1、同型分析
利潤表做同型分析：將利潤表中的所有項目都除以營(yíng)業(yè)收入，再乘以100%，就得到了這些項目在收入中的占比，這就是同型分析的結果，這能讓我們更直觀(guān)的了解利潤表的結構。通過(guò)對利潤表進(jìn)行同型分析，企業(yè)可以得知自己從收入到利潤是怎樣一步步實(shí)現的。
資產(chǎn)負債表做同型分析：計算出每一項資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比，通過(guò)對資產(chǎn)負債表進(jìn)行分析，企業(yè)可以獲悉自己資產(chǎn)的構成和資金的各項來(lái)源。
我們用總資產(chǎn)報酬率來(lái)反映股東和債權人綜合的投資回報；凈資產(chǎn)報酬率反映的是企業(yè)股東的投資回報。
總資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷總資產(chǎn)
凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷股東權益
趨勢分析：將同型分析的結果，與自己的過(guò)去對比，就是趨勢分析。
比較分析：將同型分析的結果，與競爭對手、行業(yè)的標桿企業(yè)或行業(yè)的平均水平做對比，就是比較分析。

2、營(yíng)運能力
營(yíng)運能力：是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運行能力，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營(yíng)業(yè)能力的財務(wù)分析比率為各種資產(chǎn)的周轉率，比如，存貨周轉率、總資產(chǎn)周轉率、應收賬款周轉率等等。
我們用收入除以某項資產(chǎn)就可以得到該資產(chǎn)的周轉率，比如，收入÷總資產(chǎn)=總資產(chǎn)周轉率。只有存貨周轉率，人們更習慣用營(yíng)業(yè)成本除以存貨來(lái)獲得。
總資產(chǎn)周轉率是綜合評價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標，周轉率越大，說(shuō)明總資產(chǎn)周轉越快，反映出銷(xiāo)售能力越強。
應收賬款周轉率=收入÷應收賬款，應收賬款周轉率表示企業(yè)從取得應收賬款的權力到回收款項、轉換為現金所需要的時(shí)間，等于365除以應收賬款周轉率。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉率越高，說(shuō)明資金的利用效率越高。

3、短期償債能力
短期償債能力：就是企業(yè)償還那些流動(dòng)負債的能力。
看一個(gè)企業(yè)的短期償債能力，我們主要看兩個(gè)指標，分別是：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。
流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債
流動(dòng)比率反映的短期償債能力太過(guò)于理想化，因為特別是存貨，在短時(shí)間不能變成現金是極有可能的，所以用速動(dòng)比率來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力更切合實(shí)際。
速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負債
美國的健康公司流動(dòng)比率在3~4之間，而大多數中國企業(yè)的流動(dòng)比率在1~2之間，也能生活的很好，因為在中國往往不用流動(dòng)資產(chǎn)變現來(lái)償還短期借款，而是用新債還舊債，借款本身實(shí)現了自我循環(huán)。

4、長(cháng)期償債能力
長(cháng)期償債能力：包括償還本金、償還利息兩個(gè)維度。
息稅前收益就是扣除利息、所得稅之前的利潤，英文簡(jiǎn)稱(chēng)EBIT。
息稅前收益除以利息，就得到利息收入倍數，利息收入倍數越高，企業(yè)償還利息的能力越強。
一個(gè)企業(yè)一般不會(huì )專(zhuān)門(mén)準備一筆資金來(lái)償還長(cháng)期負債的本金的，我們衡量一個(gè)企業(yè)償還本金的能力一般是看：企業(yè)負債率。



企業(yè)負債率，又稱(chēng)財務(wù)杠桿，是企業(yè)負債總額占企業(yè)資產(chǎn)總額的百分比。中國上市公司平均在45%左右，當然對于特殊企業(yè)會(huì )不同，比如重資產(chǎn)企業(yè)，需要錢(qián)，也有大量資產(chǎn)抵押，具有很強的借債能力，所以財務(wù)杠桿會(huì )比較高，比如航空公司負債率高達80%的企業(yè)就很多。

現金流和利潤對企業(yè)來(lái)講都非常重要，但是對于企業(yè)的不同時(shí)期，企業(yè)的側重點(diǎn)會(huì )不一樣：當一個(gè)企業(yè)遭遇巨大風(fēng)險的時(shí)候，關(guān)注風(fēng)險是第一位的，現金流對它來(lái)講就更重要；當企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險在相對可控的范圍內時(shí)，利潤就顯得更重要。

最后總結一下：三張報表實(shí)際上是站在兩個(gè)不同的維度描述一個(gè)企業(yè)：現金流量表描述了一家企業(yè)是否能生存下去，即風(fēng)險維度；資產(chǎn)負債表和利潤表則展示了這家企業(yè)能繼續生存下去的樣子——有多少家底，有多少收益——即收益維度。對于我們普通人沒(méi)有開(kāi)公司，也不準備做企業(yè)的投資，我們也可以利用這三張表作為工具，分析自己財務(wù)狀況，找出并解決問(wèn)題，最后實(shí)現財富自由。