一、期貨基差是什么？

基差簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是期貨和現貨的差價(jià)！如現貨價(jià)格高則基差為正，反之基差為負！基差=現貨價(jià)格-期貨價(jià)格

二、投資者如何使用基差的概念來(lái)進(jìn)行期貨投資

所謂基差交易（ Basis Trading），是指企業(yè)按某一期貨合約價(jià)格加減升貼水方式確立點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險的操作。
例如：10月20日，中國某榨油廠(chǎng)與美國某貿易商簽訂進(jìn)口合同，約定進(jìn)口大豆的到岸價(jià)為“CBOT 的1月大豆期貨合約 + CNF100美分“，即在1月份CBOT大豆期貨價(jià)格的基礎上加上100 美分/蒲式耳的升水，以此作為進(jìn)口到岸價(jià)格。
同時(shí)，雙方約定由該榨油廠(chǎng)在12月15日裝船前根據CBOT期貨盤(pán)面價(jià)格自行點(diǎn)價(jià)確定。
合同確立后，大豆的進(jìn)口到岸價(jià)格實(shí)際上并未確定下來(lái)，如果在榨油廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)之前，1月份CBOT大豆期貨價(jià)格上漲，該榨油廠(chǎng)就要接受此高價(jià)。
為了規避這一風(fēng)險，該榨油廠(chǎng)在簽訂進(jìn)口合同同時(shí)，在CBOT上買(mǎi)入等數量的1月份大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。
到了12月15日，該貿易商完成大豆裝船，并通知該榨油廠(chǎng)點(diǎn)價(jià)。
該榨油廠(chǎng)在1月份CBOT大豆期貨上分批完成點(diǎn)價(jià)，均價(jià)為1 030 美分/蒲式耳。
該批大豆的進(jìn)口到岸價(jià)也相應確定下來(lái)，為1 030 + 100 = 1 130 美分/蒲式耳。
該榨油廠(chǎng)按該價(jià)格向貿易商結清貨款。
與此同時(shí)，該榨油廠(chǎng)將套期保值頭寸賣(mài)出平倉，結束交易。
在實(shí)際操作中，為了保證能夠按照所點(diǎn)的期貨價(jià)格將期貨頭寸進(jìn)行平倉，榨油廠(chǎng)和貿易商可以申請期轉現交易，將雙方期貨套期保值頭寸的平倉價(jià)確定在所點(diǎn)的價(jià)位上。
在該案例中，假設在簽訂進(jìn)口合同時(shí)期貨價(jià)格為800 美分/蒲式耳，這意味著(zhù)，如果不進(jìn)行套期保值，在該榨油廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)時(shí)，由于期貨價(jià)格上漲至1 030 美分/蒲式耳，該廠(chǎng)要承擔相當于230 美分/蒲式耳的損失。
如果在簽訂合同同時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，即使點(diǎn)價(jià)期間價(jià)格上漲，其期貨套期保值頭寸因價(jià)格上漲所帶來(lái)的盈利可以彌補現貨上的損失，從而較好地規避價(jià)格風(fēng)險。
基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，由于是點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作相結合，套期保值頭寸了結的時(shí)候，對應的基差基本上等于點(diǎn)價(jià)交易時(shí)確立的升貼水。
這就保證在套期保值建倉時(shí)，就已經(jīng)知道了平倉時(shí)的基差，從而減少了基差變動(dòng)的不確定性，降低了基差風(fēng)險。

