一、什么是股票的熔斷機制

熔斷就是達到某一設定前提時(shí)股票不克不及持續交易了生意都不可不合于漲跌停板；
例如：新股上市首日的規定：1.深交所：新股首日盤(pán)中成交價(jià)較開(kāi)盤(pán)價(jià)初次上漲或下跌達到或跨越10%即暫停交易新股首日換手率超50%觸發(fā)暫停交易2.上交所：新股首日盤(pán)中成交價(jià)較開(kāi)盤(pán)價(jià)初次上漲或下跌達到10%暫停交易30分鐘。
達到20%停牌到14時(shí)55分首日換手率超80%觸發(fā)暫停交易。
股票萬(wàn)6開(kāi)戶(hù)接洽w

二、股市指數熔斷機制是什么東西？

為防范市場(chǎng)大幅波動(dòng)風(fēng)險，進(jìn)一步完善我國證券市場(chǎng)的交易機制，維護市場(chǎng)秩序，保護投資者權益，推動(dòng)證券市場(chǎng)的長(cháng)期穩定健康發(fā)展，經(jīng)中國證監會(huì )同意，上海證券交易所、深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“滬、深交易所”）和中國金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中金所”）擬在保留現有個(gè)股漲跌幅制度前提下，引入指數熔斷機制。
指數熔斷機制總體安排是：當滬深300指數日內漲跌幅達到一定閾值時(shí)，滬、深交易所上市的全部股票、可轉債、可分離債、股票期權等股票相關(guān)品種暫停交易，中金所的所有股指期貨合約暫停交易，暫停交易時(shí)間結束后，視情況恢復交易或直接收盤(pán)。
指數熔斷機制方案要點(diǎn)及主要考慮如下：一、以滬深300指數作為指數熔斷的基準指數。
主要考慮有：一是跨市場(chǎng)指數優(yōu)于單市場(chǎng)指數。
跨市場(chǎng)指數代表性更強，更能全面反映A股市場(chǎng)總體波動(dòng)情況，而單市場(chǎng)指數主要反映特定市場(chǎng)的運行情況。
二是在跨市場(chǎng)指數中首選滬深300指數。
目前，A股市場(chǎng)投資者比較熟悉的跨市場(chǎng)指數包括滬深300指數（成份股以大中型市值股票為主）和中證500指數（成份股以中小型市值股票為主）。
滬深300指數的市值覆蓋率、跟蹤指數產(chǎn)品的數量和規模都大于中證500指數。
二、設置5%、7%兩檔指數熔斷閾值，漲跌都熔斷，日內各檔熔斷最多僅觸發(fā)1次。
主要考慮有：一是5%作為第一檔閾值可以兼顧設置冷靜期和保持正常交易的雙重需要；
觸發(fā)7%的情況雖然較少，但屬于需要防范的重大異常情況，應當一并考慮。
二是雙向熔斷更有利于抑制過(guò)度交易，控制市場(chǎng)波動(dòng)。
境內市場(chǎng)處于新興加轉軌的階段，投資者結構以中小散戶(hù)為主，價(jià)格雙向波動(dòng)較大，既出現過(guò)恐慌性下跌，也出現過(guò)過(guò)快上漲，包括因事故導致市場(chǎng)短期大幅上漲的情況。
因此，當市場(chǎng)“暴漲”時(shí)，也需要熔斷機制穩定市場(chǎng)亢奮情緒，防范投資者對市場(chǎng)上漲的過(guò)度反應，使投資者擁有更多的時(shí)間來(lái)進(jìn)一步確認當前的價(jià)格是否合理。
三、分檔確定指數熔斷時(shí)間。
觸發(fā)5%熔斷閾值時(shí)，暫停交易30分鐘，熔斷結束時(shí)進(jìn)行集合競價(jià)，之后繼續當日交易。
14:30及之后觸發(fā)5%熔斷閾值，以及全天任何時(shí)段觸發(fā)7%熔斷閾值的，暫停交易至收市。
熔斷至15:00收市未恢復交易的，相關(guān)證券的收盤(pán)價(jià)為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(jià)（含最后一筆交易），期權合約的收盤(pán)價(jià)仍按相關(guān)規則的規定執行。
四、特殊時(shí)段的安排。
一是開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)階段不實(shí)施熔斷；
如果開(kāi)盤(pán)指數點(diǎn)位已觸發(fā)5%的閾值，將于9:30開(kāi)始實(shí)施熔斷，暫停交易30分鐘；
如果開(kāi)盤(pán)指數點(diǎn)位觸發(fā)7%的閾值，將于9:30開(kāi)始實(shí)施熔斷，暫停交易至收市。
二是上午熔斷時(shí)長(cháng)不足的，下午開(kāi)市后補足，午間休市時(shí)間不計入熔斷時(shí)長(cháng)，以利于投資者調整申報。
三是熔斷機制全天有效。
考慮到境內A股市場(chǎng)尾市階段容易出現非理性大幅波動(dòng)，因此A股在尾市階段仍進(jìn)行熔斷。
四是在股指期貨交割日僅上午實(shí)施熔斷，無(wú)論觸及5%還是7%引發(fā)的暫停交易，下午均恢復交易，以便股指期貨計算交割結算價(jià)，平穩交割。
五、指數熔斷范圍及期現聯(lián)動(dòng)。
觸發(fā)熔斷時(shí)，滬、深交易所暫停全市場(chǎng)的股票、基金、可轉債、可分離債、股票期權等股票相關(guān)品種的交易，具體熔斷的證券品種以公告為準。
股指期貨所有產(chǎn)品同步暫停交易（包括滬深300、中證500和上證50股指期貨），但國債期貨交易正常進(jìn)行。
六、指數熔斷與停牌的銜接安排。
對于上市公司申請股票停牌、新股上市遭遇盤(pán)中臨時(shí)停牌后，需要復牌的，如計劃復牌的時(shí)間恰遇指數熔斷，則需延續至指數熔斷結束后方可復牌。
若指數熔斷結束而相關(guān)股票的停牌時(shí)間尚未屆滿(mǎn)的，則需繼續停牌。

