一、填補缺口的分析

缺口分析和久期分是計量市場(chǎng)風(fēng)險的常用方法。
缺口分析和久期分析是對利率變動(dòng)進(jìn)行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價(jià)值的影響，缺口分析是一種比較初級、粗略的利率風(fēng)險計量方法，久期分析是比缺口分析方法更為先進(jìn)的利率風(fēng)險計量方法。
擴展資料：計量市場(chǎng)風(fēng)險常用的方法1、流動(dòng)資金缺口：主要是指流動(dòng)資金的充足情況和資產(chǎn)／負債的匹配程度。
這代表著(zhù)銀行是否具備籌集足夠的現金以滿(mǎn)足未來(lái)付款需求的能力。
2、VaR：資產(chǎn)負債表中持有待售資產(chǎn)及交易性資產(chǎn)（以公允價(jià)值計量）部分的風(fēng)險價(jià)值。
3、杠桿：通常會(huì )根據監管要求以及內部確定的指標來(lái)計算杠桿比率。
通常使用多種方法和規則對風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行加權，并將加權的結果除以權益。
根據計算結果，較高風(fēng)險的資產(chǎn)將分配更大的資本權重，為較低風(fēng)險的資產(chǎn)將分配較低的資本權重。

二、缺口理論分析

缺口分普通缺口，突破缺口，持續性缺口與消耗性缺口等四種。
從缺口發(fā)生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭，它是研判各種型態(tài)時(shí)最有力的輔助材料。
茲述如下。
　　?。ǎ保┢胀ㄈ笨凇　　　∵@類(lèi)缺口通常在密集的交易區域中出現，因此許多需要較長(cháng)時(shí)間形成的整理或轉向型態(tài)如三角形，矩型等都可能有這類(lèi)缺口形成。
　　　?。ǎ玻┩黄迫笨凇　　　⊥黄迫笨谑钱斠粋€(gè)密集的反轉或整理型態(tài)完成后突破盤(pán)局時(shí)產(chǎn)生的缺口。
當股價(jià)以一個(gè)很大的缺口跳空遠離型態(tài)時(shí)，這表示真正的突破已經(jīng)形成了。
因為錯誤的移動(dòng)很少會(huì )產(chǎn)生缺口，同時(shí)缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大，表示未來(lái)的變動(dòng)強烈。
　?。ǎ常┏掷m性缺口　　　　在上升或下跌途中出現缺口，可能是持續性缺口。
這種缺口不會(huì )和突破缺口混淆，任何離開(kāi)型態(tài)或密集交易區域后的急速上升或下跌，所出現的缺口大多是持續性缺口。
這種缺口可幫助我們估計未來(lái)后市波幅的幅度，因此亦稱(chēng)之為量度性缺口。
　　?。ǎ矗┫男匀笨凇　　　『统掷m性缺口一樣，消耗性缺口是伴隨快的，大幅的股價(jià)波幅而出現。
在急速的上升或下跌中，股價(jià)的波動(dòng)并非是漸漸出現阻力，而是愈來(lái)愈急。
這時(shí)價(jià)格的跳升（或跳位下跌）可能發(fā)生，此缺口就是消耗性缺口。
　　　　通常消耗性缺口大多在恐慌性?huà)伿刍蛳男陨仙哪┒纬霈F。

