一、期貨套利是什么意思？

正如一種商品的現貨價(jià)格與期貨價(jià)格經(jīng)常存在差異，同種商品不同交割月份的合約e799bee5baa6e78988e69d8331333332636433價(jià)格之間也存在差異；
同種商品在不同交易所的交易價(jià)格變動(dòng)也存在差異。
由于這些差異的存在，使期貨市場(chǎng)的套利交易成為可能。
套利，又稱(chēng)套期圖利，是指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同種類(lèi)的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。
在期貨市場(chǎng)中，套利有時(shí)能比單純的長(cháng)線(xiàn)交易提供更可靠的潛在收益，尤其當交易者對套利的季節性和周期性趨勢進(jìn)行深入研究和有效使用時(shí)，其功效更大。
有些人說(shuō)套利交易的風(fēng)險比單純的長(cháng)線(xiàn)交易更小，這并不確切。
盡管一些季節性商品的套利的內在風(fēng)險低于某些單純長(cháng)線(xiàn)交易，但套利有時(shí)比長(cháng)線(xiàn)交易風(fēng)險更高。
當兩個(gè)合約、兩種商品的價(jià)格反方向運動(dòng)時(shí)，套利的兩筆交易都發(fā)生虧損，這時(shí)，套利成為極為冒險的交易。
因此，就整個(gè)期貨交易而言，套利交易仍然是一項風(fēng)險、收益都較高的投機。
套利交易的收益來(lái)自下面三種方式之一：（1）在合約持有期，空頭的盈利高于多頭的損 失；
（2）在合約持有期，多頭的盈利高于空頭的損失；
（3）兩份合約都盈利。
套利交易的損失則來(lái)自剛好相反的方式：（1）在合約持有期，空頭的盈利少于多頭的損失；
（2）在合約持有期，多頭的盈利少于空頭的損失；
（3）兩份合約都虧損。
試舉一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者對 2003 年 8 月與 11 月豆粕合約進(jìn)行套利交易，以 2092 元/噸的價(jià)格賣(mài)出 8 月合約 10 手，以 2008 元/噸的價(jià)格買(mǎi)入 11 月合約 10 手。
5月 29 日，8 月合約的價(jià)格下跌至 2059 元/噸，11 月合約的價(jià)格上漲至 2029 元/噸，套利者可發(fā)出平倉指令，結束套利交易，結果交易者在 8 月合約上贏(yíng)利 330 元，在 11 月合約上贏(yíng)利210 元，共計贏(yíng)利 540 元（不計手續費）。
這個(gè)例子是兩份合約都贏(yíng)利的情況，當然這種情況發(fā)生的幾率比較小。
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二、期貨做套利的是什么意思？是怎么操作？

解釋?zhuān)禾灼诒Ｖ涤?113稱(chēng)對沖貿易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)5261(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易4102所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數量的期貨交易合同作為保值。
它是一種為避免1653或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)版物交易的一種行為。
操作就是權買(mǎi)入賣(mài)出。

三、期貨套利是怎么做的？？

套利交易揭秘（一）保證金體系概覽 套利交易分為跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等。
跨市場(chǎng)和跨商品（雙跨）套利交易對整體市場(chǎng)的統一性要求較高，其關(guān)鍵是需要確定不同商品價(jià)格間的比例關(guān)系。
國內期貨市場(chǎng)的套利交易多限于跨期套利交易。
2003年前，跨期套利交易基本上由投資者自行交易。
2003年后，ZCE推出跨期套利管理辦法，規定ZCE上市合約的跨期套利持倉按單邊收取保證金。
2005年后，ZCE增加跨期套利交易組合指令。
2006年后，其他期貨交易所升級的交易系統也將支持跨期套利交易。
受?chē)鴥绕谪浭袌?chǎng)上市商品少、品種壟斷性強等條件限制，“雙跨”套利交易在國內很少出現。
然而，國際期貨市場(chǎng)上“雙跨”套利交易不僅歷史悠久，而且十分活躍。
交易所積極推出和制定自成體系的各種各類(lèi)“雙跨”套利保證金規定，在保證金體系中占據重要地位。
幫助和引導交易者進(jìn)行套利交易已成為國際期貨市場(chǎng)上的流行時(shí)尚。
因此，有必要對國際“雙跨”套利保證金體系進(jìn)行再認識。
眾所周知，從交易層面上分析，保證金可分為初始保證金和維持保證金。
從交易性質(zhì)上分析，保證金可分為投機保證金和套保保證金。
近年來(lái)，國際上的套利保證金分類(lèi)繁多，五花八門(mén)，趨于多樣化，大致可以分為交易所內合約套利保證金和交易所間合約套利保證金（見(jiàn)下圖）。
而交易所內合約套利保證金細分為同品種合約套利保證金、不同品種合約套利保證金和系列產(chǎn)品套利保證金（包括同年度合約保證金和跨年度合約保證金）。
交易所間合約套利保證金可細分為同品種合約套利保證金、不同品種合約套利保證金和跨品種合約套利保證金。
交易所內外開(kāi)展相關(guān)上市品種的套利交易，從一個(gè)方面反映了經(jīng)濟全球化趨勢，而多數交易所內部上市品種的多種套利交易比比皆是。

