一、什么是國債期貨？

申穆投資為您解答 國債期貨（Treasury future）是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所預先確定買(mǎi)賣(mài)價(jià)格并于未來(lái)特定時(shí)間內進(jìn)行錢(qián)券交割的國債派生交易方式。
國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。
它是在20世紀70年代美國金融市場(chǎng)不穩定的背景下，為滿(mǎn)足投資者規避利率風(fēng)險的需求而產(chǎn)生的

二、國債期貨的基本知識有哪些要點(diǎn)

國債期貨的概念：國債期貨作為利率期貨的一個(gè)主要品種，是指買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所，約定在未來(lái)特定時(shí)間，按預先確定的價(jià)格和數量進(jìn)行券款交收的國債交易方式。
在國際市場(chǎng)上，國債期貨是歷史悠久、運作成熟的基礎類(lèi)金融衍生產(chǎn)品之一。
從成熟國家國債期貨市場(chǎng)的運行經(jīng)驗來(lái)看，國債期貨在推進(jìn)利率市朝改革、活躍債券現貨市場(chǎng)交易、促進(jìn)國債發(fā)行、完善基準利率體系等方面發(fā)揮著(zhù)一定作用。
國債期貨的特點(diǎn)：國債期貨具有可以主動(dòng)規避利率風(fēng)險、交易成本低、流動(dòng)性高和信用風(fēng)險低等特點(diǎn)：第一，可以主動(dòng)規避利率風(fēng)險。
由于國債期貨交易引入了做空機制，交易者可以利用國債期貨主動(dòng)規避利率風(fēng)險。
運用國債期貨可以在不大幅變動(dòng)資產(chǎn)負債結構的前提下，快速完成對利率風(fēng)險頭寸的調整，從而降低操作成本，有效控制利率風(fēng)險。
第二，交易成本低。
國債期貨采用保證金交易，這可以有效降低交易者的套期保值成本。
同時(shí)，國債期貨采用集中撮合競價(jià)方式，交易透明度高，降低了尋找交易對手的信息成本。
第三，流動(dòng)性高。
國債期貨交易采用標準化合約形式，并在交易所集中撮合交易，因此流動(dòng)性較高。
第四，信用風(fēng)險低。
國債期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方均需交納保證金，并且為了防止違約事件的發(fā)生，交易所實(shí)行當日無(wú)負債結算制度，這有效地降低了交易中的信用風(fēng)險。
國債期貨的基本功能：作為基礎的利率衍生產(chǎn)品，國債期貨具有如下功能：第一，規避利率風(fēng)險功能。
由于國債期貨價(jià)格與其標的物的價(jià)格變動(dòng)趨勢基本一致，通過(guò)國債期貨套期保值交易可以避免因利率波動(dòng)造成的資產(chǎn)損失。
第二，價(jià)格發(fā)現功能。
國債期貨價(jià)格發(fā)現功能主要表現在增加價(jià)格信息含量，為收益率曲線(xiàn)的構造、宏觀(guān)調控提供預期信號。
第三，促進(jìn)國債發(fā)行功能。
國債期貨為國債發(fā)行市場(chǎng)的承銷(xiāo)商提供規避風(fēng)險工具，促進(jìn)承銷(xiāo)商積極參與國債一級和二級市常第四，優(yōu)化資產(chǎn)配置功能。
通過(guò)交易的杠桿效應，國債期貨具有較低的交易成本，能夠方便投資者調整組合久期、進(jìn)行資產(chǎn)合理分配、提高投資收益率、方便現金流管理。
國債期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展歷程：國債期貨最初是發(fā)達國家規避利率風(fēng)險、維持金融體系穩定的產(chǎn)物。
20世紀70年代，受布雷頓森林體系解體以及石油危機爆發(fā)的影響，西方主要發(fā)達國家的經(jīng)濟陷入了滯漲，為了推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展，各國政府紛紛推行利率自由化政策，導致利率波動(dòng)日益頻繁而且幅度劇烈。
頻繁而劇烈的利率波動(dòng)使得金融市場(chǎng)中的借貸雙方特別是持有國債的投資者面臨著(zhù)越來(lái)越高的利率風(fēng)險，市場(chǎng)避險需求日趨強烈，迫切需要一種便利有效的利率風(fēng)險管理工具。
在這種背景下，國債期貨等利率期貨首先在美國應運而生。
1976年1月，美國芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出了90天期的國庫券期貨合約，這標志著(zhù)國債期貨的正式誕生。
隨著(zhù)美國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，尤其是到1980年代以后，美國的利率變動(dòng)幅度加大，這使得國債期貨交易更加活躍，越來(lái)越多的機構投資者開(kāi)始利用國債期貨市場(chǎng)來(lái)規避風(fēng)險。
因此，國債期貨的成交量逐漸攀升。
世界上主要的國債期貨有哪些：在美國成功推出國債期貨后，為了滿(mǎn)足投資者管理利率風(fēng)險的需求，其他國家與地區也紛紛推出各種國債期貨品種，全球國債期貨交易得到快速發(fā)展。
截至2012年末，全球共23個(gè)國家和地區的23個(gè)期貨交易所已推出國債期貨產(chǎn)品。

