一、巴菲特的投資理念符合資產(chǎn)組合理論嗎？如何理解這種偏差？

投資策略及理論：以價(jià)值投資為根基的增長(cháng)投資策略。
看重的是個(gè)股品質(zhì)。
理論闡述：價(jià)值投資的精髓在于，質(zhì)好價(jià)低的個(gè)股內在價(jià)值在足夠長(cháng)的時(shí)間內總會(huì )體現在股價(jià)上，利用這種特性，使本金穩定地復制增長(cháng)。
具體做法：買(mǎi)入具有增長(cháng)潛力但股價(jià)偏低的股票，并長(cháng)線(xiàn)持有。
是長(cháng)線(xiàn)投資者致富之道，在于每年保持穩定增長(cháng)，利用復式滾存的驚人威力，為自己制造財富。
遵守的規則與禁忌：八項選股準則：1、必須是消費壟斷企業(yè)2、產(chǎn)品簡(jiǎn)單、易了解、前景看好3、有穩定的經(jīng)營(yíng)歷史4、管理層理性、忠誠，以股東的利益為先5、財務(wù)穩健 6、經(jīng)營(yíng)效率高，收益好7、資本支出少，自由現金流量充裕8、價(jià)格合理四不：1、不要投機2、不讓股市牽著(zhù)你的鼻子3、不買(mǎi)不熟悉的股票4、不宜太過(guò)分散投資對大勢與個(gè)股關(guān)系的看法：只注重個(gè)股品質(zhì)，不理會(huì )大勢趨向。

二、資產(chǎn)組合平衡理論中的資產(chǎn)包括？

20世紀70年代以來(lái)，由西方學(xué)者根據浮動(dòng)匯率制度下匯率波動(dòng)的特點(diǎn)所提出的一種新的匯率理論，即資產(chǎn)平衡論，它強調各國資產(chǎn)持有者的資產(chǎn)平衡條件，投資者對于一種貨幣以及該種貨幣資產(chǎn)的選擇，取決于國際金融市場(chǎng)上

三、資產(chǎn)組合理論的概述

投資者或“證券組合”管理者的主要意圖，是盡可能建立起一個(gè)有效組合。
那就是在市場(chǎng)上為數眾多的證券中，選擇若干證券進(jìn)行組合，以求得單位風(fēng)險水平上的收益最高，或單位收益水平上風(fēng)險最小。
現代資產(chǎn)組合理論的提出主要是針對化解投資風(fēng)險的可能性。
“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”就是多元化投資組合的最佳比喻，而這已成為現代金融投資世界中的一條真理，本文將按照投資組合理論的產(chǎn)生和發(fā)展歷程依次介紹，綜述各種投資組合理論及所形成的各種的選擇模型。

四、投資組合理論是指什么

投資組合理論是指，若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風(fēng)險不是這些證券風(fēng)險的加權平均風(fēng)險，投資組合能降低非系統性風(fēng)險。
該理論包含兩個(gè)重要內容：均值e79fa5e98193e58685e5aeb931333363383439－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發(fā)達的證券市場(chǎng)中，馬科維茨投資組合理論早已在實(shí)踐中被證明是行之有效的，并且被廣泛應用于組合選擇和資產(chǎn)配置。
但是，我國的證券理論界和實(shí)務(wù)界對于該理論是否適合于我國股票市場(chǎng)一直存有較大爭議。
從狹義的角度來(lái)說(shuō)，投資組合是規定了投資比例的一攬子有價(jià)證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。
本文討論的投資組合限于由股票和無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)構成的投資組合。
人們進(jìn)行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風(fēng)險中進(jìn)行選擇。
投資組合理論用均值—方差來(lái)刻畫(huà)這兩個(gè)關(guān)鍵因素。
所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權平均，權重為相應的投資比例。
當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。
所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。
我們把收益率的標準差稱(chēng)為波動(dòng)率，它刻畫(huà)了投資組合的風(fēng)險。
人們在證券投資決策中應該怎樣選擇收益和風(fēng)險的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問(wèn)題。
投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。
所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們在給定期望風(fēng)險水平下對期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風(fēng)險進(jìn)行最小化。
因此把上述優(yōu)化投資組合在以波動(dòng)率為橫坐標，收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來(lái)，形成一條曲線(xiàn)。
這條曲線(xiàn)上有一個(gè)點(diǎn)，其波動(dòng)率最低，稱(chēng)之為最小方差點(diǎn)（英文縮寫(xiě)是MVP）。
這條曲線(xiàn)在最小方差點(diǎn)以上的部分就是著(zhù)名的（馬考維茨）投資組合有效邊界，對應的投資組合稱(chēng)為有效投資組合。
投資組合有效邊界一條單調遞增的凹曲線(xiàn)。
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五、資產(chǎn)組合理論的理論

