一、什么是次貸危機

引起美國次級抵押貸款市場(chǎng)風(fēng)暴的直接原因是：美國的利率上升和住房市場(chǎng)持續降溫。
次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
美國次級抵押貸款市場(chǎng)通常采用固定利率和浮動(dòng)利率相結合的還款方式，即：購房者在購房后頭幾年以固定利率償還貸款，其后以浮動(dòng)利率償還貸款。
在2006年之前的5年里，由于美國住房市場(chǎng)持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場(chǎng)迅速發(fā)展。
隨著(zhù)美國住房市場(chǎng)的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。
同時(shí)，住房市場(chǎng)的持續降溫也使購房者出售住房或者通過(guò)抵押住房再融資變得困難。
這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進(jìn)而引發(fā)“次貸危機”。
為什么會(huì )有這么多的次級貸款貸出去呢？有幾點(diǎn)原因。
我只從銀行高管上說(shuō)說(shuō)。
西方銀行高管的工資除了基本工資外，還加了業(yè)務(wù)獎金以及其他的資金，通過(guò)這樣的貸款出去，銀行的交易額會(huì )顯著(zhù)增加，那么高管們得到的就會(huì )更多。
美國前段時(shí)間一銀行的總裁被迫辭職時(shí)也得到了1000億美元呢！從這個(gè)層面上說(shuō)，就是他們那些高管不顧市場(chǎng)，自私導致的。
給你個(gè)最通俗的說(shuō)法，那就是美國的次貸造成的，中國現在跟著(zhù)感冒發(fā)燒了！次貸，里面有個(gè)次，你也知道是信譽(yù)不好的人貸款，信譽(yù)不好怎么能貸款呢，美國方面的貸款最主要還是表現在樓市，因為他們堅信，信譽(yù)不好的人，要是他們還不起貸款的話(huà)，可以把房子拿回來(lái)！但是那個(gè)天啊，有不測風(fēng)云呀，樓市也是根據市場(chǎng)而定的，就像拋物線(xiàn)一樣，有起有落，落的時(shí)候就成了人家還不起貸款，當他們收回房子，而房子已經(jīng)不值錢(qián)了。
那些以前大幅度發(fā)放的債券，現在已經(jīng)完全是壞賬了，導致出現嚴重的金融危機！這也是沒(méi)辦法的事，

二、什么是次貸危機

次貸即“次級subprime 按揭貸款”（mortgage loan） ，“次”的意思是指：與“高”、“優(yōu)”相對應的，形容較差的一方，在“次貸危機”一詞中指的是信用低，還債能力低。
　　次級抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險、高收益的行業(yè)，指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
與傳統意義上的標準抵押貸款的區別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用記錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會(huì )申請次級抵押貸款購買(mǎi)住房。
　　在房?jì)r(jià)不斷走高時(shí)，次級抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現金流并不足以?xún)斶€貸款，他們也可以通過(guò)房產(chǎn)增值獲得再貸款來(lái)填補缺口。
但當房?jì)r(jià)持平或下跌時(shí)，就會(huì )出現資金缺口而形成壞賬。
　　次級按揭貸款是國外住房按揭的一種類(lèi)型，貸給沒(méi)多少收入或個(gè)人信用記錄較低的人。
之所以貸款給這些人，是因為貸款機構能收取比良好信用等級按揭更高的按揭利息。
在房?jì)r(jià)高漲的時(shí)候，由于抵押品價(jià)值充足，貸款不會(huì )產(chǎn)生問(wèn)題；
但房?jì)r(jià)下跌時(shí)，抵押品價(jià)值不再充足，按揭人收入又不高，面臨著(zhù)貸款違約、房子被銀行收回的處境，進(jìn)而引起按揭提供方的壞帳增加，按揭提供方的倒閉案增加、金融市場(chǎng)的系統風(fēng)險增加。

