一、企業(yè)如何防范銀行承兌 風(fēng)險

已貼現票據交接、保管無(wú)章可循，使銀行不法人員借機二次處置票據，或到他行再次辦理貼現，或質(zhì)押他行為其熟人辦理貸款。3、建立全國業(yè)內統一的票據喪失信息發(fā)布平臺，加強承兌匯票的防偽反詐。4、銀行業(yè)務(wù)人員挪用、侵占或工作失誤造成潛在風(fēng)險。中臺風(fēng)控部門(mén)負責風(fēng)險審查。申請人將匯票轉讓給對方，待對方履行合同義務(wù)后，以被盜、遺失或滅失為由在到期日前惡意申請公示催告，請求法院作出除權判決。三是對操作風(fēng)險實(shí)施控制，定期評估現有規章制度的有效性。由于信息不對稱(chēng)，在票據到期前銀行很難獲悉該票據已有風(fēng)險。近來(lái)銀行大案頻出，均是內控不嚴造成。并要注意從承兌匯票外觀(guān)、票面記載事項上鑒別真偽，還要鑒別匯票專(zhuān)用章。貼現申請人持銀行承兌匯票到銀行貼現，取得資金后立即向法院惡意申請掛失。犯罪分子往往依托真票進(jìn)行造假，“克隆匯票”達到以假亂真的地步。實(shí)行前、中、后臺分離，前臺客戶(hù)經(jīng)理負責業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)，對資料真實(shí)性負責。銀行承兌匯票以其銀行信用而成為市場(chǎng)經(jīng)濟的準貨幣，票據貼現業(yè)務(wù)是企業(yè)資金融通的需要，更是銀行增強服務(wù)功能、實(shí)現資產(chǎn)多元化的內在要求。一是注重操作風(fēng)險評估，健全內部控制制度，查找風(fēng)險點(diǎn)或風(fēng)險管理薄弱點(diǎn)。票據受讓人因不知票據已被公示催告而未能及時(shí)申報權利，損害了善意持票人的權益。2、惡意公示催告。3、貼現交易詐騙。如何有效識別和防范承兌匯票貼現業(yè)務(wù)風(fēng)險，筆者結合實(shí)踐談幾點(diǎn)體會(huì )。該平臺采用電子簽名認證方式，各參與者都要采用經(jīng)人民銀行認證的可靠方式進(jìn)行電子簽名并認證，達到全程跟蹤票據流轉各環(huán)節及狀態(tài)，有效防范票據風(fēng)險。二是對操作風(fēng)險進(jìn)行監測，選擇具有前瞻性的關(guān)鍵風(fēng)險指標預測操作風(fēng)險的變化趨勢。后臺會(huì )計部門(mén)負責票據審驗、保管、托收、資金清算，實(shí)現全流程風(fēng)險控制。二、防范票據貼現業(yè)務(wù)風(fēng)險的幾點(diǎn)建議1、加快推進(jìn)ECDS平臺普及使用。4、加強銀行內部管理,有效防范操作風(fēng)險。建議建立全國性喪失票據登記平臺 ，增強丟失票據查詢(xún)功能，堵截問(wèn)題票據，做到信息共享。在票面真假鑒別能力不高，缺少先進(jìn)防偽儀器的情況下，僅憑肉眼觀(guān)察鑒定票據真實(shí)性存在很大風(fēng)險。2、加強崗位制約，嚴控票據業(yè)務(wù)操作流程中的風(fēng)險。票據到期，托收資金難到賬，貼現行蒙受極大損失。近期連發(fā)的票據大案，引起監管部門(mén)及商業(yè)銀行的高度關(guān)注。一、目前銀行承兌匯票貼現業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險1、偽造、變造和克隆票據。

二、1.證券公司承銷(xiāo)一共有幾種方式?各自的含義是什么?發(fā)行風(fēng)險各自由誰(shuí)承擔?

