一、如何看懂債券收益率曲線(xiàn)？

很多投資者看不懂債券的收益率曲線(xiàn)，實(shí)際上，債券收益率曲線(xiàn)反映出某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限債券的到期收益率水平。
利用收益率曲線(xiàn)可以為投資者的債券投資帶來(lái)很大幫助。
一般來(lái)說(shuō)，債券收益率曲線(xiàn)的形狀反映了長(cháng)短期利率水平之間的關(guān)系，它是市場(chǎng)對當前經(jīng)濟狀況的判斷，及對未來(lái)經(jīng)濟走勢預期(包括經(jīng)濟增長(cháng)、通貨膨脹、資本回報率等)的結果。
債券收益率曲線(xiàn)通常表現為四種情況:一是正向收益率曲線(xiàn)，它意味著(zhù)在某一時(shí)點(diǎn)上，債券的投資期限越長(cháng)，收益率越高，也就是說(shuō)社會(huì )經(jīng)濟正處于增長(cháng)期階段(這是收益率曲線(xiàn)最為常見(jiàn)的形態(tài))；
二是反向收益率曲線(xiàn)，它表明在某一時(shí)點(diǎn)上，債券的投資期限越長(cháng)，收益率越低，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟進(jìn)入衰退期(比如90年代的日本)；
三是水平收益率曲線(xiàn)，表明收益率的高低與投資期限的長(cháng)短無(wú)關(guān)，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟出現極不正常情況(這種情況在當前的我國債券市場(chǎng)上正在出現)；
四是波動(dòng)收益率曲線(xiàn)，這表明債券收益率隨投資期限不同，呈現出波浪變動(dòng)，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟未來(lái)有可能出現波動(dòng)。
在一般情況下，債券收益率曲線(xiàn)通常是有一定角度的正向曲線(xiàn)，即長(cháng)期利率的位置要高于短期利率。
這是因為，由于期限短的債券流動(dòng)性要好于期限長(cháng)的債券，作為流動(dòng)性較差的一種補償，期限長(cháng)的債券收益率也就要高于期限短的收益率。
當然，當資金緊俏導致供需不平衡時(shí)，也可能出現短高長(cháng)低的反向收益率曲線(xiàn)。
債券收益率曲線(xiàn)是靜態(tài)的，隨著(zhù)時(shí)點(diǎn)的變化，債券收益率曲線(xiàn)也各有不同。
但是，通過(guò)對債券交易歷史數據的分析，找出債券收益率與到期期限之間的數量關(guān)系，形成合理有效的債券收益率曲線(xiàn)，就可以用來(lái)分析和預測當前不同期限的收益率水平。
在投資債券時(shí)，投資者可在當前收益率曲線(xiàn)上，找到剩余到期期限所對應的收益率水平。
如果所選債券與參考債券存在信用等級上差別，需要適當地對該債券進(jìn)行信用補償，然后將修正后的收益率水平代入公式即可計算出相應債券的價(jià)格，這樣就可以作為投資參考。
投資者還可以根據收益率曲線(xiàn)不同的預期變化趨勢，采取相應的投資策略的管理方法。
如果預期收益率曲線(xiàn)基本維持不變，而且目前收益率曲線(xiàn)是向上傾斜的，則可以買(mǎi)入期限較長(cháng)的債券；
如果預期收益率曲線(xiàn)變陡，則可以買(mǎi)入短期債券，賣(mài)出長(cháng)期債券；
如果預期收益率曲線(xiàn)變得較為平坦時(shí)，則可以買(mǎi)入長(cháng)期債券，賣(mài)出短期債券。
如果預期正確，上述投資策略可以為投資者降低風(fēng)險，提高

二、收益率曲線(xiàn)是甚么？？

表明債券的收益率與期限之間關(guān)系的曲線(xiàn)。
是將具有相同信譽(yù)等級而期限不同的債券的收益率與其期限的對應關(guān)系，用坐標圖反應出來(lái)而構成的曲線(xiàn)。

三、什么是債券收益率曲線(xiàn)，收益率曲線(xiàn)有哪些類(lèi)型？

債券收益率曲線(xiàn)反映的是在某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限債券的到期收益率水平。
利用收益率曲線(xiàn)可以給投資者的債券投資帶來(lái)很大幫助。
債券收益率曲線(xiàn)通常表現為四種情況： ① 正向收益率曲線(xiàn)。
它表明在某一時(shí)點(diǎn)上，債券的投資期限越長(cháng)，收益率越高，也就是說(shuō)，此時(shí)社會(huì )經(jīng)濟正處于增長(cháng)期階段，這是收益率曲線(xiàn)最為常見(jiàn)的形態(tài)。
② 反向收益率曲線(xiàn)。
它表明在某一時(shí)點(diǎn)上，債券的投資期限越長(cháng)，收益率越低，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟進(jìn)入衰退期。
③ 水平收益率曲線(xiàn)。
它表明收益率的高低與投資期限的長(cháng)短無(wú)關(guān)，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟出現極不正常情況： ④ 波動(dòng)收益率曲線(xiàn)。
這表明債券收益率隨投資期限不同，呈現出波浪變動(dòng)，也就意味著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟未來(lái)有可能出現波動(dòng)。
在一般情況下，債券收益率曲線(xiàn)通常是有一定角度的正向曲線(xiàn)，即長(cháng)期利率的位置要高于短期利率。
這是因為，由于期限短的債券流動(dòng)性要好于期限長(cháng)的債券，作為流動(dòng)性較差的一種補償，期限長(cháng)的債券收益率也就要高于期限短的收益率c當然，當資金緊俏導致供需不平衡時(shí)，也可能出現短高長(cháng)低的反向收益率曲線(xiàn)。
投資者還可以根據收益率曲線(xiàn)不同的預期變化趨勢，采取62616964757a686964616fe78988e69d8331333332636436相應的投資策略的管理方法。
如果預期收益率曲線(xiàn)基本維持不變，而且目前收益率曲線(xiàn)是向上傾斜的，則可以買(mǎi)入期限較長(cháng)的債券;如果預期收益率曲線(xiàn)變陡，則可以買(mǎi)入短期債券，賣(mài)出長(cháng)期債券;如果預期收益率曲線(xiàn)變得較為平坦時(shí)，則可以買(mǎi)入長(cháng)期債券，賣(mài)出短期債券。

