一、國債期貨的交易規則是怎樣的？

與商品期貨不同，國債期貨與股指期貨作為金融期貨，其標的都是金融產(chǎn)品。
但國債期貨與股指期貨的交易規則仍存在不少重要區別。
合約月份：股指期貨為當月、下月和隨后兩個(gè)季月，同時(shí)有四個(gè)合約掛牌交易。
國債期貨的合約月份為最近三個(gè)季月，同時(shí)只有三個(gè)合約掛牌交易。
合約標的：股指期貨是實(shí)實(shí)在在獨一無(wú)二的滬深300指數，5年期國債期貨卻是虛擬的“名義標準券”，即面值100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的中期國債。
其可交割券種包括在交割月首日剩余期限4~7年、可用于交割的“一籃子”固定利率國債。
由于各券種票面利率、到期時(shí)間等各不相同，故須通過(guò)“轉換因子”(即面值1元的可交割國債在最后交割日的凈價(jià))折算為合約標的名義標準券。
“轉換因子”由中金所在合約上市時(shí)公布，其數值在合約存續期間不變。
交易時(shí)間：國債期貨平時(shí)與股指期貨一致，即工作日上午9：15~11：30，下午13：00~15：15，但最后交易日股指期貨下午為13：00~15：00，國債期貨卻只交易上午半天。
這一是為了與國際慣例接軌，二是為了在覆蓋國債現貨交易活躍時(shí)段的基礎上，讓交割的賣(mài)方有更充分的時(shí)間融券，以保障順利交割，減少違約風(fēng)險。
漲跌停板和最低交易保證金：股指期貨分別為10%和合約價(jià)值的12%；
國債期貨均為2%。
股指期貨最后交易日和季月合約上市首日漲跌停板為20%，國債期貨上市首日為掛盤(pán)基準價(jià)的4%。
這是由于國債為固定利率產(chǎn)品，期現貨價(jià)格波動(dòng)都很小，現貨日均波動(dòng)通常僅1毛錢(qián)，期貨仿真交易日間絕對平均波幅僅在0.2元以?xún)取?br /> 交割方式：股指期貨采用現金方式，于最后交易日即交割日集中交割，交割結算價(jià)為滬深300指數最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。
國債期貨采用實(shí)物交割，將在四個(gè)交割日中進(jìn)行滾動(dòng)交割，交割結算價(jià)為合約最后交易日全天成交價(jià)格按照成交量的加權平均價(jià)，計算結果保留至小數點(diǎn)后兩位。
所有期貨品種完成交易后均以統一價(jià)格水平進(jìn)行交割，而國債期貨由于名義標準券對應券種同期多達30來(lái)個(gè)(其中最合適約4個(gè))，故最終交割時(shí)，買(mǎi)方支付的金額也因賣(mài)方選擇的券種和交割時(shí)間差異而不盡相同。
買(mǎi)方接收每百元國債支付給賣(mài)方的實(shí)際金額即為“發(fā)票價(jià)格”，其金額為期貨價(jià)格×交割債券的轉換因子+交割債券的應計利息。

二、國債期貨的合約條款

1、交易單位（trading unit）：也稱(chēng)合約規模（contract size），是指交易所對每份期貨合約規定的交易數量。
2、報價(jià)方式（price quotation）：是指期貨價(jià)格的表示方式。
短期國債期貨合約的報價(jià)方式采取指數報價(jià)法，即100減去年收益率。
3、最小變動(dòng)價(jià)位（minimum price change）：是指在期貨交易中價(jià)格每次變動(dòng)的最小幅度。
4、每日價(jià)格波動(dòng)限制：是指為了限制期貨價(jià)格的過(guò)度漲跌而設立的漲跌停板制度。
5、合約月份（contact months）：是指期貨合約到期交收的月份。
6、交易時(shí)間（trading hours）：是指由交易所規定的各種合約在每一交易日可以交易的某一具體時(shí)間。
7、最后交易日：在期貨交易中，絕大部分成交的合約都是通過(guò)反向交易而平倉的，但這種反向交易必須在規定的時(shí)間內進(jìn)行。
這一規定的時(shí)間就是最后交易日。
8、交割安排：包括交割的時(shí)間、交割的地點(diǎn)、交割的方式，以及可用于交割的標的物的等級等。
9、部位限制：是指交易所規定的某一交易者在一定時(shí)間內可以持有期貨合約的最大數量。