三、期轉現交易與基差交易區別？

何謂“期貨轉現貨” 　　所謂“期貨轉現貨”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)期轉現），是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì )員（客戶(hù)）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按交易所規定的價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。
　基差交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計價(jià)基礎，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現貨商品的價(jià)格的交易方式。
這樣，不管現貨市場(chǎng)上的實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現完全套期保值，取得完全的保值效果。
如果套期保值者能爭取到一個(gè)更有利的基差，套期保值交易就能盈利。
區別：期轉現：交割。
基差交易：平倉了結。
基差交易的實(shí)質(zhì)，是套期保值者通過(guò)基差交易，將套期保值者面臨的基差風(fēng)險通過(guò)協(xié)議基差的方式轉移給現貨交易中的對手，套期保值者通過(guò)基差交易可以達到完全的或盈利的保值目的　期轉現偏重為現貨企業(yè)服務(wù)： 　　一、 期貨轉現貨為非注冊品生產(chǎn)和使用企業(yè)提供了利用期貨交易進(jìn)行保值的又一種途徑，避免現貨交易中常見(jiàn)的拖欠貨款的弊病，穩定業(yè)已建立的現貨交易關(guān)系。
　　二、期貨轉現貨能夠滿(mǎn)足用料企業(yè)對實(shí)物品牌的要求。
不同用料企業(yè)對品牌的要求是不一樣的。
比如，同樣是用銅企業(yè)，有的須使用某一品牌的高純陰極銅，有的則用標準陰極銅；
而用膠企業(yè)，有的要用云南膠，有的則慣于用海南膠。
通過(guò)期貨轉現貨交割則能拿到指定品牌，從而穩定最終產(chǎn)品的質(zhì)量。
　　三、 期貨轉現貨能夠滿(mǎn)足用料企業(yè)對交割倉庫（提貨地區）的要求。
用料企業(yè)分布各地，各自都有最為方便、經(jīng)濟的提貨地點(diǎn)。
比如，上海的企業(yè)都希望能在上海倉庫提貨，廣東的則希望在廣東提貨。
通過(guò)期貨轉現貨交割則能在雙方都方便的倉庫拿到貨物。
　　四、 期貨轉現貨能夠減輕用料企業(yè)資金壓力，讓生產(chǎn)企業(yè)提前回籠資金，提高企業(yè)資金周轉率。
合約到期集中交割，用料企業(yè)必須一次性拿出幾百萬(wàn)到幾千萬(wàn)元的資金把原料拖回廠(chǎng)里，增加了庫存量，一次性占用了大量資金。
期貨轉現貨能夠讓用料企業(yè)根據生產(chǎn)需要分期分批地買(mǎi)回原料，減輕了集中用錢(qián)的壓力，減少了庫存量；
而生產(chǎn)企業(yè)則能提前或分期分批收到資金，用于再生產(chǎn)。
　　五、 期貨轉貨將會(huì )極大程度地降低運輸成本。
買(mǎi)賣(mài)雙方不必來(lái)回運輸貨物，節約了費用。

四、什么是期貨基差交易：

首先，你得知道基差是什么。
基差就是現貨價(jià)格-期貨價(jià)格的值。
其次，要知道基差交易適用于什么。
一般情況下是適用與套期保值與套利交易。
最后，基差值成何種變化的時(shí)候，套期保值或套利交易的實(shí)現程度是什么。
賣(mài)出套期保值與套利，基差走強則盈利。
買(mǎi)入套期保值與套利，基差走弱則盈利。
基差不變，完全套期保值。
還有不懂得可以hi我。

五、什么是點(diǎn)差交易，基差交易和點(diǎn)差交易的區別？

基差是期貨用語(yǔ)，表示現貨與期貨的差價(jià)。
點(diǎn)差是外匯用語(yǔ)，表示此刻買(mǎi)賣(mài)同一種貨幣的差價(jià)，相當于手續費。
比如此刻你想買(mǎi)入1美金，需要拿6.12元人民幣去買(mǎi)。
買(mǎi)到之后立刻賣(mài)掉這1美金，只能得到6.11元人民幣，這就是點(diǎn)差。

六、什么是基差交易

這個(gè)應該是期貨上的術(shù)語(yǔ)。
基差交易是進(jìn)口商經(jīng)常采取的定價(jià)和套期保值策略，它是指進(jìn)口商用期貨市場(chǎng)價(jià)格來(lái)固定現貨交易價(jià)格，從而將轉售價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險轉移出去的一種套期保值策略。
用這種方法，進(jìn)口商在與出口商談判時(shí)，可以暫時(shí)不確定固定價(jià)格，而是按交易所的期貨價(jià)格固定基差，有進(jìn)口商在裝運前選擇期貨價(jià)格來(lái)定價(jià)。
一旦進(jìn)口商選擇了某日的期貨價(jià)格，則他同時(shí)會(huì )在期貨交易所建立空頭交易部位。
等到轉售貨物時(shí)，進(jìn)口商再以等于或大于買(mǎi)入現貨的基差價(jià)格出售貨物，并在期貨交易所以多頭平倉。
這樣，無(wú)論期貨價(jià)格如何變化，進(jìn)口商都不會(huì )在現貨交易中受到任何損失，而且如果賣(mài)出現貨的基差大于買(mǎi)入現貨的基差，進(jìn)口商還會(huì )取得基差交易的盈利。
也有些投機者運用基差進(jìn)行套利交易。