三、股市中熔斷機制是什么意思？什么情況下會(huì )觸發(fā)？

熔斷機制（Circuit Breaker），也叫自動(dòng)停盤(pán)機制，是指當股指波幅達到規定的熔斷點(diǎn)時(shí)，交易所為控制風(fēng)險采取的暫停交易措施。
具體來(lái)說(shuō)是對某一合約設置一個(gè)熔斷價(jià)格，使合約買(mǎi)賣(mài)報價(jià)在一段時(shí)間內只能在這一價(jià)格范圍內交易的機制。
此機制如同保險絲在電流過(guò)大時(shí)熔斷，故而得名。
“熔斷機制”<Circuit Breaker)有廣義和狹義兩種概念。
廣義是指為控制股票、期貨或其他金融衍生產(chǎn)品的交易風(fēng)險，為其單日價(jià)格波動(dòng)幅度規定區間限制，一旦成交價(jià)觸及區間上下限，交易則自動(dòng)中斷一段時(shí)間(“熔即斷”)，或就此“躺平”而不得超過(guò)上限或下限(“熔而不斷”)。
狹義則專(zhuān)指指數期貨的“熔斷”。
之所以叫“熔斷”，是因為這一機制的原理和電路保險攤類(lèi)似，一旦電壓異常，保險絲會(huì )自動(dòng)熔斷以免電器受損。
而金融交易中的“熔斷機制”，其作用同樣是避免金融交易產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)過(guò)度，給市場(chǎng)一定時(shí)間的冷靜期，向投資者警示風(fēng)險，并為有關(guān)方面采取相關(guān)的風(fēng)險控制手段和措施贏(yíng)得時(shí)間和機會(huì )。
2022年1月4日，A股遇到史上首次“熔斷”。
早盤(pán)，兩市雙雙低開(kāi)，隨后滬指一度跳水大跌，跌破3500點(diǎn)與3400點(diǎn)，各大板塊紛紛下挫。
午后，滬深300指數在開(kāi)盤(pán)之后繼續下跌，并于13點(diǎn)13分超過(guò)5%，引發(fā)熔斷，三家交易所暫停交易15分鐘，恢復交易之后，滬深300指數繼續下跌，并于13點(diǎn)34分觸及7%的關(guān)口，三個(gè)交易所暫停交易至收市。
2022年1月7日，早盤(pán)9點(diǎn)42分，滬深300指數跌幅擴大至5%，再度觸發(fā)熔斷線(xiàn)，兩市將在9點(diǎn)57分恢復交易。
開(kāi)盤(pán)后，僅3分鐘，滬深300指數再度快速探底，最大跌幅7.21%，二度熔斷觸及閾值。
這是2022年以來(lái)的第二次提前收盤(pán)，同時(shí)也創(chuàng )造了休市最快記錄。
2022年1月7日晚間，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所發(fā)布通知，為維護市場(chǎng)穩定運行，經(jīng)證監會(huì )同意，自1月8日起暫停實(shí)施指數熔斷機制。
熔斷要求：1、啟動(dòng)熔斷機制后的連續十分鐘內，合約申報價(jià)格不得超過(guò)熔斷價(jià)格，繼續撮合成交。
十分鐘后，取消熔斷價(jià)格限制，10%的漲跌停板生效。
2、當出現熔斷價(jià)格的申報時(shí)，進(jìn)入檢查期。
檢查期為一分鐘，在檢查期內不允許申報價(jià)格超過(guò)熔斷價(jià)格，對超過(guò)熔斷價(jià)格的申報給出提示。
3、如果熔斷檢查期未完成就進(jìn)入了非交易狀態(tài)，則熔斷檢查期自動(dòng)結束，當再次進(jìn)入可交易狀態(tài)時(shí)，重新開(kāi)始計算熔斷檢查期。
4、熔斷機制啟動(dòng)后不到10分鐘，市場(chǎng)就進(jìn)入了非交易狀態(tài)，則重新開(kāi)始交易后，取消熔斷價(jià)格限制，10%的漲跌停板生效。
5、每日收市前30分鐘內，不啟動(dòng)熔斷機制，但如果有已經(jīng)啟動(dòng)的熔斷期，則繼續執行至熔斷期結束。
6、每個(gè)交易日只啟動(dòng)一次熔斷機制，最后交易日不設熔斷機制。
備注：當某期貨合約以熔斷價(jià)格或漲跌停板價(jià)格申報時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。

