一、如何有效分析企業(yè)財務(wù)報表

（1）短期流動(dòng)性風(fēng)險比率主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量與流動(dòng)負債比率和營(yíng)運資本活動(dòng)比率等；
　?。?）長(cháng)期償債風(fēng)險比率主要有：債務(wù)比率、利息保障倍數、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量與總負債比率和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量與資本支出比率。
　　通過(guò)研究財務(wù)報表比率，可以考察 企業(yè) 過(guò)去的業(yè)績(jì)，并預計企業(yè)未來(lái)可能的盈利性；
判斷企業(yè)過(guò)去在應對各種風(fēng)險方面的成敗以及企業(yè)在未來(lái)作為實(shí)體持續經(jīng)營(yíng)的可能性。
分析考察企業(yè)財務(wù)報表比率，應將時(shí)間序列分析法和橫向比較分析法結合使用。
前者主要是研究，在長(cháng)期中，企業(yè)的盈利性是增加了還是降低了？企業(yè)的風(fēng)險是變大了還是變小了？企業(yè)的戰略、一般經(jīng)濟狀況、行業(yè)條件、市場(chǎng)競爭或其它因素是如何影響企業(yè)盈利性和風(fēng)險變動(dòng)的？后者是通過(guò)對照企業(yè)競爭對手的情況或者行業(yè)平均水平，考察企業(yè)的財務(wù)報表比率。
　　　　五、評估企業(yè)價(jià)值　　　　財務(wù)報表分析最為常見(jiàn)的用途之一就是評估企業(yè)價(jià)值，也可以通過(guò)對企業(yè)過(guò)去以及當前的盈利性和風(fēng)險的研究，結合對未來(lái)一般經(jīng)濟狀況、特定行業(yè)狀況以及公司能力和戰略等方面的預測來(lái)預測企業(yè)未來(lái)的收益和風(fēng)險，并將這些預測轉換成一套預計財務(wù)報表數據。
　　在此基礎上，還可以運用預計財務(wù)報表數據進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評估。
價(jià)值評估的方法主要有：基于現金流量的方法和基于收益的方法。
其中基于收益的方法又包括市場(chǎng)價(jià)格與收益（P-E比率，又稱(chēng)市盈率）的理論模型和普通股權益市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值（P-BV比率）的理論模型。
　　1.現金流量?jì)r(jià)值評估方法　　企業(yè)價(jià)值=預期現金流量×（1+預期現金流量增長(cháng)率）/（權益資本成本-預期現金流量增長(cháng)率）　　2.市盈率價(jià)值評估方法　　市盈率=（1+收益增長(cháng)率）/（權益資本成本-收益增長(cháng)率）　　企業(yè)價(jià)值=市盈率×實(shí)際收益　　3.市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率價(jià)值評估方法　　市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率=1+（預期普通股權益收益率-權益資本成本）/（權益資本成本-普通股權益賬面價(jià)值增長(cháng)率）　　企業(yè)價(jià)值=市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率×普通股權益賬面價(jià)值　　最新研究表明：考察的期限越長(cháng)，收益和現金流量與企業(yè)價(jià)值越有類(lèi)似的相關(guān)性；
對于更短的時(shí)期來(lái)說(shuō)，企業(yè)價(jià)值與收益的關(guān)系更為緊密，而與現金流量的關(guān)系相對較遠。
當股東權益收益率較高，而本期收益率不包含暫時(shí)性因素時(shí)，本期收益對于評估價(jià)值有更為重要的作用；
當本期收益難以很好地反映未來(lái)收益情況，而企業(yè)也將進(jìn)入其它業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí)，累計收益可能會(huì )起到更好的作用。

二、怎么樣去分析公司的財務(wù)報表？

1 損益表分析一定時(shí)期公司的盈虧,指標一般有利潤額和利潤率,利潤額反映公司一定時(shí)期內所實(shí)現的利潤絕對數,利潤額的多少體現公司在一定時(shí)期內的綜合經(jīng)濟效益,是評價(jià)利潤計劃完成情況的一個(gè)重要指標;利潤率主要分析利潤水平的指標. 2.資產(chǎn)負債表分析企業(yè)在一定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源,所承擔的現有債務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權.指標主要看流動(dòng)資產(chǎn).長(cháng)期投資.固定資產(chǎn).無(wú)形及其他資產(chǎn),反映公司所擁有或控制的各項資產(chǎn)的余額. 看各項流動(dòng)負債和長(cháng)期負債,反映一定日期公司所承擔的債務(wù). 看實(shí)收資本.資本公積.盈余公積.未分配利潤,反映在一定日期公司投資者擁有的凈資產(chǎn)

三、如何分析企業(yè)財務(wù)報表

財務(wù)報表主要有1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權益的結構，估量對債務(wù)資金的利用程度。
2、評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉使用情況。
3、評價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。
最主要的方法是比較分析法和因素分析法。
分析時(shí)需要組合一些指標進(jìn)行，如果需要學(xué)習，可以找一些關(guān)于這方面的資料。

四、如何進(jìn)行財務(wù)報表分析？

最低0.27元/天開(kāi)通百度文庫會(huì )員，可在文庫查看完整內容>原發(fā)布者:管理資源吧公司財務(wù)報表分析一、格雷厄姆的投資理論?格雷厄姆是美國杰出的投資理財專(zhuān)家。
1894年出生于倫敦，一歲時(shí)與父母移民到美國紐約。
由于家貧只能讀哥大的夜校，白天工作以補貼家用。
1914年以?xún)?yōu)異成績(jì)畢業(yè)，哥大三系都邀他任教，校長(cháng)建議他去華爾街。
格到證券公司作助理。
1920年成為公司合伙人，以后作為私募投資基金總裁長(cháng)期從事證券的組合投資，并取得了突出的業(yè)績(jì)。
?格在哥大作兼職教授長(cháng)達28年，在長(cháng)期投資實(shí)踐中總結出一套投資的證券估價(jià)理論，1934年根據他在哥大講課記錄整理出版的《證券分析》一書(shū)是代表作，書(shū)中介紹了證券估價(jià)理論，他的書(shū)成為了證券行業(yè)的圣經(jīng)。
清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院國際貿易與金融系朱寶憲副教授2格雷厄姆的投資理論（2）?格的投資理論是典型的基本分析理論。
格投資理念是尋找多只實(shí)際價(jià)值被市場(chǎng)低估的股票，然后買(mǎi)進(jìn)持有。
在尋找股票時(shí)，格雷厄姆主要考察公司的財務(wù)狀況和公司發(fā)展的前景。
?找股票的方法是將在紐交所上市股票中所有市盈率為7倍或低于7倍的股票找出，參考公司業(yè)績(jì)，進(jìn)行選擇。
?準備買(mǎi)入的股票收益率的倒數應為最好債券平均收益的2倍。
當7%，2倍為14%，100除以14，大約等于7。
?如果債券的平均收益為6%，市盈率就為8倍，不管債券收益怎樣降，都不能買(mǎi)市盈率超過(guò)10倍的股票。
?格認為如果一家公司的所有者權益占公司資產(chǎn)的比率在50%以上，同時(shí)市盈率又在7倍左右，就可以買(mǎi)入。
?他以為最少要購買(mǎi)30只