三、國債期貨一手合約多少張

國債期貨一手合約為1張。
國債期貨交易標的介紹：1、交易單位：國債期貨合約，每份價(jià)值100萬(wàn)。
2、最小變動(dòng)價(jià)位：最小變動(dòng)價(jià)位是0.005元。
3、每日價(jià)格波動(dòng)限制：漲跌停限制為上一交易日結算價(jià)的±2%。
4、交易時(shí)間：交易時(shí)間為上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，合約最后交易日的交易時(shí)間為上午9：15-11：30。
5、最后交易日：合約最后交易日為到期月份的第二個(gè)星期五。
6、交割安排：最后交割日為最后交易日的第三個(gè)交易日，采取實(shí)物交割的交割方式。
擴展資料：國債期貨的特點(diǎn)：1、國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關(guān)的價(jià)格變化的風(fēng)險。
2、國債期貨交易必須在指定的交易場(chǎng)所進(jìn)行。
期貨交易市場(chǎng)以公開(kāi)化和自由化為宗旨，禁止場(chǎng)外交易和私下對沖。
3、所有的國債期貨合同都是標準化合同。
國債期貨交易實(shí)行保證金制度，是一種杠桿交易。
4、國債期貨交易實(shí)行無(wú)負債的每日結算制度。
5、國債期貨交易一般較少發(fā)生實(shí)物交割現象。
參考資料來(lái)源：百科-國債期貨參考資料來(lái)源：百科-國債期貨交易

四、國債期貨合約代碼是什么字母

你好，二年期國債期貨的交易代碼是：TS，五年期國債期貨的交易代碼是：TF，十年期國債期貨的交易代碼是：T。

五、5年期國債期貨合約和10年期國債合約的差異

您好，中國國際期貨熱誠為您服務(wù)。
合約的合約標的為面值為 100 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債。
合約的可交割國債為合約到期月份首日剩余期限為 4-7 年的記賬式附息國債。
合約以每百元面值國債作為報價(jià)單位，以?xún)魞r(jià)方式報價(jià)。
凈價(jià)方式是指以不含自然增長(cháng)應計息的價(jià)格報價(jià)。
合約的最小變動(dòng)價(jià)位為 0.002 元，合約交易2報價(jià)為 0.002 元的整數倍。
合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。
季月是指 3 月、6 月、9 月、12 月。
合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。
最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。
到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始交易。
合約的交易代碼為 TF。
合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進(jìn)行。
合約交易指令每次最小下單數量為 1 手，市價(jià)指令每次最大下單數量為 50 手，限價(jià)指令每次最大下單數量為 200 手。
合約采用集合競價(jià)和連續競價(jià)兩種交易方式。
集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日 915，其中 914為指令申報時(shí)間，915 為指令撮合時(shí)間。
連續競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日 930（第一節）和1315（第二節），最后交易日連續競價(jià)時(shí)間為 930。
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六、國債期貨有哪些合約標準 保證金是什么比例

國債期貨合約最低交易保證金為合約價(jià)值的2%

七、5年期國債期貨合約條款是怎么樣的?

您好，中國國際期貨熱誠為您服務(wù)。
合約的合約標的為面值為 100 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債。
合約的可交割國債為合約到期月份首日剩余期限為 4-7 年的記賬式附息國債。
合約以每百元面值國債作為報價(jià)單位，以?xún)魞r(jià)方式報價(jià)。
凈價(jià)方式是指以不含自然增長(cháng)應計息的價(jià)格報價(jià)。
合約的最小變動(dòng)價(jià)位為 0.002 元，合約交易2報價(jià)為 0.002 元的整數倍。
合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。
季月是指 3 月、6 月、9 月、12 月。
合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。
最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。
到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始交易。
合約的交易代碼為 TF。
合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進(jìn)行。
合約交易指令每次最小下單數量為 1 手，市價(jià)指令每次最大下單數量為 50 手，限價(jià)指令每次最大下單數量為 200 手。
合約采用集合競價(jià)和連續競價(jià)兩種交易方式。
集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日 915，其中 914為指令申報時(shí)間，915 為指令撮合時(shí)間。
連續競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日 930（第一節）和1315（第二節），最后交易日連續競價(jià)時(shí)間為 930。
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