去百度文庫，查看完整內容>內容來(lái)自用戶(hù):李小多6182第三章資產(chǎn)組合理論一、單選題1.在經(jīng)典的投資組合理論中，用收益率的（）來(lái)度量風(fēng)險。
A.期望值B.中間值　　C.標準差D.平均值2.根據下表，在下列收益情況下，資產(chǎn)組合的預期收益是多少？（）熊市｜正常｜牛市｜概率｜0.2｜0.3｜0.5｜收益率（%）｜-25｜10｜24｜A.4%B.10%C.10%　　D.25%3.資本配置線(xiàn)由直線(xiàn)變成曲線(xiàn)，是什么原因造成的？（）A.風(fēng)險回報率上升B.借款利率高于貸款利率C.投資者風(fēng)險承受力下降D.無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)的比例上升4.你管理的股票基金的預期風(fēng)險溢價(jià)為10%，標準差為14%，短期國庫券利率為6%。
你的委托人決定將60 000元投資于你的股票基金，將40 000元投資于貨幣市場(chǎng)的短期國庫券基金，股票基金的風(fēng)險回報率是多少？（）A. 0.71B. 1.00C. 1.19D. 1.915.能夠通過(guò)分散投資的方法去除的風(fēng)險是（）A.系統風(fēng)險B.非系統風(fēng)險C.不可分散風(fēng)險D.市場(chǎng)風(fēng)險二、多選題1.在收益-標準差坐標系中，下列哪些是正確的？(縱坐標軸代表收益，橫坐標軸代表標準差)。
（）A.投資者個(gè)人的無(wú)差異曲線(xiàn)可能相交B.無(wú)差異曲線(xiàn)的斜率是負的C.在一系列的無(wú)差異曲線(xiàn)中，最高的一條代表的效用最大D.兩個(gè)投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)可能相交E.以上說(shuō)法均不正確2．下列有關(guān)資本配置線(xiàn)的說(shuō)法哪3

六、資產(chǎn)組合名詞解釋

資產(chǎn)組合就是指在資產(chǎn)存量一定的情況下,通過(guò)對資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)和風(fēng)險評判,運用相應的金融工具對其資產(chǎn)存量結構的質(zhì)量、數量、風(fēng)險、收益進(jìn)行調整,而又不改變成本,達到收益最大的過(guò)程。