三、什么叫次貸危機

次貸：銀行對信用不好的用戶(hù)發(fā)放的利息較高的風(fēng)險較大的貸款 次貸危機：利息上聲，導致還款壓力增大，很多本來(lái)信用不好的用戶(hù)感覺(jué)還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。
次貸是次級按揭貸款，是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和還款能力證明，其他負債較重的個(gè)人的住房按揭貸款。
相比于給信用好的人放出的最優(yōu)利率按揭貸款，次級按揭貸款的利率更高，這個(gè)可以理解吧？你還錢(qián)的可能性不太高，那我借錢(qián)給你利息就要高一些咯。
風(fēng)險大，收益也大嘛。
放出這些貸款的機構呢，為了資金盡早回籠，于是就把這些貸款打包，發(fā)行債券，類(lèi)似地，次貸的債券利率當然也肯定比優(yōu)貸的債券利率要高咯。
這樣呢，這些債券就得到了很多投資機構，包括投資銀行，對沖基金，還有其他基金的青睞，因為回報很高著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家樊綱發(fā)表觀(guān)點(diǎn)指出，美國金融海嘯會(huì )引起大危機，但不會(huì )引發(fā)大蕭條。
樊綱認為，由于中國在世界金融市場(chǎng)上介入不深，此前，沒(méi)有大舉買(mǎi)入真正意義上的壞賬，因此，此次危機對中國金融的直接影響不大，不會(huì )像有些國家一樣，有很多銀行被卷入危機中，或者說(shuō)像冰島一樣面臨國家破產(chǎn)。
這一次危機對中國的影響主要是間接的影響，總體來(lái)看，他認為中國經(jīng)濟不會(huì )有大問(wèn)題。
但也有些經(jīng)濟學(xué)家對此持不同觀(guān)點(diǎn)。
認為中國對美此次金融危機不能掉以輕心。

四、什么是次貸危機

引起美國次級抵押貸款市場(chǎng)風(fēng)暴的直接原因是：美國的利率上升和住房市場(chǎng)持續降溫。
次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
美國次級抵押貸款市場(chǎng)通常采用固定利率和浮動(dòng)利率相結合的還款方式，即：購房者在購房后頭幾年以固定利率償還貸款，其后以浮動(dòng)利率償還貸款。
在2006年之前的5年里，由于美國住房市場(chǎng)持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場(chǎng)迅速發(fā)展。
隨著(zhù)美國住房市場(chǎng)的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。
同時(shí)，住房市場(chǎng)的持續降溫也使購房者出售住房或者通過(guò)抵押住房再融資變得困難。
這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進(jìn)而引發(fā)“次貸危機”。
為什么會(huì )有這么多的次級貸款貸出去呢？有幾點(diǎn)原因。
我只從銀行高管上說(shuō)說(shuō)。
西方銀行高管的工資除了基本工資外，還加了業(yè)務(wù)獎金以及其他的資金，通過(guò)這樣的貸款出去，銀行的交易額會(huì )顯著(zhù)增加，那么高管們得到的就會(huì )更多。
美國前段時(shí)間一銀行的總裁被迫辭職時(shí)也得到了1000億美元呢！從這個(gè)層面上說(shuō)，就是他們那些高管不顧市場(chǎng)，自私導致的。
給你個(gè)最通俗的說(shuō)法，那就是美國的次貸造成的，中國現在跟著(zhù)感冒發(fā)燒了！次貸，里面有個(gè)次，你也知道是信譽(yù)不好的人貸款，信譽(yù)不好怎么能貸款呢，美國方面的貸款最主要還是表現在樓市，因為他們堅信，信譽(yù)不好的人，要是他們還不起貸款的話(huà)，可以把房子拿回來(lái)！但是那個(gè)天啊，有不測風(fēng)云呀，樓市也是根據市場(chǎng)而定的，就像拋物線(xiàn)一樣，有起有落，落的時(shí)候就成了人家還不起貸款，當他們收回房子，而房子已經(jīng)不值錢(qián)了。
那些以前大幅度發(fā)放的債券，現在已經(jīng)完全是壞賬了，導致出現嚴重的金融危機！這也是沒(méi)辦法的事，