投資銀行必須在指定的期限內，包銷(xiāo)證券所籌的的資金全部交付給發(fā)行人。盡力推銷(xiāo)一般再以下情況下采用：①在投資銀行對發(fā)行公司信心不足時(shí)提出。對于發(fā)行人而言，他無(wú)需承擔證券銷(xiāo)售不出去的風(fēng)險，而且可以迅速籌集資金，因而特別適合于那些資金需求量大、社會(huì )知名度低而且缺乏證券發(fā)行經(jīng)驗的發(fā)行人。因此，盡力推銷(xiāo)也稱(chēng)代銷(xiāo)。采用這種方式時(shí)，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷(xiāo)證券而收取代理手續費。這樣，發(fā)行失敗的風(fēng)險就從發(fā)行者轉移給了承銷(xiāo)商。 ??（2）代銷(xiāo)（best efforts）。③在包銷(xiāo)談判失敗后提出采用。然而，承銷(xiāo)商承擔風(fēng)險是要獲得補償的，這種補償通常就是通過(guò)擴大包銷(xiāo)差價(jià)來(lái)實(shí)現的。 ??（1）包銷(xiāo)（firm commitment）。②信用度很高、知名度很大的發(fā)行公司為減少發(fā)行費用而主動(dòng)向投資銀行提出采用。通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權時(shí)，即需要在融資的上市公司在增發(fā)新股之前，向現有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)先認股權認購股份后若還有余額，承銷(xiāo)商有義務(wù)全部買(mǎi)進(jìn)這部分剩余股票，然后再轉售給投資公眾。即承銷(xiāo)商只作為發(fā)行公司的證券銷(xiāo)售代理人，按照規定的發(fā)行條件盡力推銷(xiāo)證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷(xiāo)商不承擔發(fā)行風(fēng)險。采用這種銷(xiāo)售方式，承銷(xiāo)商要承擔銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險，如果證券沒(méi)有全部銷(xiāo)售出去，承銷(xiāo)商只能自己“吃進(jìn)”。即投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。根據投資銀行在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔的責任和風(fēng)險的不同，承銷(xiāo)可分為包銷(xiāo)、盡力推銷(xiāo)及余額包銷(xiāo)三種形式。 ??（3）余額包銷(xiāo)（standby commitment）。

三、企業(yè)如何防范銀行承兌 風(fēng)險

包銷(xiāo)又可分為全額包銷(xiāo)和余額包銷(xiāo)兩種形式。證券承銷(xiāo)是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷(xiāo)是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷(xiāo)資格的證券承銷(xiāo)商，按照承銷(xiāo)協(xié)議由證券承銷(xiāo)商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。證券經(jīng)營(yíng)機構借助自己在證券市場(chǎng)上的信譽(yù)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在規定的發(fā)行有效期限內將證券銷(xiāo)售出去，這一過(guò)程稱(chēng)為承銷(xiāo)。1、證券代銷(xiāo)，又稱(chēng)代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。當一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請證券經(jīng)營(yíng)機構來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券。它是證券經(jīng)營(yíng)機構的基本職能之一。承銷(xiāo)包括包銷(xiāo)和代銷(xiāo)兩種方式，承銷(xiāo)協(xié)議中應當載明承銷(xiāo)方，承銷(xiāo)期滿(mǎn)，尚未售出的股票按照承銷(xiāo)協(xié)議約定的包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)方式分別處理。2、證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷(xiāo)期結束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷(xiāo)方式?！吨腥A人民共和國公司法》規定，股份有限公司向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行新股，應當由依法設立的證券經(jīng)營(yíng)機構承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。根據證券經(jīng)營(yíng)機構在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔的責任和風(fēng)險的不同，承銷(xiāo)又可分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種形式。

四、債券承銷(xiāo)中的風(fēng)險有哪些？

市場(chǎng)風(fēng)險 政策風(fēng)險 發(fā)行風(fēng)險 政策風(fēng)險 集中度風(fēng)險 個(gè)人管理特性 法律風(fēng)險等。