七、投資組合理論的內容

該理論包含兩個(gè)重要內容：均值－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發(fā)達的證券市場(chǎng)中，馬科維茨投資組合理論早已在實(shí)踐中被證明是行之有效的，并且被廣泛應用于組合選擇和資產(chǎn)配置。
但是，我國的證券理論界和實(shí)務(wù)界對于該理論是否適合于我國股票市場(chǎng)一直存有較大爭議。
從狹義的角度來(lái)說(shuō)，投資組合是規定了投資比例的一攬子有價(jià)證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。
本文討論的投資組合限于由股票和無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)構成的投資組合。
人們進(jìn)行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風(fēng)險中進(jìn)行選擇。
投資組合理論用均值—方差來(lái)刻畫(huà)這兩個(gè)關(guān)鍵因素。
所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權平均，權重為相應的投資比例。
當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。
所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。
我們把收益率的標準差稱(chēng)為波動(dòng)率，它刻畫(huà)了投資組合的風(fēng)險。
人們在證券投資決策中應該怎樣選擇收益和風(fēng)險的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問(wèn)題。
投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。
所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們在給定期望風(fēng)險水平下對期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風(fēng)險進(jìn)行最小化。
因此把上述優(yōu)化投資組合在以波動(dòng)率為橫坐標，收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來(lái)，形成一條曲線(xiàn)。
這條曲線(xiàn)上有一個(gè)點(diǎn)，其波動(dòng)率最低，稱(chēng)之為最小方差點(diǎn)（英文縮寫(xiě)是MVP）。
這條曲線(xiàn)在最小方差點(diǎn)以上的部分就是著(zhù)名的（馬考維茨）投資組合有效邊界，對應的投資組合稱(chēng)為有效投資組合。
投資組合有效邊界一條單調遞增的凹曲線(xiàn)。
如果投資范圍中不包含無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)（無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)的波動(dòng)率為零），曲線(xiàn)AMB是一條典型的有效邊界。
A點(diǎn)對應于投資范圍中收益率最高的證券。
如果在投資范圍中加入無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)，那么投資組合有效邊界是曲線(xiàn)AMC。
C點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)，線(xiàn)段CM是曲線(xiàn)AMB的切線(xiàn)，M是切點(diǎn)。
M點(diǎn)對應的投資組合被稱(chēng)為“市場(chǎng)組合”。
如果市場(chǎng)允許賣(mài)空，那么AMB是二次曲線(xiàn)；
如果限制賣(mài)空，那么AMB是分段二次曲線(xiàn)。
在實(shí)際應用中，限制賣(mài)空的投資組合有效邊界要比允許賣(mài)空的情形復雜得多，計算量也要大得多。
在波動(dòng)率－收益率二維平面上，任意一個(gè)投資組合要么落在有效邊界上，要么處于有效邊界之下。
因此，有效邊界包含了全部（帕雷托）最優(yōu)投資組合，理性投資者只需在有效邊界上選擇投資組合。

八、被譽(yù)為"現代資產(chǎn)組合理論創(chuàng )始人"的人物是哪一位

施泰因(L.V.Stein)是集官房學(xué)之大成的行政學(xué)家,是現代教育行政學(xué)理論的創(chuàng )始人。

九、詳解馬柯維茲的資產(chǎn)組合理論？

目 錄文摘英文文摘第一章 西方資產(chǎn)組合理論回顧1.1馬柯維茲理論回顧1.1.1概述1.1.2馬柯維茲資產(chǎn)組合理論的數學(xué)描述1.1.3馬柯維茲資產(chǎn)組合理論對資產(chǎn)組合有效邊界的確定1.1.4馬柯維茲資產(chǎn)組合理論的意義及評價(jià)1.2標準(古典)資本資產(chǎn)定價(jià)模型1.2.1標準CAPM模型概述1.2.2標準CAPM模型的數學(xué)描述1.3夏普單一指數模型及其與標準CAPM模型的關(guān)系1.3.1夏普單一指數模型1.3.2單指數模型與標準CAPM模型之間的演化關(guān)系和推導1.3.3套利定價(jià)模型(APT)簡(jiǎn)介第二章 純基金組合的馬柯維茲理論分析與修正2.1純基金組合與一般風(fēng)險資產(chǎn)組合的區別2.1.1基金投資價(jià)值確定的相對容易性2.1.2基金衡量指標的單純性和多樣性2.2馬柯維茲理論分析與改進(jìn)2.2.1數學(xué)推導與描述2.2.2對有效組合邊界的討論和確定第三章 馬柯維茲資產(chǎn)組合理論對中國基金市場(chǎng)的實(shí)證分析3.1中國基金市場(chǎng)概況3.1.1中國保險資金入市的必然性3.1.2保險資金進(jìn)入股市的現狀3.2實(shí)證分析3.2.1操作步驟3.2.2對市場(chǎng)不允許賣(mài)空限制條件的思考參考文獻附錄：十只基金年價(jià)格及貼水率原始數據后記