三、期貨知識：關(guān)于國債期貨

國債,顧名思義是債券。
是國家發(fā)型的債券，債券與利率的關(guān)系是反比。

四、什么是國債期貨

你好，國債期貨作為利率期貨的一個(gè)主要品種，是指買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所，約定在未來(lái)特定時(shí)間，按預先確定的價(jià)格和數量進(jìn)行券款交收的國債交易方式。

五、期貨知識：關(guān)于國債期貨

1，CME3個(gè)月國債期貨合約是以（100-不帶百分號的年貼現率）來(lái)進(jìn)行報價(jià)的。
也就是說(shuō)面值為1，000，000美元的合約，當成交價(jià)為93.58時(shí)，那么其年貼現率為（100-93.58）%=6.42%，則其3個(gè)月貼現率=6.42%*（3/12）=1.605%，那么其成交價(jià)=1，000，000*（1-1.605%）=983，950美元2，有2種計算方式a,98.175時(shí)合約價(jià)值=1，000，000*（1-1.825%/4）=995，437.5b,98.020時(shí)合約價(jià)值=1，000，000*（1-1.980%/4）=995，050b-a=-387.5所以虧損為387.5美元CBOT30年期國債期貨合約規定：每張合約價(jià)值為1，000，000美元面值的國債，以指數方式報價(jià)，每一點(diǎn)代表2，500美元。
所以，虧損為(98.020-98.175)*2500=387.5

六、什么叫國債期貨，和利率有什么關(guān)系

國債,顧名思義是債券。
是國家發(fā)型的債券，債券與利率的關(guān)系是反比。

七、國債期貨

? 申穆? 國債期貨（Treasury future）是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所預先確定買(mǎi)賣(mài)價(jià)格并于未來(lái)特定時(shí)間內進(jìn)行錢(qián)券交割的國債派生交易方式。
國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。
它是在20世紀70年代美國金融市場(chǎng)不穩定的背景下，為滿(mǎn)足投資者規避利率風(fēng)險的需求而產(chǎn)生的

八、什么是國債期貨，國債期貨如何炒，國債期貨知識

抱歉，我只能告訴你什么是國債期貨，如何炒還要看自己。
沒(méi)事多去鯨選財經(jīng)逛一下。
知道的會(huì )比我講的多！1、首先國債是你借錢(qián)給國家，國家給你打一張欠條，特殊性是這張欠條可以交易，交易就產(chǎn)生差價(jià)與價(jià)格波動(dòng)，有波動(dòng)就會(huì )有投機與投資行為，期貨就是這種行為的一種金融工具，說(shuō)白了是一種今天交易明天的東西的交易方式，并且把這種交易方式又作為一種投資。
國債期貨主要作用一是投資二是對沖保值。
2、對銀行間債市的影響不大，因為本來(lái)就有一種債券回購交易的交易方式存在于銀行間債市，國債期貨對他們來(lái)說(shuō)也沒(méi)有什么拆借作用，象征意義大于實(shí)際意義，就是多了一種交易方式，國家近期推出這個(gè)主要是為了完善和豐富金融市場(chǎng)吧！3、對利率的影響，在現階段的中國，影響幾乎為零，因為中國的銀行利率不是市場(chǎng)化的利率。
在市場(chǎng)化的利率環(huán)境下，情況很多，當它吸引資金回籠，甚至作為一種投資手段吸引資金的時(shí)候，提高利率。
反之降低。
當然這只是考慮一個(gè)因素，具體的因素還要很多。