三、填補缺口的分析

所謂缺口，就是指相鄰的兩根K線(xiàn)間沒(méi)有發(fā)生任何交易。
由于受突發(fā)消息的影響，或者當投資者整體比較看好或看空時(shí)，股價(jià)在走勢上出現空白區域，這就形成跳空缺口。
比如2008年6月10日3312—3215點(diǎn)跳空缺口，就是由當時(shí)銀行存款準備金率上調1個(gè)百分點(diǎn)至17.5歷史高位后產(chǎn)生的政策性跳空缺口。
　　缺口按照跳空的方向可以分為上升缺口和下降缺口。
缺口按照跳空的方向和整體運行趨勢是否相同，可以分為正向缺口和反向缺口。
正向缺口將加強原來(lái)的運行趨勢，而趨勢下跌時(shí)的反向缺口意味著(zhù)反彈或反轉，比如2008年11月10日1762—1782點(diǎn)向上跳空缺口就是一個(gè)典型的反向缺口；
而趨勢上漲時(shí)的反向缺口則意味著(zhù)見(jiàn)頂或回調，比如2009年2月18日2316—2295點(diǎn)向下跳空缺口也是個(gè)典型的反向缺口。
　　缺口按照K線(xiàn)種類(lèi)的不同，可以分為日線(xiàn)缺口、周線(xiàn)缺口、月線(xiàn)缺口和分時(shí)缺口。
其中月線(xiàn)缺口出現次數極少，但對趨勢指導意義巨大，出現月線(xiàn)缺口后，大盤(pán)將會(huì )延續原來(lái)的走勢。
分時(shí)缺口的周期過(guò)短，實(shí)際分析意義并不大,最有參考價(jià)值的是日線(xiàn)缺口與周線(xiàn)缺口。
　　缺口按照所處位置的不同，可以分為普通缺口、突破缺口、持續缺口和竭盡缺口。
普通缺口的分析價(jià)值比較低，一般是指在橫盤(pán)整理中偶然出現的跳空缺口，并且很快就被回補，對趨勢研判的作用不大。
突破缺口的研判價(jià)值比較高，通常股價(jià)經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間筑頂或筑底整理后，積聚的做空能量或做多能量突然爆發(fā)，股價(jià)開(kāi)始啟動(dòng)、上漲或出現下跌，比如去年10月1664點(diǎn)見(jiàn)底反彈以后，11月10日留下的1762—1782點(diǎn)向上跳空缺口就是個(gè)典型的突破缺口。
突破缺口往往預示著(zhù)行情才剛剛起步，后市值得期待。
持續缺口的延續性很強且具有中繼形態(tài)特征，具有助漲助跌的作用。
竭盡缺口表示做多和做空動(dòng)能都已經(jīng)過(guò)度消耗，行情的發(fā)展已經(jīng)是強弩之末，預示行情將見(jiàn)頂或見(jiàn)底，比如去年6月10日留下的3312—3215點(diǎn)缺口就是典型的竭盡缺口實(shí)例。
　　對于缺口種類(lèi)的區分，首先要按照缺口出現的順序來(lái)劃分。
一般在行情的發(fā)展過(guò)程中，最先出現的是突破缺口，其次是持續缺口，最后才是竭盡缺口。
而普通缺口則會(huì )出現在任何行情的任何階段，需要正確識別。
投資者在實(shí)際投資中不能僅僅按照順序來(lái)識別缺口，因為市場(chǎng)行情千變萬(wàn)化，不能機械地一概而論。
有的時(shí)候突破缺口、竭盡缺口并不一定會(huì )出現，持續缺口卻可能反復出現。
一些個(gè)股在持續的上漲行情中一直沒(méi)有出現缺口，直到股價(jià)翻了兩番，進(jìn)入非理性階段后才出現缺口。
這時(shí)投資者就不能教條地認為第一個(gè)缺口就是突破缺口,事實(shí)上，根據股價(jià)運行趨勢分析，這應該是一個(gè)竭盡缺口。
　　此外，在行情發(fā)展過(guò)程中還包括其他一些缺口，主要有除權缺口、連續缺口和島型反轉缺口等，比如今年4月10日和4月13日就形成2380—2392點(diǎn)和2444—2464點(diǎn)兩個(gè)連續缺口，其中后一個(gè)跳空缺口還構成了2449—2464點(diǎn)周線(xiàn)缺口；
而今年2月16日2323—2328點(diǎn)向上跳空缺口與今年2月18日2316—2295點(diǎn)向下跳空缺口一起構成了島型反轉缺口。
“缺口必補”幾乎成了市場(chǎng)的一個(gè)定律。
在本輪行情中，上證指數6個(gè)多月來(lái)最大漲幅已經(jīng)達到60，超過(guò)1000點(diǎn)，但如何才能補去這一系列缺口，是市場(chǎng)留下來(lái)的懸念。