四、期貨套利交易是什么？？

賣(mài)出合約。
1、平倉后虧損30+20=50元（先賣(mài)后買(mǎi)）2、平倉后盈利20+10=30元。

五、怎樣做期貨套利？

套利是什么？　　套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)格相對性變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，一般以?xún)r(jià)差（或者比值）發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。
　　交易者買(mǎi)進(jìn)自認為是“便宜的”合約，同時(shí)賣(mài)出那些“高價(jià)的”合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。
在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對價(jià)格水平。
　　簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是買(mǎi)強拋弱。
強和弱可能是價(jià)格上的，也可能是內在邏輯上的。
　　套利一般可分為四類(lèi)　　A)跨期套利　　B)跨市套利　　C)跨商品套利　　D)期現套利　　跨期套利　　該套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現異常變化時(shí)進(jìn)行對沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種基本形式，根據正反向市場(chǎng)，可以細分為四種形式。
　　總的指導思想是：“在低庫存水平下，現貨(近月)的波動(dòng)率要高于遠期”(薩繆爾森效應)。
　　關(guān)注三大因素：① 庫存是隔月價(jià)差的決定性因素；
② 近月合約的波動(dòng)性最強；
③ 空頭移倉使隔月價(jià)差擴大(通常是買(mǎi)進(jìn)近期合約、后賣(mài)出遠期合約的借入交易)，多頭移倉使隔月價(jià)差縮小(通常是賣(mài)出近期合約、后買(mǎi)進(jìn)遠期合約的借出交易)。
　　正向市場(chǎng)：遠期合約價(jià)格大于近期合約的價(jià)格　　反向市場(chǎng)：遠期合約價(jià)格小于近期合約的價(jià)格　　1、牛市套利：買(mǎi)近賣(mài)遠（正套）現貨緊缺時(shí)較佳　　2、熊市套利：賣(mài)近買(mǎi)遠（反套）現貨滯銷(xiāo)時(shí)較佳　　3、蝶式套利：是兩個(gè)跨期套利的組合，分為：買(mǎi)兩頭賣(mài)中間，賣(mài)兩頭買(mǎi)中間，無(wú)法有效判斷市場(chǎng)的價(jià)差結構時(shí)，可選擇蝶式套利。
　　例如在進(jìn)行金屬牛市套利時(shí)，交易所買(mǎi)入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣(mài)出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠期合約價(jià)格的上漲幅度；
而熊市套利則相反，即賣(mài)出近期交割月份合約，買(mǎi)入遠期交割月份合約，并期望遠期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。
　　跨市套利　　是在不同交易所之間的套利交易行為。
當同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。
　　例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì )出現幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會(huì )。
例如當LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買(mǎi)入LME銅合約的同時(shí)，賣(mài)出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復正常時(shí)再將買(mǎi)賣(mài)合約對沖平倉并從中獲利，反之亦然。
在做跨市套利時(shí)應注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運費、關(guān)稅、匯率等。
　　跨商品套利　　指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。
這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。
跨商品套利的交易形式是同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份但不同種類(lèi)的商品期貨合約。
　　例如金屬之間、農產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。
　　期現套利　　期現套利，英文名Arbitrage，是利用同一種商品在期貨市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)之間的不合理的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。
當期貨價(jià)格與現貨價(jià)格之間出現不合理的基差時(shí)，套利者通過(guò)構建現貨與期貨的套利資產(chǎn)組合，以期望基差在未來(lái)回歸合理的價(jià)值區間并獲取套利利潤的投資行為。
　　套利交易目的與作用　　目的 ：交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因為套利的風(fēng)險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。
　　作用：套利的主要作用一是幫助扭曲的市場(chǎng)價(jià)格回復到正常水平，二是增強市場(chǎng)的流動(dòng)性。

六、期貨中很多人在講做套利，請問(wèn)做套利是什么意思？怎么做？

套利，打個(gè)比方，今天2010.3.24cf1009午盤(pán)收盤(pán)價(jià)格是17170，而cf1103午盤(pán)收盤(pán)價(jià)是16770，差價(jià)達到400，我們可以判斷往后行情必定縮短差價(jià)，所以可以采用做空CF1009，做多CF1103所以不必管這兩個(gè)合約處于上升還是下跌趨勢，只要價(jià)格能縮小，你就能盈利不過(guò)盤(pán)面看來(lái)，1009明顯弱于1103，所以大可放心套利 至于現貨來(lái)說(shuō)，期貨是預期價(jià)格而不是現在的價(jià)格，所以以后價(jià)格怎樣也很難說(shuō)，現貨的價(jià)格參考價(jià)值不大，研究現貨價(jià)格相當于研究以前的K線(xiàn)走勢 打了這么多字才發(fā)現懸賞分是0，~~~~~~~~~