四、什么是國債收益率曲線(xiàn)

國債收益率曲線(xiàn)是描述國債投資收益率與期限之間關(guān)系的曲線(xiàn)。
一般以到期年限為橫坐標、對應收益率為縱坐標，將不同時(shí)期的收益率（點(diǎn)）連接起來(lái)形成一條平滑的曲線(xiàn)，反映了某一時(shí)點(diǎn)上不同期限國債的到期收益率水平以及長(cháng)、短期利率水平之間的關(guān)系，是市場(chǎng)對當前經(jīng)濟狀況的判斷及對未來(lái)經(jīng)濟走勢的預期。
投資者可以據此選擇相應的投資策略和適宜的投資品種。
國債收益率曲線(xiàn)是一個(gè)重要的基準利率。
因為國債作為無(wú)風(fēng)險證券，交易形成的收益率能夠相對純粹地反映資金的供求關(guān)系，各期限國債收益率經(jīng)技術(shù)處理形成的完整曲線(xiàn)，可直接與其他類(lèi)型、期限的本幣金融資產(chǎn)相對應，能夠成為包括企業(yè)債、可轉債、股票、期貨、期權等有價(jià)證券，以及商業(yè)銀行的商業(yè)貸款、保險公司的保險合約等市場(chǎng)化定價(jià)的參考依據。
以美國為例，債券市場(chǎng)上公司債券的收益率多以同期國債的收益率加上某一基點(diǎn)數來(lái)表示。
國債收益率曲線(xiàn)也經(jīng)常被作為衡量一國債券市場(chǎng)成熟與否的重要標準。

五、泛歐貴金屬官網(wǎng)所說(shuō)的收益率曲線(xiàn)指的是什么？

你好！很高興可以為你解答：收益率曲線(xiàn)（Yield Curve）是顯示一組貨幣和信貸風(fēng)險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。
縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時(shí)間。
收益率是指個(gè)別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平，在大多數情況下，收益率等于利率，但也往往會(huì )發(fā)生收益率與利率的背離，這就導致資本流入或流出某個(gè)領(lǐng)域或某個(gè)時(shí)間，從而使收益率向利率靠攏。
債券收益率在時(shí)期中的走勢未必均勻，這就有可能形成向上傾斜、水平以及向下傾斜的三種收益曲線(xiàn)。
以上資料都是我在泛歐貴金屬投資以來(lái)所學(xué)習到的知識，希望對你有幫助。

六、收益率曲線(xiàn)包括哪幾種類(lèi)型

收益率曲線(xiàn)的形狀，是根據連上直軸不同國庫債券收益率點(diǎn)以及在橫軸的債券年期點(diǎn)而成。
所以有幾種并不重要，都是從不同的角度來(lái)看的。
平坦的你可以看成水平的，上翹的你可以堪稱(chēng)正向的。
我還見(jiàn)過(guò)分兩種的，陡直的和倒置的。

七、收益率曲線(xiàn)是什么

收益率曲線(xiàn)是顯示一組貨幣和信貸風(fēng)險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。
縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時(shí)間。
收益率是指個(gè)別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平，在大多數情況下，收益率等于利率，但也往往會(huì )發(fā)生收益率與利率的背離，這就導致資本流入或流出某個(gè)領(lǐng)域或某個(gè)時(shí)間，從而使收益率向利率靠攏。
債券收益率在時(shí)期中的走勢未必均勻，這就有可能形成向上傾斜、水平以及向下傾斜的三種收益曲線(xiàn)。

八、收益率曲線(xiàn)包括哪幾種類(lèi)型

表明債券的收益率與期限之間關(guān)系的曲線(xiàn)。
是將具有相同信譽(yù)等級而期限不同的債券的收益率與其期限的對應關(guān)系，用坐標圖反應出來(lái)而構成的曲線(xiàn)。

九、收益率曲線(xiàn)的形狀到底有幾種啊，有的說(shuō)三種，有的說(shuō)四種。

收益率曲線(xiàn)2113的形狀，是根據連上直軸不同國庫債券收益率點(diǎn)以及5261在橫軸的債券年期點(diǎn)而成。
所以有幾種并4102不重要，都是從1653不同的角度來(lái)看的。
平坦的你可以看成水平的，上翹的你可以專(zhuān)堪稱(chēng)正向的。
我還見(jiàn)過(guò)分兩種的，屬陡直的和倒置的。