四、怎么對K線(xiàn)的缺口形態(tài)進(jìn)行全面的分析？

K線(xiàn)圖技術(shù)分析中，缺口是其中一種，一般來(lái)講，缺口分普通缺口、突破缺口、持續性缺口與消耗性缺口等四種。
從缺口發(fā)生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭。
現在為您講解一下缺口的市場(chǎng)含義。
　?。?）普通缺口并無(wú)特別的分析意義，一般在幾個(gè)交易日內便會(huì )完全填補，它只能幫助我們辨認清楚某種型態(tài)的形成。
普通缺口在整理型態(tài)要比在反轉型態(tài)時(shí)出現的機會(huì )大得多，所以當發(fā)現發(fā)展中的三角形和矩形有許多缺口，就應該增強它是整理型態(tài)的信念。
　?。?）突破缺口的分析意義較大，經(jīng)常在重要的轉向型態(tài)如頭肩式的突破時(shí)出現，這缺口可幫助我們辨認突破訊號的真偽。
如果匯價(jià)突破支持線(xiàn)或阻力線(xiàn)后以一個(gè)很大的缺口跳離形態(tài)，可見(jiàn)突破十分強而有力，很少有錯誤發(fā)生。
形成突破缺口的原因是其水平的阻力經(jīng)過(guò)時(shí)間的爭持后，供給的力量完全被吸收，短暫時(shí)間缺乏貨源，買(mǎi)進(jìn)的投資者被迫要以更高價(jià)求貨。
又或是其水平的支持經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的供給后，購買(mǎi)力完全被消耗，沽出的須以更低價(jià)才能找到買(mǎi)家，因此便形成缺口。
　　假如缺口發(fā)生前有大的交易量，而缺口發(fā)生后成交量卻相對的減少，則有一半的可能不久缺口將被封閉，若缺口發(fā)生后成交量并未隨著(zhù)匯價(jià)的遠離缺口而減少，反而加大，則短期內缺口將不會(huì )被封閉。
　?。?）持續性缺口的技術(shù)性分析意義最大，它通常是在匯價(jià)突破后遠離型態(tài)至下一個(gè)反轉或整理型態(tài)的中途出現，因此持續缺口能大約的預測匯價(jià)未來(lái)可能移動(dòng)的距離，所以又稱(chēng)為量度缺口。
其量度的方法是從突破點(diǎn)開(kāi)始，到持續性缺口始點(diǎn)的垂直距離，就是未來(lái)匯價(jià)將會(huì )達到的幅度。
或者我們可以說(shuō)：匯價(jià)未來(lái)所走的距離，和過(guò)去已走的距離一樣。
　?。?）消耗性缺口的出現，表示匯價(jià)的趨勢將暫告一段落。
如果在上升途中，即表示快將下跌；
若在下跌趨勢中出現，就表示即將回升。
不過(guò)，消耗性缺口并非意味著(zhù)市道必定出蠆轉向，盡管意味著(zhù)有轉向的可能。
　　在缺口發(fā)生的當天或后一天若成交量特別大，而且趨勢的未來(lái)似乎無(wú)法隨交量而有大幅的變動(dòng)時(shí)，這就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出現的后一天其收盤(pán)價(jià)停在缺口之邊緣形成了一天行情的反轉時(shí)，就更可確定這是消耗性缺口了。
　　消耗性缺口很少是突破前一型態(tài)大幅度變動(dòng)過(guò)程中的第一個(gè)缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會(huì )再現一個(gè)持續缺口因此可以假設，在快速直線(xiàn)上升或下跌變動(dòng)中期出現的第一個(gè)缺口為持續缺口，但隨后的每一個(gè)缺口都可能是消耗性缺口，尤其是當這個(gè)缺口比前一個(gè)空距大時(shí)，更應特別注意。

五、缺口分析和久期分析是計量哪種風(fēng)險的常用方法

缺口分析和久期分是計量市場(chǎng)風(fēng)險的常用方法。
缺口分析和久期分析是對利率變動(dòng)進(jìn)行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價(jià)值的影響，缺口分析是一種比較初級、粗略的利率風(fēng)險計量方法，久期分析是比缺口分析方法更為先進(jìn)的利率風(fēng)險計量方法。
擴展資料：計量市場(chǎng)風(fēng)險常用的方法1、流動(dòng)資金缺口：主要是指流動(dòng)資金的充足情況和資產(chǎn)／負債的匹配程度。
這代表著(zhù)銀行是否具備籌集足夠的現金以滿(mǎn)足未來(lái)付款需求的能力。
2、VaR：資產(chǎn)負債表中持有待售資產(chǎn)及交易性資產(chǎn)（以公允價(jià)值計量）部分的風(fēng)險價(jià)值。
3、杠桿：通常會(huì )根據監管要求以及內部確定的指標來(lái)計算杠桿比率。
通常使用多種方法和規則對風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行加權，并將加權的結果除以權益。
根據計算結果，較高風(fēng)險的資產(chǎn)將分配更大的資本權重，為較低風(fēng)險的資產(chǎn)將分配較低的資本權重。