一、如何在期權中實(shí)現套利

水平套利的交易方式是買(mǎi)進(jìn)一份期權，同時(shí)賣(mài)出一份執行價(jià)格相同、同屬看漲或者看跌類(lèi)別、但到期日不同的期權。
由于遠期期權與近期期權有著(zhù)不同的時(shí)間價(jià)值的衰減速度。
在一般情況下，近期期權的時(shí)間價(jià)值要比遠期期權的衰減的更快。
因此，水平套利的一般做法是買(mǎi)進(jìn)遠期期權、賣(mài)出近期期權。
水平套利分看漲期權水平套利和看跌期權水平套利兩種，預計長(cháng)期價(jià)格將穩中趨漲時(shí)，運用前者；
而預計長(cháng)期價(jià)格將穩中趨疲時(shí)，運用后者。
垂直套利，又稱(chēng)“價(jià)格套利”或“貨幣套利”，其交易方式為：買(mǎi)進(jìn)一個(gè)期權，而同時(shí)賣(mài)出另一個(gè)期權，這兩個(gè)期權同屬看漲或看跌，具有相同的標的物和相同的到期日，但有著(zhù)不同的執行價(jià)格。
執行價(jià)格既不同，其價(jià)值也不同，從而權利金自然不同。
正是權利金價(jià)差的變動(dòng)使套利者有機會(huì )賺取收益。
采用這種套利方法可將風(fēng)險和收益限定在一定范圍內。
之所以稱(chēng)為“垂直套利”，是因為本策略除執行價(jià)格外其余都是相同的，而執行價(jià)格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。

