阿爾法策略的核心在于選股模型，主要有：多因子模型、風(fēng)格輪動(dòng)模型、行業(yè)輪動(dòng)模型、資金流模型、動(dòng)量反轉模型、一致預期模型和籌碼選股模型等。此外，時(shí)至2021年07月24日解析阿爾法策略的類(lèi)型，教你搞懂其實(shí)質(zhì)。

阿爾法策略的類(lèi)型 攻略文章：

多因子模型是應用最廣泛的一種選股模型，基本原理是采用一系列的因子作為選股標準，滿(mǎn)足這些因子的股票則被買(mǎi)入，不滿(mǎn)足的則被賣(mài)出。多因子模型相對來(lái)說(shuō)比較穩定，因為在不同市場(chǎng)條件下，總有一些因子會(huì )發(fā)揮作用。

風(fēng)格輪動(dòng)模型是利用市場(chǎng)的風(fēng)格特征進(jìn)行投資，比如有時(shí)市場(chǎng)偏好小盤(pán)股，有時(shí)偏好大盤(pán)股，如果是在風(fēng)格轉換的初期介入，則可以獲得較大的超額收益。

行業(yè)輪動(dòng)模型與風(fēng)格輪動(dòng)模型類(lèi)似，由于經(jīng)濟周期的原因，總有一些行業(yè)先啟動(dòng)，一些行業(yè)跟隨。在經(jīng)濟周期過(guò)程中，依次對這些輪動(dòng)的行業(yè)進(jìn)行配置，則比買(mǎi)入持有策略有更好的效果。

資金流模型的基本思想是利用資金的流向來(lái)判斷股票的漲跌，如果資金流入，則股票應該上漲，如果資金流出，則股票應該下跌。所以將資金流入、流出的情況編成指標，則可以利用該指標來(lái)判斷在未來(lái)一段時(shí)間股票的漲跌情況。

動(dòng)量反轉模型是指股票的強弱變化情況。過(guò)去一段時(shí)間表現強勢的股票，在未來(lái)一段時(shí)間繼續保持強勢，過(guò)去一段時(shí)間表現弱勢的股票，在未來(lái)一段時(shí)間繼續保持弱勢，這叫做動(dòng)量效應?。過(guò)去一段時(shí)間強勢的股票在未來(lái)一段時(shí)間會(huì )走弱，過(guò)去一段時(shí)間弱勢的股票在未來(lái)一段時(shí)間會(huì )走強，這叫做反轉效應?。如果判定動(dòng)量效應會(huì )持續，則應該買(mǎi)入強勢股，如果判斷會(huì )出現反轉效應，則應該買(mǎi)入弱勢股。

一致預期模型是指市場(chǎng)上的投資者可能會(huì )對某些信息產(chǎn)生一致的看法，比如大多數分析師看好某一支股票，可能這支股票在未來(lái)一段時(shí)間會(huì )上漲；如果大多數分析師看空某一支股票，可能這支股票在未來(lái)一段時(shí)間會(huì )下跌。一致預期策略就是利用大多數分析師的看法來(lái)進(jìn)行股票的買(mǎi)入、賣(mài)出的操作。

趨勢追蹤模型屬于圖形交易的一種，就是當股價(jià)出現上漲趨勢時(shí)，則追漲買(mǎi)入；如果出現下跌趨勢時(shí)，則殺跌賣(mài)出，本質(zhì)上是一種追漲殺跌策略。判斷趨勢的指標有很多種，包括MA、EMA、MACD等，其中最簡(jiǎn)單也最有效的是均線(xiàn)策略。

籌碼選股模型是另外一種市場(chǎng)行為策略，基本思想是，如果主力資金要拉升一支股票，會(huì )慢慢收集籌碼；如果主力資金要賣(mài)出一支股票，則會(huì )慢慢分派籌碼。所以根據籌碼的分布和變動(dòng)情況，就可以預測股票的未來(lái)是上漲還是下跌。

有關(guān)量化選股業(yè)績(jì)評價(jià)要從兩個(gè)方面來(lái)考慮，一個(gè)是收益率，另一個(gè)是風(fēng)險指數。只是收益率高的策略并不能成為最好的策略，應該綜合考慮收益率和風(fēng)險情況才能判斷一個(gè)選股策略的好壞。量化選股需要考慮的是在承擔多大的風(fēng)險情況下的收益率情況。

念完所述，諸位早已了解阿爾法策略的類(lèi)型了吧，已經(jīng)在上文為大家做出了講解，相信各位看完之后一定能夠搞明白哦。