一、什么是對沖基金？

對沖基金的英文名稱(chēng)為HedgeFund,意為"風(fēng)險對沖過(guò)的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(PutOption)。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí),賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
在另一類(lèi)對沖操作中,基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè),買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是,如該行業(yè)預期表現良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的股票,買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股的損失；
如果預期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過(guò)幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

二、對沖基金的概念？

對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。
另為：hedgie　　舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。

三、什么是對沖基金？它的運作原理是什么？

對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種： * （一）長(cháng)短倉，即同時(shí)買(mǎi)入及沽空股票，可以是凈長(cháng)倉或凈短倉；
* （二）市場(chǎng)中性，即同時(shí)買(mǎi)入股價(jià)偏低及沽出股價(jià)偏高的股票；
* （三）可換股套戥，即買(mǎi)入價(jià)格偏低的可換股債券，同時(shí)沽空正股，反之亦然；
* （四）環(huán)球宏觀(guān)，即由上至下分析各地經(jīng)濟金融體系，按政經(jīng)事件及主要趨勢買(mǎi)賣(mài)；
* （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長(cháng)短倉。
對沖基金的最經(jīng)典的兩種投資策略是“短置”（shortselling）和“貸杠”（leverage）。
短置，即買(mǎi)進(jìn)股票作為短期投資，就是把短期內購進(jìn)的股票先拋售，然后在其股價(jià)下跌的時(shí)候再將其買(mǎi)回來(lái)賺取差價(jià)（arbitrage）。
短置者幾乎總是借別人的股票來(lái)短置（“長(cháng)置”，long position，指的是自己買(mǎi)進(jìn)股票作為長(cháng)期投資）。
在熊市中采取短置策略最為有效。
假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢(qián)將升值的股票買(mǎi)回，吃進(jìn)損失。
短置此投資策略由于風(fēng)險高企，一般的投資者都不采用。
“貸杠”（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是“杠桿作用”，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。
信貸是金融的命脈和燃料，通過(guò)“貸杠”這種方式進(jìn)入華爾街（融資市場(chǎng)）和對沖基金產(chǎn)生“共生”（symbiosis）的關(guān)系。
在高賭注的金融活動(dòng)中，“貸杠”成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會(huì )。
對沖基金從大銀行那里借來(lái)資本，華爾街則提供買(mǎi)賣(mài)債券和后勤辦公室等服務(wù)。
換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過(guò)來(lái)把大量的金錢(qián)用傭金的形式扔回給華爾街。

四、對沖基金到底是什么怎么樣

1、采用對沖交易手段的基金稱(chēng)為對沖基金(hedge fund)也稱(chēng)避險基金或套期保值基金。
是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合后以營(yíng)利為目的的金融基金。
它是投資基金的一種形式，意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”。
　　2、對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
　　為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。
如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。

五、什么是對沖基金？

我用最通俗的話(huà)解釋給您聽(tīng)吧：首先，期貨交易是以期貨合約為交易對象，就是說(shuō)A在1月1號跟B簽了一個(gè)合約，說(shuō)好3個(gè)月后，按約定價(jià)錢(qián)向B買(mǎi)5頭豬。
（A預期3個(gè)月后豬會(huì )漲價(jià)，故約定的價(jià)錢(qián)就是現在的豬的市價(jià)。
）【對沖】就是說(shuō)，A在3個(gè)月期限還沒(méi)到的時(shí)候，就將這個(gè)合約買(mǎi)個(gè)了C，而不是在合約到期時(shí)，從B那買(mǎi)便宜的豬，而是把這個(gè)機會(huì )給了C，自己就從C那賺同樣的錢(qián)。
卻免去了買(mǎi)便宜豬再轉手賣(mài)掉這一麻煩的過(guò)程！【對沖基金】：呵呵，就是把在下例子中的“豬”換成了“基金”。
---------------------------------------------------------------------在下愚鈍，不會(huì )像別的“高手”那樣復制百科里面的“成品”，只會(huì )用自己的話(huà)解釋給您聽(tīng)。
~~~希望可以幫到您~~~~O(∩_∩)O~

六、名詞解釋?zhuān)菏裁词菍_基金？

對沖基金（hedge fund），也稱(chēng)避險基金或套利基金。
早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
其中一個(gè)最基本的對沖操作是，基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　但經(jīng)過(guò)幾十年的演變，海外對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦變得徒有虛名。
眼下的對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，采用各種交易手段，如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等，進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。

七、什么是對沖基金？

對沖基金的英文名稱(chēng)為HedgeFund,意為"風(fēng)險對沖過(guò)的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(PutOption)。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí),賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
在另一類(lèi)對沖操作中,基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè),買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是,如該行業(yè)預期表現良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的股票,買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股的損失；
如果預期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過(guò)幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

八、什么是“對沖基金”

對沖基金的概念網(wǎng)上摘錄如下：　　對沖基金 （hedge fund), 也稱(chēng)避險基金或套利基金，它是投資基金的一種形式，屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。
另為：hedgie　　舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。