七、期貨套利的具體操作

套利，打個(gè)比方，今天2010.3.24cf1009午盤(pán)收盤(pán)價(jià)格是17170，而cf1103午盤(pán)收盤(pán)價(jià)是16770，差價(jià)達到400，我們可以判斷往后行情必定縮短差價(jià)，所以可以采用做空CF1009，做多CF1103所以不必管這兩個(gè)合約處于上升還是下跌趨勢，只要價(jià)格能縮小，你就能盈利不過(guò)盤(pán)面看來(lái)，1009明顯弱于1103，所以大可放心套利 至于現貨來(lái)說(shuō)，期貨是預期價(jià)格而不是現在的價(jià)格，所以以后價(jià)格怎樣也很難說(shuō)，現貨的價(jià)格參考價(jià)值不大，研究現貨價(jià)格相當于研究以前的K線(xiàn)走勢 打了這么多字才發(fā)現懸賞分是0，~~~~~~~~~

八、期貨中很多人在講做套利，請問(wèn)做套利是什么意思？怎么做？

套利交易：即買(mǎi)入一種期貨合約的同時(shí)賣(mài)出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。
也可以是相互關(guān)聯(lián)的兩種不同商品。
還可以是不同期貨市場(chǎng)的同種商品。
套利交易者同時(shí)在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過(guò)兩個(gè)合約間價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利，與絕對價(jià)格水平關(guān)系不大。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點(diǎn)： 1、較低的風(fēng)險。
不同期貨合約的價(jià)差變化遠不如絕對價(jià)格水平變化劇烈，相應降低了風(fēng)險，尤其是回避了突發(fā)事件對盤(pán)面沖擊的風(fēng)險。
2、方便大資金進(jìn)出。
套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長(cháng)期穩定的獲利率。
套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時(shí)由于套利交易是利用市場(chǎng)上不合理的價(jià)差關(guān)系進(jìn)行操作。
而多數情況下不合理的價(jià)差很快就會(huì )恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利：是買(mǎi)賣(mài)同一市場(chǎng)同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利的套利模式。
這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套期圖利。
即買(mǎi)入某種商品某一月份期貨合約的同時(shí)賣(mài)出另一相互關(guān)聯(lián)商品相近交割月份期貨合約。
主要有（一）：相關(guān)商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。
（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利） 3、跨市場(chǎng)套利：即是在某一期貨市場(chǎng)買(mǎi)入（賣(mài)出）某一月份商品期貨合約的同時(shí)在另一市場(chǎng)賣(mài)出（買(mǎi)入）同種合約以期在有利時(shí)機對沖獲利了結的方式。
這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實(shí)物又分為實(shí)盤(pán)套利和虛盤(pán)套利。
套利一般情況下盡量不接實(shí)盤(pán)，通過(guò)不同合約的價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利。
隨著(zhù)實(shí)踐交易經(jīng)驗的豐富和大資金的介入，許多企業(yè)開(kāi)始將期貨與現貨相合將套期保值理論進(jìn)一步發(fā)展，以更加積極的姿態(tài)將保值的目標上升到增值。
這樣實(shí)盤(pán)套利也越有什么不懂的 可加我好友！

九、期貨套利怎么做？ 風(fēng)險和收益怎么樣？

期貨套利風(fēng)險相對于單純投機風(fēng)險小，但收益見(jiàn)效時(shí)間長(cháng)，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為，如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理：指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場(chǎng)同一組股票存在的價(jià)格差異中獲取利潤。
1. 當期貨實(shí)際價(jià)格大于理論價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股指期貨合約，買(mǎi)入指數中的成分股組合，以此獲得無(wú)風(fēng)險套利收益，稱(chēng)為“正套”。
2. 當期貨實(shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格時(shí)，買(mǎi)入股指期貨合約，賣(mài)出指數中的成分股組合，以此獲得無(wú)風(fēng)險套利收益，稱(chēng)為“反套“。
市場(chǎng)中常常出現價(jià)格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是“套利陷阱”，其存在由于種種原因，并不能很好的價(jià)差回歸，有時(shí)甚至會(huì )出現令人詫異的變化，導致套利失敗。
因此投資者要格外小心下面幾種“套利陷阱”。
1.不做跨年度的跨期套利2.不做非短期因素影響的正向套利由于套利機會(huì )是依據中長(cháng)期價(jià)格關(guān)系找到短期價(jià)格呈現偏離的機會(huì )，發(fā)生套利機會(huì )的因素一般都是短期或者突發(fā)事件引起的價(jià)格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時(shí)機。
3.“逼倉”中的套利危險其風(fēng)險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤(pán)套利不涉及到現貨，而逼倉的風(fēng)險就在于沒(méi)有現貨頭寸做維護，當市場(chǎng)行情呈現單邊逼倉的時(shí)候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價(jià)差未涌現“理性”回歸，從而導致虧損的局勢。
4.不做流動(dòng)性差的合約如果組建的套利組合中一個(gè)或兩個(gè)期貨合約流動(dòng)性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時(shí)開(kāi)倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會(huì )。
此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個(gè)合約都存在必定的沖擊成本。
在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本在實(shí)際投資中，兩個(gè)交易賬戶(hù)均須備有足夠的預留保證金，這會(huì )增添利息成本，從而下降收益率。
我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能并不匹配。