七、什么是點(diǎn)差交易，基差交易和點(diǎn)差交易的區別？

首先，你得知道基差是什么。
基差就是現貨價(jià)格-期貨價(jià)格的值。
其次，要知道基差交易適用于什么。
一般情況下是適用與套期保值與套利交易。
最后，基差值成何種變化的時(shí)候，套期保值或套利交易的實(shí)現程度是什么。
賣(mài)出套期保值與套利，基差走強則盈利。
買(mǎi)入套期保值與套利，基差走弱則盈利。
基差不變，完全套期保值。
還有不懂得可以hi我。

八、什么是基差

基差基差理論上認為,期貨價(jià)格是市場(chǎng)對未來(lái)現貨市場(chǎng)現貨市場(chǎng)價(jià)格的預估值,兩者之間存在密切的聯(lián)系.由于影響因素的相近,期貨價(jià)格與現貨價(jià)格現貨價(jià)格往往表現出同升同降的關(guān)系;但影響因素又不完全相同,因而兩者的變化幅度也不完全一致,現貨價(jià)格現貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的關(guān)系可以用基差來(lái)描述.基差就是某一特定地點(diǎn)某種商品的現貨價(jià)格現貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約期貨合約價(jià)格間的價(jià)差,即,基差=現貨價(jià)格現貨價(jià)格-期貨價(jià)格.基差有時(shí)為正(此時(shí)稱(chēng)為反向市場(chǎng)),有時(shí)為負(此時(shí)稱(chēng)為正向市場(chǎng)),因此,基差是期貨價(jià)格與現貨價(jià)格現貨價(jià)格之間實(shí)際運行變化的動(dòng)態(tài)指標.基差的變化對套期保值的效果有直接的影響.從套期保值的原理不難看出,套期保值實(shí)際上是用基差風(fēng)險替代了現貨市場(chǎng)現貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險,因此從理論上講,如果投資者在進(jìn)行套期保值之初與結束套期保值之時(shí)基差沒(méi)有發(fā)生變化,就可能實(shí)現完全的套期保值.因此,套期保值者在交易的過(guò)程中應密切關(guān)注基差的變化,并選擇有利的時(shí)機完成交易.基差分為負數,正數,及零的三種市場(chǎng)情況:1基差為負的正常情況:在正常的商品供求情況下,參考價(jià)持有成本及風(fēng)險的原因,基差一般應為負數,即期貨價(jià)格應大于該商品的現貨價(jià)格現貨價(jià)格.2基差為正數的倒置市況:當市場(chǎng)商品供求出現短缺,供不應求的現象時(shí),現貨價(jià)格現貨價(jià)格高于期貨價(jià)格.3基差為零的市場(chǎng)情況:當期貨合約期貨合約越接近交割期,基差越來(lái)越接近零.對買(mǎi)入套期保值者有利的基差變化:1期貨價(jià)格上漲,現貨價(jià)格現貨價(jià)格不變,基差變弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.2期貨價(jià)格不變,現貨價(jià)格現貨價(jià)格下跌,基差變弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.3期貨價(jià)格上漲,現貨價(jià)格現貨價(jià)格下跌,基差極弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)獲取額外的利潤.4期貨價(jià)格和現貨價(jià)格現貨價(jià)格都上漲,但期貨價(jià)格上漲幅度比現貨價(jià)格現貨價(jià)格大,基差變弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.5期貨價(jià)格和現貨價(jià)格現貨價(jià)格都下跌,但現貨價(jià)格現貨價(jià)格下跌的幅度比期貨價(jià)格大,基差變弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.6現貨價(jià)格現貨價(jià)格從期貨價(jià)格之上跌破下降,基差變弱,結束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.對賣(mài)出套期保值有利的基差變化:1期貨價(jià)格下跌,現貨價(jià)格現貨價(jià)格不變,基差變強,結束套期保值就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.2期貨價(jià)格不變,現貨價(jià)格現貨價(jià)格上漲,基差變強,結束套期保值就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤.