一、外匯期貨和期權合約的異同

期權交易與期貨交易的區別 一、買(mǎi)賣(mài)雙方權利義務(wù)不同 期貨交易的風(fēng)險收益是對稱(chēng)性的。
期貨合約的雙方都賦予了相應的權利和義務(wù)。
如果想免除到期時(shí)履行期貨合約的義務(wù)，必須在合約交割期到來(lái)之前進(jìn)行對沖，而且雙方的權利義務(wù)只能在交割期到來(lái)時(shí)才能行使。
而期權交易的風(fēng)險收益是非對稱(chēng)性的。
期權合約賦予買(mǎi)方享有在合約有效期內買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的權利。
也就是說(shuō)，當買(mǎi)方認為市場(chǎng)價(jià)格對自己有利時(shí)，就行使其權利，要求賣(mài)方履行合約。
當買(mǎi)方認為市場(chǎng)價(jià)格對自己不利時(shí)，可以放棄權利，而不需征求期權賣(mài)方的意見(jiàn)，其損失不過(guò)是購買(mǎi)期權預先支付的一小筆權利金。
由此可見(jiàn)，期權合約對買(mǎi)方是非強迫性的，他有執行的權利，也有放棄的權利；
而對期權賣(mài)方具有強迫性。
在美式期權中，期權的買(mǎi)方可在期權合約有效期內任何一個(gè)交易日要求履行期權合約，而在歐式期權交易中，買(mǎi)方只有在期權合約履行日期到來(lái)時(shí)，才能要求履行期權合約。
二、交易內容不同 在交易的內容上，期貨交易是在未來(lái)遠期支付一定數量和等級的實(shí)物商品的標準化合約，而期權交易的是權利，即在未來(lái)某一段時(shí)間內按敲定的價(jià)格，買(mǎi)賣(mài)某種標的物的權利。
三、交割價(jià)格不同 期貨到期交割的價(jià)格是競價(jià)形成，這個(gè)價(jià)格的形成來(lái)自市場(chǎng)上所有參與者對該合約標的物到期日價(jià)格的預期，交易各方注意的焦點(diǎn)就在這個(gè)預期價(jià)格上；
而期權到期交割的價(jià)格在期權合約推出上市時(shí)就按規定敲定，不易更改的，是合約的一個(gè)常量，標準化合約的惟一變量是期權權利金，交易雙方注意的焦點(diǎn)就在這個(gè)權利金上。
四、保證金的規定不同 在期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納一定的履約保證金；
而在期權交易中，買(mǎi)方不需要交納保證金，因為他的最大風(fēng)險是權利金，所以只需交納權利金，但賣(mài)方必須存入一筆保證金，必要時(shí)須追加保證金。
五、價(jià)格風(fēng)險不同 在期貨交易中，交易雙方所承擔的價(jià)格風(fēng)險是無(wú)限的。
而在期權交易中，期權買(mǎi)方的虧損是有限的，虧損不會(huì )超過(guò)權利金，而盈利則可能是無(wú)限的——在購買(mǎi)看漲期權的情況下；
也可能是有限的——在購買(mǎi)看跌期權的情況下。
而期權賣(mài)方的虧損可能是無(wú)限的——在出售看漲期權的情況下；
也可能是有限的——在出售看跌期權的情況下；
而盈利則是有限的——僅以期權買(mǎi)方所支付的權利金為限。
六、獲利機會(huì )不同 在期貨交易中，做套期保值就意味著(zhù)保值者放棄了當市場(chǎng)價(jià)格出現對自己有利時(shí)獲利的機會(huì )，做投機交易則意味著(zhù)既可獲厚利，又可能損失慘重。
但在期權交易中，由于期權的買(mǎi)方可以行使其買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出期貨合約的權利，也可放棄這一權利，所以，對買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，做期權交易的盈利機會(huì )就比較大，如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權交易，無(wú)疑會(huì )增加盈利的機會(huì )。
七、交割方式不同 期貨交易的商品或資產(chǎn)，除非在未到期前賣(mài)掉期貨合約，否則到期必須交割；
而期權交易在到期日可以不交割，致使期權合約過(guò)期作廢。
八、標的物交割價(jià)格決定不同 在期貨合約中，標的物的交割價(jià)格（即期貨價(jià)格）由于市場(chǎng)的供需雙方力量強弱不定而隨時(shí)在變化。
在期權合約中，標的物的敲定價(jià)格則由交易所決定，交易者選擇。
九、合約種類(lèi)數不同 期貨價(jià)格由市場(chǎng)決定，在任一時(shí)間僅能有一種期貨價(jià)格，故在創(chuàng )造合約種類(lèi)時(shí)，僅有交割月份的變化；
期權的敲定價(jià)格雖由交易所決定，但在任一時(shí)間，可能有多種不同敲定價(jià)格的合約存在，再搭配不同的交割月份，便可產(chǎn)生數倍于期貨合約種類(lèi)數的期權合約。

二、外匯期貨合約的外匯期貨合約的主要特點(diǎn)

展開(kāi)全部1、外匯期貨交易是在交易所集中公開(kāi)競價(jià)交易的一種合約，通常交易場(chǎng)所固定，交易時(shí)間有限制。
2、外匯期貨合約是標準化合約。
3、外匯期貨合約實(shí)行保證金制度。

三、外匯遠期合同與外匯期貨合同的區別

并無(wú)太大的區別，外匯期貨就是從遠期外匯發(fā)展而來(lái)的。
細小的區別在于，外匯遠期合同是雙方協(xié)定的，其數額、期限、費用等都是雙方商定，因此，就算同種類(lèi)的貨幣，比如美圓兌歐元，也會(huì )有不同的外匯遠期合同。
而外匯期貨合同，是由期貨交易所統一制定的，其數額、期限、費用等都是固定的。

