第二章 交易股票的規則下面讓我們的江恩理論書(shū)籍總結江恩《華爾街四十五年》 交易股票的規則，趕緊一睹為快。

江恩《華爾街四十五年》 交易股票的規則：

　　要想在股票交易中獲利，你必

　　你首先必須清楚的是，你進(jìn)行的交易有可能是錯的；所以你必須知道怎樣糾正錯誤。解決辦法是通過(guò)設置止蝕單限制你的風(fēng)險，止蝕單可以比你買(mǎi)入的價(jià)位低1、2或3個(gè)點(diǎn)。這樣，如果你判斷失誤，就可以自動(dòng)平倉，并在有確定的跡象時(shí)處于重新入市的位置。不要憑猜測行事；而應按確定的規則，以及基于我結出的規則的確定跡象進(jìn)行交易；這會(huì )帶給你更好的機會(huì )以取得成功。

　　請熟讀我在《股票行情的真諦》、《華爾街股票選擇器》和《新股票趨勢探測器》中列舉的所有規則和例子，并研究我在這本《華爾銜四十五年》中總結的十二條和二十四條規則。這些規則都是金玉良言，如果你仔細研究，必能從中獲益。請記住，你不可能—勞永逸。因此，你應永遠準備學(xué)習新的東西；永遠不要有已經(jīng)通曉一切的固執想法。如果這樣，你就不會(huì )取得任何進(jìn)步，時(shí)間和環(huán)境在變，你應當學(xué)會(huì )隨之改變。人的本性不會(huì )變，這就是歷史一再重復江恩理論書(shū)籍給妳議江恩《華爾街四十五年》 交易股票的規則，以及股市在某些條件下年復—年，和在不同時(shí)間循環(huán)下運行極為相似的原因。

　　規則1 研判趨勢

　　研判道瓊斯30種工業(yè)股平均指數、15種公用事業(yè)股平均指數或其他任何你要交易的股票群的平均指數，然后在股票群中挑選你要買(mǎi)賣(mài)的股票，并觀(guān)察它的趨向指標是否與平均指數的—致。你應當使用平均指數的3日圖（3—Day Chart），以及本書(shū)后面說(shuō)明的平均指數9點(diǎn)轉向圖（9—Point Average Swing Chart），并應用所有決定正確買(mǎi)賣(mài)時(shí)機的規則。

　　規則2 在單底、雙底和三重底買(mǎi)入

　　在雙底和二重底，或接近前—個(gè)底、頂或阻力位的單底買(mǎi)入。請記住這條規則：當市場(chǎng)穿過(guò)前面的頭并反抽，或略為躍破時(shí)．那些本來(lái)是賣(mài)點(diǎn)的頭或頂就成了底、支撐線(xiàn)或買(mǎi)點(diǎn)。在單頂、雙頂或三重頂處賣(mài)出，還要記住，當以前的頂被突破若干個(gè)點(diǎn)后，市場(chǎng)再次反彈達到或接近這個(gè)位置時(shí)，就形成了一個(gè)賣(mài)點(diǎn)。你在做完一筆交易后，應當決定一個(gè)適當和安全的位置設置止蝕單．并立刻將其交給你的經(jīng)紀人。如果你不知道在哪設置止蝕單，那么就不要交易。

　　不要忽視這一事實(shí)，即平均措數或個(gè)股第四次到達同一價(jià)格水平時(shí)，不足一個(gè)安全的賣(mài)點(diǎn)，因為它們幾乎總是要向上突破。將這條規則反過(guò)來(lái)用在底部也一樣。當股票第四次跌到同一水平時(shí)，它幾乎總是要破位并繼續下跌。

　　雙頭和雙底的意義

　　平均指數的雙頭可以有3至5個(gè)點(diǎn)的范圍。然而，除了在極端情況下，大多數雙頭在l至2個(gè)點(diǎn)的范圍內形成。雙底的形成也是一樣。如果幾年前在相同的位置附近已經(jīng)有過(guò)—個(gè)底，那么平均指數可能會(huì )跌破前一個(gè)底4至5個(gè)點(diǎn)，但這并不表示指數會(huì )走低，而是在這里可能會(huì )形成一個(gè)雙底或三重底。

　　個(gè)股通常會(huì )在2至3個(gè)點(diǎn)的范圍內做雙頭，有時(shí)也會(huì )在1至2個(gè)點(diǎn)的范圍內。雙底的形成也是一樣：它們在2至3個(gè)點(diǎn)的范圍內做雙底，有時(shí)這個(gè)范圍會(huì )比前一個(gè)底低1至2個(gè)點(diǎn)。對個(gè)股的止蝕單應下在比雙頭或三重頭高1至3個(gè)點(diǎn)的范圍內，這取決于股票的價(jià)格有多高。止蝕單也應下在比雙底或三重底低1至3個(gè)點(diǎn)的位置上。

　　當平均指數或個(gè)股第三次到達同一位置時(shí)會(huì )出現三重頭或三至底。這通常是最安全買(mǎi)賣(mài)位置，因為市場(chǎng)離開(kāi)三重頭或三重底時(shí)會(huì )非?？?。

