎi)期指，表示投資者對后市有信心。
低水，又稱(chēng)貼水，是指期貨價(jià)格低于現貨價(jià)格。
以恒指期貨為例，假如恒指高于期指，這種情況就可稱(chēng)為期指低水或貼水。
需知道，期指是一種特別產(chǎn)品，它是現在決定價(jià)格，而在將來(lái)合約到期之日（即每月月底結算日）才作結算。
在結算日當天，期貨價(jià)格應該等于現貨價(jià)格，即期指應等于恒指，因此期指的現價(jià)根本是對未來(lái)到期日恒指收市價(jià)的一個(gè)估算值。
所以，若遇上期指低水的情況，即代表投資者估計未來(lái)恒指會(huì )下跌，后市向淡

八、現貨升貼水是什么意思

在期貨市場(chǎng)上，現貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，則基差為負數，遠期期貨的價(jià)格高于近期期貨的價(jià)格，這種情況叫“期貨升水”，也稱(chēng)“現貨貼水”，遠期期貨價(jià)格超出近期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨升水率”（CONTANGO）；
如果遠期期貨的價(jià)格低于近期期貨的價(jià)格、現貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數，這種情況稱(chēng)為“期貨貼水”，或稱(chēng)“現貨升水”，遠期期貨價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨貼水率BACKWARDATION）。
在外匯市場(chǎng)中，匯率按照外匯買(mǎi)賣(mài)交割時(shí)間分為即期匯率和遠期匯率。
在確定遠期匯率時(shí)，是通過(guò)對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價(jià)下：遠期匯率＝即期匯率＋升水數（－貼水數）在間接標價(jià)下：遠期匯率＝即期匯率－升水數（＋貼水數）升貼水數可以用金額表示，也可以用點(diǎn)數表示。