四、外匯期貨合約是以什么為結算單位的

因為性質(zhì)原因大多數外匯平臺都以美元結算，所以單位都是美元＄

五、外匯期貨合約的外匯期貨合約與外匯遠期合約的比較

外匯期貨合約與外匯遠期合約兩者的定義相同，功能相近，但仍有一些不同點(diǎn)。
兩者的主要差異如下：1、市場(chǎng)性質(zhì)不同外匯期貨合約是在集中市場(chǎng) (交易所) 交易，而外匯遠期合約的交易則是在店頭市場(chǎng) (銀行柜臺) 進(jìn)行。
2、到期日不同外匯期貨合約有標準化的到期月、日的訂定，而外匯遠期合約的到期期限則是隨顧客需要而量身訂做，通常是在一年以?xún)取?br />3、價(jià)格決定的方式不同外匯期貨合約價(jià)格的決定，是透過(guò)在交易所公開(kāi)喊價(jià)的過(guò)程或是電子交易系統達成。
外匯遠期合約的買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)，則是由批發(fā)市場(chǎng)的自營(yíng)商考量即期匯率與利率差異而后決定報價(jià)。
4、預防違約的方式不同外匯期貨合約對顧客的信用風(fēng)險的管制，是依靠保證金要求與每日評價(jià)制度來(lái)防堵違約事件的發(fā)生。
外匯遠期合約沒(méi)有保證金要求，但銀行會(huì )對客戶(hù)進(jìn)行信用調查，或是只對有良好長(cháng)期關(guān)系的客戶(hù)提供遠期合約。
5、交割方式不同外匯期貨合約部位的結清很少采實(shí)物交割，多采現金交割；
外匯遠期合約則幾乎全都是實(shí)物交割。
6、交易成本不同外匯期貨合約的交易成本是傭金，而外匯遠期合約雖不收傭金，但買(mǎi)賣(mài)價(jià)差其實(shí)即是銀行所收到的某種形式的“傭金”。
7、交易時(shí)間長(cháng)短有別外匯期貨合約在交易所訂定的的營(yíng)業(yè)時(shí)間內交易。
外匯遠期合約的交易則是透過(guò)銀行的全球網(wǎng)路連線(xiàn)系統達成，因此可以說(shuō)是一天 24小時(shí)都在交易。

六、如何談?wù)撏鈪R交易期貨合約

 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書(shū)。
誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書(shū)工作，但是期貨合約并非一紙文書(shū)。
期貨合約是通過(guò)期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種商品的契約。
用術(shù)語(yǔ)來(lái)表達，期貨合約指由期貨交易所統一制訂的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量和質(zhì)量的實(shí)物商品或金融商品的標準化合約。
期貨合約的標準化條款一般包括：（1）外匯交易數量和單位條款。
每種商品的期貨合約規定了統一的、標準化的數量和數量單位，統稱(chēng)“交易單位”。
例如，大連商品交易所規定大豆期貨合約的交易單位為10噸。
也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買(mǎi)賣(mài)大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買(mǎi)5噸或賣(mài)出8噸大豆。
（2）質(zhì)量和等級條款。
商品期貨合約規定了統一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標準。
例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標準采用國標。
（3）交割地點(diǎn)條款。
期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標準化的、統一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設在大連。
（4）交割期條款。
商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規定。
剛開(kāi)始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標示著(zhù)一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。
指期貨交易時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方報價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō)，當你買(mǎi)賣(mài)大豆期貨時(shí)，不可能出現2188.5元/噸這樣的價(jià)格。
（6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結算價(jià)的一定幅度。
例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的3%。
（7）最后交易日條款。
指期貨合約停止買(mǎi)賣(mài)的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買(mǎi)賣(mài)，準備進(jìn)行實(shí)物交割。
例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
 你這是自問(wèn)自答嗎？

七、外匯期貨合約的內容有哪些

期貨合約是由交易所設計，經(jīng)國家監管機構審批上市的標準化的合約。
期貨合約可借交收現貨或進(jìn)行對沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。
合約組成要素：A.交易品種B.交易數量和單位C.最小變動(dòng)價(jià)位，報價(jià)須是最小變動(dòng)價(jià)位的整倍數。
D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即漲跌停板。
當市場(chǎng)價(jià)格漲到最大漲幅時(shí)，我們稱(chēng)"漲停板"，反之，稱(chēng)"跌停板"。
E.合約月份F.交易時(shí)間G.最后交易日H.交割時(shí)間I.交割標準和等級J.交割地點(diǎn)K.保證金L.交易手續費什么是外匯風(fēng)險?它有哪些類(lèi)型?由于匯率變動(dòng)致使外匯交易的一方,以及外匯資產(chǎn)持有者或負有債務(wù)的政府,企業(yè)或個(gè)人,有遭受經(jīng)濟損失或喪失預期利益的可能性。
（1）交易風(fēng)險。
交易風(fēng)險是指在運用外幣進(jìn)行計價(jià)收付的交易中,經(jīng)濟主體因外國貨幣和本國貨幣匯率的變動(dòng)而引起的損失回盈利的可能性.（2）轉換風(fēng)險。
轉換風(fēng)險又稱(chēng)會(huì )計風(fēng)險,指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債進(jìn)行會(huì )計處理中,功能貨幣即交易貨幣(一般是海外分公司所在國貨幣)轉換成計賬貨幣(一般是總公司所在國貨幣)的過(guò)程中,因匯率變動(dòng)而呈現賬面損失的可能.。
（3）經(jīng)濟風(fēng)險。
經(jīng)濟風(fēng)險又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險,是指意料之外的匯率變動(dòng)引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益減少的一種潛在損失。