　　規則3 按百分比買(mǎi)賣(mài)

　　在從任何高位下跌50％的位置買(mǎi)人，或在從任何低位反彈50％的位置賣(mài)出，只要這些下跌或反彈處于主要的趨勢之中。正如利用平均指數的百分比那樣，你可以利用個(gè)股的百分比判斷阻力位和買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。你可以使用3％至5％，10％至12％，20％至25％，33％至37％，45％至50％，62％至67％，72％至78％，以及85％至87％這些百分比。其中最重要的阻力位是50％和100％．以及與100％成比例的部分。（見(jiàn)“最高價(jià)和最低價(jià)的百分比”一章）

　　規則4 按三周上漲或下躍買(mǎi)賣(mài)

　　當主要趨勢向上時(shí)，可在牛市中在為期3周的調整或下躍后買(mǎi)入，因為這是大牛市的平均調整時(shí)間。在熊市中，如果你知道趨勢向下，可在大約為期3周的反彈后賣(mài)出。

　　當市場(chǎng)上漲或下跌30天，甚至更長(cháng)后，下一個(gè)需要留心頭部和底部的時(shí)間周期大約是6至7周，這將是一個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)．當然不要忘記根據這些阻力位設置止蝕單，以保護投資。如果市場(chǎng)反彈或下躍45至49天以上，那么下一個(gè)時(shí)間周期大約是60至65天，這是熊市中反彈以及牛市中調整的最常見(jiàn)的平均時(shí)間。

　　規則5 市場(chǎng)分段運動(dòng)

　　股市按三至四段，或三至四浪運動(dòng)。如果市場(chǎng)剛向上運行了第一段，永遠不要認為它已經(jīng)到達了最終的頭部，因為如果這是一個(gè)真正的牛市，它會(huì )在到達頭部前至少運行三段，而且很可能是四段。

　　在熊市或下躍市道中，當市場(chǎng)剛走完第一跌或第一段時(shí)干萬(wàn)不要認為市場(chǎng)已到達底部，因為在熊市過(guò)去以前，它會(huì )運行三段。甚至可能是四段。

　　規則6 按5至7點(diǎn)運動(dòng)買(mǎi)賣(mài)

　　在個(gè)股調整5至7個(gè)點(diǎn)時(shí)買(mǎi)賣(mài)。當市場(chǎng)里強勢時(shí)，調整將是5至7個(gè)點(diǎn)，但最多不會(huì )超過(guò)9至10個(gè)點(diǎn)．通過(guò)研究工業(yè)股平均指數，你就會(huì )發(fā)現一次反彈或調整常常少于10個(gè)點(diǎn)。然而，對于一般的買(mǎi)賣(mài)位置，注意10至12個(gè)點(diǎn)的反彈或下跌非常重要。下一個(gè)需要密切注意的位置是，從任何重要的頭部或底部開(kāi)始的，18至21個(gè)點(diǎn)的上漲或下跌。平均指數的這種反作用常常表示一輪行情的結束。

　　規則7 成交量

　　要結合時(shí)間周期研究紐約證券交易所的成文量，并研究小書(shū)后面“成交量”一章中的規則。按那一章中給出的規則研究個(gè)股的成文量，因為成交量有助于研判趨勢何時(shí)反轉。

　　規則8 時(shí)間周期

　　在研判趨勢中的變化時(shí)，時(shí)間因素和時(shí)間周期最為重要，因為時(shí)間可以便價(jià)格失去平衡，而且當時(shí)間到了時(shí)，成文量會(huì )放大并迫使價(jià)格走高或走低。

　　趨勢變化的日期——股票市場(chǎng)指數和個(gè)股的趨勢呈季節件的變化，這種趨勢在不同的年份中不斷變換，但是，了解重要的日期并仔細觀(guān)察它們，你就可以通過(guò)應用其他所有的規則，迅速研判趨勢中的某個(gè)變化。這些重要日期如下：

　　1月7日至10日，以及19日至24日。這些是一年開(kāi)始時(shí)最重要的日期，那些持續數周，有時(shí)其至是數月的趨勢，常常在這些日期附近出現變化。

　　2月3日至10日，以及20日至25日。這些日期的重要性?xún)H次于1月份的。

　　3月20日至27日。小的轉勢出現在這個(gè)日期附近，有時(shí)也會(huì )有重要的頂部和底部。

　　4月7日至12日，以及20日至25日。盡管不如1月和2月個(gè)的日期那樣重要，但是對于轉勢來(lái)說(shuō)，4月的后半部分常常是相當重要的時(shí)期。

　　5月3日至10日，以及21日至28日。這個(gè)有發(fā)生的轉勢與1月和2只里的同等重要，以往許多重要的頂部和底部都比現在這些日子附近，并進(jìn)而發(fā)生轉勢。

假如看了上文，我覺(jué)得小伙伴們應當搞清楚江恩《華爾街四十五年》 交易股票的規則了吧！江恩理論書(shū)籍已經(jīng)在上文教授了大家，相信各位看完之后一定能夠正確學(xué)會(huì )哦。