一、對沖基金 有哪些

對沖基金（hedge fund），也稱(chēng)避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合后以高風(fēng)險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。
它是投資基金的一種形式，屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種： （一）長(cháng)短倉，即同時(shí)買(mǎi)入及沽空股票，可以是凈長(cháng)倉或凈短倉；
（二）市場(chǎng)中性，即同時(shí)買(mǎi)入股價(jià)偏低及沽出股價(jià)偏高的股票；
（三）可換股套戥，即買(mǎi)入價(jià)格偏低的可換股債券，同時(shí)沽空正股，反之亦然；
（四）環(huán)球宏觀(guān)，即由上至下分析各地經(jīng)濟金融體系，按政經(jīng)事件及主要趨勢買(mǎi)賣(mài)；
（五）管理期貨，即持有各種衍生工具長(cháng)短倉。
通俗地來(lái)講，對沖就是通過(guò)各種金融工具降低整體風(fēng)險，包括時(shí)間風(fēng)險對沖（通常長(cháng)期風(fēng)險大于短期風(fēng)險）、收益風(fēng)險對沖（不同金融產(chǎn)品的收益率是不同的）、地域風(fēng)險對沖（國與國、地區與地區由于經(jīng)濟地理因素的不同蘊含不同風(fēng)險）、行業(yè)風(fēng)險對沖（每個(gè)行業(yè)所處的階段特點(diǎn)及環(huán)境風(fēng)險是不同的）等。

二、什么是對沖基金,主要干什么

對沖基金（也稱(chēng)避險基金或套利基金）意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
人們把金融期貨和金融期權稱(chēng)為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值、規避風(fēng)險的手段。
　　隨著(zhù)時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱(chēng)為對沖基金。
對沖基金早已失去風(fēng)險對沖的內涵，相反的，現在人們普遍認為對沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。
　　對沖基金作用一具有較高保險功能，規避市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)大規模風(fēng)險　　對沖基金通過(guò)對于價(jià)值相關(guān)的產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入和賣(mài)空，就比如說(shuō)黃金和白銀，因為他們的基本用途屬性都基本相似，因此其價(jià)格走勢會(huì )非常的趨近，這個(gè)時(shí)候通過(guò)買(mǎi)入黃金賣(mài)出白銀的方式，可以基本把因為市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的大規模風(fēng)險排除掉，例如戰爭來(lái)了，黃金價(jià)格會(huì )上漲，白銀價(jià)格同樣會(huì )上漲，那么買(mǎi)入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣(mài)空部分會(huì )虧損，這個(gè)時(shí)候的投資組合使得投資風(fēng)險不會(huì )因為突發(fā)狀況而面臨被迫清倉和破產(chǎn)的窘境。
所以，在某種意義上，對沖基金比傳統基金具備更高的保險功能。
　　對沖基金作用二：更有利于金融投資多樣化的發(fā)展　　對沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場(chǎng)中優(yōu)秀的公司的優(yōu)秀的特質(zhì)更容易被關(guān)注到并能通過(guò)投資的方式更加快速的增長(cháng)，市場(chǎng)中的優(yōu)勝劣汰的規律能夠被更快的推廣。
從某種意義上來(lái)說(shuō)，對沖基金經(jīng)理曾經(jīng)批評巴菲特的投資方式已經(jīng)過(guò)時(shí)了的說(shuō)法也有著(zhù)一定的道理。

三、什么叫對沖基金？

對沖基金的英文名稱(chēng)為Hedge Fund，意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，起源于20世紀50年代初的美國。
其操作的宗旨在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解證券投資風(fēng)險。
　　譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。
　　對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。

四、什么是對沖基金?怎么操縱?

