很多有股票賬戶(hù)的朋友可能都接到過(guò)證券公司客戶(hù)經(jīng)理的電話(huà)，建議您開(kāi)通融資融券的業(yè)務(wù)權限，他們的初衷無(wú)非是完成公司的任務(wù)拿到小小的獎勵。但對股民朋友來(lái)說(shuō)，因為不懂融資融券到底是怎么一回事，就會(huì )擔心有沒(méi)有風(fēng)險，開(kāi)了有沒(méi)有用等問(wèn)題。今天，希財君就給大家詳細的介紹一下融資融券業(yè)務(wù)的原理和優(yōu)缺點(diǎn)。

融資融券業(yè)務(wù)合規嗎

這個(gè)業(yè)務(wù)是合規的，目前只有在證券業(yè)協(xié)會(huì )注冊，經(jīng)過(guò)證監會(huì )批準設立，且具備辦理兩融業(yè)務(wù)資格的正規證券公司才可以為開(kāi)通融資融券。散戶(hù)要開(kāi)通這個(gè)權限，還需要達到連續20個(gè)交易日內平均資產(chǎn)達到50萬(wàn)的條件。國家為了搞活資本市場(chǎng)的流動(dòng)性，也鼓勵并支持證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)。所以，散戶(hù)朋友們不用擔心合規的問(wèn)題，有資格開(kāi)的盡量開(kāi)，免得等到需要用的時(shí)候臨時(shí)還要走流程。

融資融券的原理是什么

兩融業(yè)務(wù)的原理說(shuō)白了，就是有些投資者覺(jué)得自己資金太少但又想多賺錢(qián)，剛好證券公司家大業(yè)大，就借錢(qián)或是借股票給投資者，大概收取8%的年利率。如果投資者不想用兩融業(yè)務(wù)了，就把股票平倉，向證券公司歸還本金加利息或是借的股票加利息。但為了防止投資者虧損太多還不上錢(qián)，就事先要求投資者用自己賬戶(hù)里面的現金或是股票等資產(chǎn)作為擔保，然后按一定的比例給客戶(hù)融資融券。并且，在投資者虧損達到一定程度后有權強制平倉。

融資融券業(yè)務(wù)怎么用

目前規定兩融業(yè)務(wù)保證金比例是100%，即杠桿都是1：1。以下我們舉例來(lái)解釋一下折算率、警戒線(xiàn)、強制平倉線(xiàn)3個(gè)概念。

折算率：投資者賬戶(hù)有50萬(wàn)現金，證券公司可以給你融資50萬(wàn)，那么現金資產(chǎn)的折算率是100%，賬戶(hù)里面有市值50萬(wàn)的股票，由于股票有漲有跌市值不穩定，證券公司只能給你融資30萬(wàn)，那么折算率是60%，所以折算率是不同類(lèi)型的資產(chǎn)作為抵押品時(shí)能融資的比例。

警戒線(xiàn)：當客戶(hù)滿(mǎn)倉滿(mǎn)融融資倉買(mǎi)了100萬(wàn)的股票之后，股票下跌賬戶(hù)虧損，當股價(jià)下跌35%后，股票市值為65萬(wàn)，相當于50萬(wàn)融資額的130%，證券公司會(huì )認為如果繼續下跌有可能會(huì )虧損掉借給投資者的錢(qián)，于是要求投資者追加擔保品，否則就可能強制幫投資者平倉。這個(gè)投資者融資金額的130%就是警戒線(xiàn)。

強制平倉線(xiàn)：如果跌到警戒線(xiàn)后，投資者既沒(méi)有追加擔保品又沒(méi)有主動(dòng)平倉，當股票市值繼續下跌到50萬(wàn)*110%=55萬(wàn)后，證券公司就會(huì )出手強制平倉，以免虧損自己借給投資者的錢(qián)。這個(gè)110%的比例就是強制平倉線(xiàn)。

融資融券的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：如果投資者炒股技術(shù)好，且能?chē)栏窨刂骑L(fēng)險，那么利用兩融業(yè)務(wù)的杠桿能獲利更多。

缺點(diǎn)：有8%年利率的融資成本，且放大了虧損的風(fēng)險。

總的來(lái)說(shuō)，融資融券業(yè)務(wù)對于有需要的人來(lái)說(shuō)是一個(gè)好的工具，但要注意控制風(fēng)險。盡量在行情好的時(shí)候使用，并注意控制倉位，畢竟小倉位的爆倉風(fēng)險要遠小于滿(mǎn)倉。