四、熔斷機制是什么意思

熔斷機制（Circuit Breaker），是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設置一個(gè)熔斷價(jià)格，使合約買(mǎi)賣(mài)報價(jià)在一段時(shí)間內只能在這一價(jià)格范圍內交易的機制。
熔斷機制正式發(fā)布的指數熔斷機制作出了如下調整，即將觸發(fā)5%暫停交易30分鐘縮短至15分鐘，相應地將14:30及之后觸發(fā)5%暫停交易至收市，改為自14:45始；
其他制度要點(diǎn)不變。

五、什么是熔斷機制？它對股市有何影響

熔斷機制，是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設置一個(gè)熔斷價(jià)格，使合約買(mǎi)賣(mài)報價(jià)在一段時(shí)間內只能在這一價(jià)格范圍內交易的機制。

六、A股熔斷機制，是什么意思？

是指當股指波幅達到規定的熔斷點(diǎn)時(shí)，交易所為控制風(fēng)險采取的暫停交易措施，具體來(lái)說(shuō)是對某一合約在達到漲跌停板之前，設置一個(gè)熔斷價(jià)格，使合約買(mǎi)賣(mài)報價(jià)在一段時(shí)間內只能在這一價(jià)格范圍內交易的機制。
2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發(fā)布指數熔斷相關(guān)規定，熔斷基準指數為滬深300指數，采用5%和7%兩檔閾值。
于2022年1月1日起正式實(shí)施，并于2022年1月8日暫停。
2022年1月8日，經(jīng)中國證監會(huì )批準，上海證券交易所決定暫停實(shí)施《上海證券交易所交易規則》第四章第五節規定的“指數熔斷”機制，以維護市場(chǎng)平穩運行。
擴展資料：作用：1、對股指期貨市場(chǎng)的交易風(fēng)險提供預警作用，有效防止了風(fēng)險的突發(fā)性和風(fēng)險發(fā)生的嚴重性。
從我國股指期貨熔斷機制的設計來(lái)看，在市場(chǎng)波動(dòng)達到 10%的漲跌停板之前，引入了一個(gè)6%的熔斷點(diǎn)，即股指期貨的指數點(diǎn)升跌幅達到6%，即在此后的10分鐘交易里指數報價(jià)不能超出熔斷點(diǎn)之外，這不僅給股指期貨的交易者提出了一種警示，也為期貨交易的各級風(fēng)險管理提出了一種警示。
2、為控制交易風(fēng)險贏(yíng)得思考時(shí)間和操作時(shí)間。
由于在市場(chǎng)波動(dòng)達到6%的熔斷點(diǎn)時(shí)，會(huì )有10分鐘的熔斷點(diǎn)內交易，這足以讓交易者有充裕的時(shí)間考慮風(fēng)險管理的辦法和在恢復交易之后將體現自己操作意愿的交易指令下達到交易所內供計算主機撮合成交。
3、有利于消除陳舊價(jià)格導致期貨市場(chǎng)流動(dòng)性下降。
在出現股指期貨異常波動(dòng)的單邊行情中，由于大量的買(mǎi)盤(pán)（或賣(mài)盤(pán)）的堵塞會(huì )延遲行情的正常顯示，從而產(chǎn)生陳舊性?xún)r(jià)格，這時(shí)人們所看到的價(jià)格實(shí)際上是上一個(gè)時(shí)刻的價(jià)格，按此價(jià)格申報交易必不能成交；
不成交指令不斷地大量進(jìn)入交易系統將造成更嚴重的交易堵塞，使數據的顯示更加滯后。
有了10分鐘的熔斷期，可以消除交易系統的指令堵塞現象，消除陳舊性?xún)r(jià)格，保證交易的暢通。
參考資料來(lái)源：百科-熔斷機制