對沖基金的英文名稱(chēng)為Hedge Fund,意為"風(fēng)險對沖過(guò)的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(Put Option)。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí),賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
在另一類(lèi)對沖操作中,基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè),買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是,如該行業(yè)預期表現良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的股票,買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股的損失；
如果預期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過(guò)幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

五、什么是對沖基金？

對沖基金也稱(chēng)避險基金或套利基金，是指“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖是指在買(mǎi)進(jìn)一個(gè)東西的同時(shí)，沽空另外一個(gè)，達到規避風(fēng)險的目的。
對沖基金是在買(mǎi)進(jìn)一些股票的同時(shí)沽空另一些股票。
不論股票整體漲還是跌，只要買(mǎi)進(jìn)的股票比賣(mài)空的股票漲得多或跌得少即可盈利。

六、什么是對沖基金 對沖基金到底是什么

一、對沖基金的含義1、對沖基金屬于免責市場(chǎng)產(chǎn)品，是投資基金的一種形式。
2、對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
?對沖本是一種旨在降低風(fēng)險的行為或策略。
3、但在幾十年的演變中，對沖基金已失去其初始單純風(fēng)險對沖的內涵，它已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。
二、對沖基金具有這樣一些基本特性：1、投資目標比較空泛，對象除傳統的證券外，還包括期貨、期權以及各種各樣的金融衍生產(chǎn)品和工具；
2、較多運用金融衍生產(chǎn)品和工具以及拋空等手段來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)；
3、重視基金經(jīng)理的能力。
三、對沖基金的主要種類(lèi)1、股指期貨對沖股指期貨對沖是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格，同時(shí)參與股指期貨與股票現貨市場(chǎng)交易，或者同時(shí)進(jìn)行不同期限、不同(但相近)類(lèi)別股票指數合約交易，以賺取差價(jià)的行為。
股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖2、商品期貨對沖與股指期貨對沖類(lèi)似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買(mǎi)入或賣(mài)出某種期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)入相關(guān)的另一種合約，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入(或賣(mài)出)實(shí)貨、同時(shí)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出(或買(mǎi)入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)合約，并不涉及現貨交易。
商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利4種3、統計對沖有別于無(wú)風(fēng)險對沖，統計對沖是利用證券價(jià)格的歷史統計規律進(jìn)行套利的，是一種風(fēng)險套利，其風(fēng)險在于這種歷史統計規律在未來(lái)一段時(shí)間內是否繼續存在。
統計對沖的主要思路是先找出相關(guān)性最好的若干對投資品種(股票或者期貨等)，再找出每一對投資品種的長(cháng)期均衡關(guān)系(協(xié)整關(guān)系)，當某一對品種的價(jià)差(協(xié)整方程的殘差)偏離到一定程度時(shí)開(kāi)始建倉——買(mǎi)進(jìn)被相對低估的品種、賣(mài)空被相對高估的品種，等到價(jià)差回歸均衡時(shí)獲利了結即可。
統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。
4、期權對沖期權(Option)又稱(chēng)選擇權，是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。
從其本質(zhì)上講，期權實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域將權利和義務(wù)分開(kāi)進(jìn)行定價(jià)，使得權利的受讓人在規定時(shí)間內對于是否進(jìn)行交易行使其權利，而義務(wù)方必須履行。
在期權的交易時(shí)，購買(mǎi)期權的一方稱(chēng)為買(mǎi)方，而出售期權的一方則稱(chēng)為賣(mài)方;買(mǎi)方即權利的受讓人，而賣(mài)方則是必須履行買(mǎi)方行使權利的義務(wù)人。
擴展資料：對沖基金原本是指一些基金，這些基金在運作上除了對投資市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)證券長(cháng)期持有外，更結合沽空及金融衍生產(chǎn)品的買(mǎi)賣(mài)來(lái)進(jìn)行對沖和減低風(fēng)險。
這些風(fēng)險包括：市場(chǎng)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險以及經(jīng)濟風(fēng)險等，一般投資者將這種基金稱(chēng)為對沖基金，以此來(lái)區別于多種傳統性的投資基金。
參考資料：對沖基金百科

七、對沖基金是什么意思？

對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等

八、什么是對沖基金

對沖基金的英文名稱(chēng)為Hedge Fund,意為"風(fēng)險對沖過(guò)的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(Put Option)。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí),賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
在另一類(lèi)對沖操作中,基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè),買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是,如該行業(yè)預期表現良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的股票,買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股的損失；
如果預期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過(guò)幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。