五、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的風(fēng)險

3.高收益與高風(fēng)險并存。在證券發(fā)行過(guò)程中,券商充當承銷(xiāo)商角色,對券商來(lái)說(shuō),證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)是券商的重要業(yè)務(wù)并構成券商傳統業(yè)務(wù)收入的主要組成部分。銷(xiāo)業(yè)務(wù)概述股票承銷(xiāo)是指具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司,借助其在證券市場(chǎng)上的良好信譽(yù)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在規定的發(fā)行有效期限內幫助發(fā)行人發(fā)行股票的行為,并因此收取一定比例的承銷(xiāo)費用。一旦證券公司爭取到承銷(xiāo)項目,就能為證券公司帶來(lái)一次性的巨額收益,但由于市場(chǎng)變化,其風(fēng)險也很大。特別表現在承銷(xiāo)手段以及發(fā)行方式上的創(chuàng )新,更能給證券公司爭取較多的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。承銷(xiāo)方式主要有兩種:包銷(xiāo)和代銷(xiāo)。4.業(yè)務(wù)的創(chuàng )新性。我國的證券公司在證券市場(chǎng)的發(fā)展中也取得了不錯的成績(jì),而證券公司的股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn):1.對人力資本的依賴(lài)性。一般首次公開(kāi)發(fā)行股票,證券公司都要介入前期的企業(yè)改制輔導工作,一般最少需要一年時(shí)間,才能上報審批,直至決定股票發(fā)行承銷(xiāo),時(shí)間跨度很大。股票承銷(xiāo)的成功與否和收益的大小更主要地依賴(lài)于股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)和技能,要求從業(yè)者不僅具備較好的財務(wù)、法律知識、還應該具備快速學(xué)習能力、良好的分析判斷能力以及溝通能力。2.項目周期長(cháng),涉及面廣,不確定因素多。

六、什么是股票承銷(xiāo)以及股票承銷(xiāo)有什么方式

當一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請證券經(jīng)營(yíng)機構來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券。根據證券經(jīng)營(yíng)機構在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔的責任和風(fēng)險的不同，承銷(xiāo)又可分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種形式。證券承銷(xiāo)是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷(xiāo)是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷(xiāo)資格的證券承銷(xiāo)商，按照承銷(xiāo)協(xié)議由證券承銷(xiāo)商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。1、證券代銷(xiāo)，又稱(chēng)代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。2、證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷(xiāo)期結束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷(xiāo)方式?！吨腥A人民共和國公司法》規定，股份有限公司向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行新股，應當由依法設立的證券經(jīng)營(yíng)機構承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。它是證券經(jīng)營(yíng)機構的基本職能之一。承銷(xiāo)包括包銷(xiāo)和代銷(xiāo)兩種方式，承銷(xiāo)協(xié)議中應當載明承銷(xiāo)方，承銷(xiāo)期滿(mǎn)，尚未售出的股票按照承銷(xiāo)協(xié)議約定的包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)方式分別處理。包銷(xiāo)又可分為全額包銷(xiāo)和余額包銷(xiāo)兩種形式。證券經(jīng)營(yíng)機構借助自己在證券市場(chǎng)上的信譽(yù)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在規定的發(fā)行有效期限內將證券銷(xiāo)售出去，這一過(guò)程稱(chēng)為承?。

七、問(wèn)答題：投行在股票承銷(xiāo)時(shí)如何防范風(fēng)險?

采用這種銷(xiāo)售方式，承銷(xiāo)商要承擔銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險，如果證券沒(méi)有全部銷(xiāo)售出去，承銷(xiāo)商只能自己“吃進(jìn)”。余額包銷(xiāo)通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權時(shí)，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)先認股權認購股份后若還有余額，承銷(xiāo)商有義務(wù)全部買(mǎi)進(jìn)這部分剩余股票，然后再轉售給投資公眾。盡力推銷(xiāo)即承銷(xiāo)商只作為發(fā)行公司的證券銷(xiāo)售代理人，按照規定的發(fā)行條件盡力推銷(xiāo)證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷(xiāo)商不承擔發(fā)行風(fēng)險。投資銀行在進(jìn)行股票承銷(xiāo)的時(shí)候，不同的承銷(xiāo)方式中投資銀行承擔不同的責任和風(fēng)險。A.包銷(xiāo)B.盡力推銷(xiāo)C.代銷(xiāo)D.余額包銷(xiāo)正確答案：B包銷(xiāo)即投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷(xiāo)證券而收取代理手續費。選B。在以下承銷(xiāo)方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷(xiāo)證券而收取代 理手續費（ ）。