二、期貨或期權套利策略或風(fēng)險管理策略

自己用數據做就可以,用專(zhuān)業(yè)的統計分析軟件,根據線(xiàn)性回歸原理做套利,結合基本面分析,最后是建倉計劃和資金風(fēng)險管理

三、如何利用股票期權進(jìn)行場(chǎng)外個(gè)股套利？

閃牛分析：提供一下兩個(gè)方案，僅供參考！1、蝶式套利以看漲期權為例，出現2C2＞C1+C3的機會(huì )時(shí)，需要賣(mài)出兩手行權價(jià)K2的看漲期權、買(mǎi)入一手行權價(jià)K1的看漲期權、買(mǎi)入一手行權價(jià)K3的看漲期權，這種套利叫做買(mǎi)入蝶式套利。
徐晴媛分析師提醒投資者，從圖中可以明顯看到，出現套利機會(huì )時(shí)，組合后的盈虧曲線(xiàn)恒在0軸之上，無(wú)論合約標的價(jià)格ST如何發(fā)展，到期時(shí)都能獲得盈利。
到期時(shí)，如果ST＜K1，四手看漲期權全部屬于虛值期權，買(mǎi)入的兩手放棄即可，損失權利金C1+C3，賣(mài)出的兩手對手方會(huì )放棄，獲得權利金2C2，較終盈利2C2-（C1+C3）；
如果K1＜ST＜K2，行權價(jià)K1的看漲期權屬于實(shí)值期權，行權后獲得開(kāi)倉價(jià)為K1的合約標的多頭，平倉后獲得盈利ST-K1，另外三手看漲期權屬于虛值期權，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（ST-K1）。
如果K2＜ST＜K3，行權價(jià)K3的看漲期權屬于虛值期權，另外三手看漲期權屬于實(shí)值期權，行權履約后分別獲得一手開(kāi)倉價(jià)為K1的合約標的多頭和兩手開(kāi)倉價(jià)為K2的合約標的空頭，對沖平倉后獲得盈利2K2-K1-ST，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（2K2-K1-ST）；
如果ST＞K3，四手看漲期權全部屬于實(shí)值期權，行權履約后分別獲得一手開(kāi)倉價(jià)為K1的合約標的多頭、兩手開(kāi)倉價(jià)為K2的合約標的空頭、一手開(kāi)倉價(jià)為K3的合約標的多頭，對沖后結果為2K2-K1-K3=0，所以較終盈利為2C2-（C1+C3）。
在實(shí)際交易過(guò)程中，當K1＜ST＜K2或K2＜ST＜K3時(shí)，兩種情況都會(huì )出現行權履約后剩余一腿合約標的無(wú)法對沖的情況。
如果第二天再進(jìn)行平倉會(huì )出現隔夜價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險，所以蝶式套利不適用于實(shí)物交割的期權，即目前國內上市的50ETF期權、白糖期權、豆粕期權均不適合進(jìn)行蝶式套利交易，但適用于現金交割的期權。
2、鷹式套利買(mǎi)入蝶式套利中，賣(mài)出的兩手期權的行權價(jià)相同，如果這兩手行權價(jià)不同，且四手期權的行權價(jià)間隔均相等，這樣的組合就叫做鷹式套利。
其原理和交易操作與蝶式套利完全相同，在此不再贅述。
不合理區間：雖然在真實(shí)的交易市場(chǎng)中，并不是每個(gè)人都是理性的，價(jià)格之間會(huì )出現一定的價(jià)差，但每個(gè)價(jià)格都有一個(gè)合理的區間，如果超出了這個(gè)區間就出現了套利機會(huì )，但這種情況在真實(shí)的交易市場(chǎng)中極少發(fā)生，所以在此只簡(jiǎn)要概述不做深入討論。
1.價(jià)格下限期權價(jià)值由內在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成，如果期權價(jià)格低于其內在價(jià)值，就出現了套利機會(huì )。
對于看漲期權可通過(guò)買(mǎi)入期權、賣(mài)出合約標的持有到期賺取盈利；
對于看跌期權則通過(guò)買(mǎi)入期權、買(mǎi)入合約標的持有到期賺取盈利。
2.價(jià)格上限買(mǎi)入看漲期權的目的是為了獲取未來(lái)以行權價(jià)買(mǎi)入合約標的的權利，如果看漲期權的價(jià)格高于合約標的的價(jià)格，就可以通過(guò)賣(mài)出看漲期權、買(mǎi)入合約標的持有到期賺取盈利。
買(mǎi)入看跌期權的較高回報是行權價(jià)，如果看跌期權的價(jià)格高于行權價(jià)，就可以通過(guò)賣(mài)出看跌期權持有到期賺取盈利。
3.垂直套利看漲期權的價(jià)格與行權價(jià)成反比，所以如果出現低行權價(jià)的看漲期權價(jià)格低于高行權價(jià)的看漲期權價(jià)格，就可以通過(guò)買(mǎi)入低行權價(jià)的看漲期權、賣(mài)出高行權價(jià)的看漲期權持有到期賺取盈利。
看跌期權的價(jià)格與行權價(jià)成正比，如果出現高行權價(jià)的看跌期權價(jià)格低于低行權價(jià)的看跌期權價(jià)格，就可以通過(guò)買(mǎi)入高行權價(jià)的看跌期權、賣(mài)出低行權價(jià)的看跌期權持有到期賺取盈利。

四、求期權套利策略

這題的套利策略可以依據Call-Put平價(jià)公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]來(lái)進(jìn)行，看那一方的價(jià)值偏高做空，看那一方的價(jià)值偏低做多，形成一個(gè)組合套利策略，依題意可知，C=P=3，S=25，e^[-r(T-t)]=1/(1+10%*3/12)=1/1.025，但缺少K即期權的行權價(jià)格或執行價(jià)格。
如果通過(guò)公式兩邊平衡時(shí)，K的價(jià)格為24.39元，也就是說(shuō)，當期權的行權價(jià)格高于24.39元時(shí)，可以買(mǎi)入看跌期權和賣(mài)出看漲期權進(jìn)行組合套利，當期權的行權價(jià)格低于24.39元時(shí)，可以賣(mài)出看跌期權和買(mǎi)入看漲期權進(jìn)行組合套利，注意這是忽略相關(guān)的交易成本。

五、如何在期權中實(shí)現套利

那個(gè)套利好像需要高頻交易系統，人工操作跟不上節奏，目前我只知道這種套利方式，另外一個(gè)是用個(gè)股期權做多，證券信用賬戶(hù)做空套利