KDJ指標的定義

　　KDJ的另外一個(gè)名字叫隨機指標，最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來(lái)的，目前是金融市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具之一。

　　KDJ三條線(xiàn)之間的關(guān)系

　　K線(xiàn)、D線(xiàn)與J線(xiàn)，三條曲線(xiàn)相比較，J線(xiàn)數值變化最快，又被稱(chēng)之為超快線(xiàn)，或稱(chēng)確認線(xiàn)。主要用來(lái)確認K線(xiàn)與D線(xiàn)所發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號，作為輔助觀(guān)察線(xiàn)。k線(xiàn)數值變化速度在三條曲線(xiàn)中屬于中等，但與D線(xiàn)比起來(lái)速度稍快于D線(xiàn)，因此，K線(xiàn)又被稱(chēng)之為快線(xiàn)。D線(xiàn)在三條曲線(xiàn)中變化速度最慢，所以D線(xiàn)又被稱(chēng)之為慢線(xiàn)。

　　KDJ指標金叉選股法

　　第一種買(mǎi)入法：打提前量買(mǎi)入法。

　　在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì )碰到這樣的問(wèn)題：由于日線(xiàn)KDJ的變化速度比周線(xiàn)KDJ快，當周線(xiàn)KDJ金叉時(shí)，日線(xiàn)KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買(mǎi)入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買(mǎi)入，以求降低成本。

　　打提前量買(mǎi)入法要滿(mǎn)足的條件是：收周陽(yáng)線(xiàn)，周線(xiàn)K、J兩線(xiàn)勾頭上行將要金叉(未金叉)。日線(xiàn)KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線(xiàn)(若日線(xiàn)KDJ金叉當天，當天成交量大于5日均量更好。)

　　第二種買(mǎi)入法：周線(xiàn)KDJ剛金叉，日線(xiàn)KDJ已金叉買(mǎi)入法。

　　第三種買(mǎi)入法：周線(xiàn)K、D兩線(xiàn)“將死不死”買(mǎi)入法。

　　此方法要滿(mǎn)足的條件是：周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線(xiàn)，然后重新放量上行。周線(xiàn)K、D兩線(xiàn)將要死叉，但沒(méi)有真正發(fā)生死叉，K線(xiàn)重新張口上行。日線(xiàn)KDJ金叉。用此方法買(mǎi)入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。

　　KDJ曲線(xiàn)的背離

　　何謂 KDJ曲線(xiàn)的背離?它是指當KDJ指標的曲線(xiàn)圖的走勢方向正好和K線(xiàn)圖的走勢方向正好相反。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價(jià)格不斷創(chuàng )新高但KDJ指標的值不創(chuàng )新高，即為頂背離;第二種為“底背離”，若股票價(jià)格不斷創(chuàng )新低，但KDJ指標的值卻不再創(chuàng )新低，即為底背離。

　　(1)、頂背離

　　當股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價(jià)將高位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將下跌，是賣(mài)出的信號。

　　(2)、底背離

　　當股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價(jià)將低位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將上漲，是買(mǎi)入的信號。

　　運用KDJ結合均線(xiàn)的方法來(lái)短線(xiàn)尋找買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，首先要確定的是股價(jià)要是否是上漲形態(tài)，主要的操作方法有這么兩個(gè)部分：

　　第一步：首先要確定股價(jià)上漲趨勢。

　　1、股價(jià)出現連續的三根陽(yáng)線(xiàn)收盤(pán)價(jià)站上10日均線(xiàn)，而且第一根必須是股價(jià)從下向上穿越10日均線(xiàn)收在10日均線(xiàn)的上方，同時(shí)要求這三天的漲幅必須低于10%，無(wú)論陽(yáng)線(xiàn)的實(shí)體大小如何，只要10日均線(xiàn)是向上運行的，就能夠確定短期上升趨勢。

　　2、KDJ指標在中低位出現金叉點(diǎn)或者中低位出現了金叉發(fā)散向上的走勢，或者是軸線(xiàn)KDJ中J值從0以下，拐頭向上穿越到0軸線(xiàn)以上的趨勢，我們通過(guò)10日均線(xiàn)和KDJ指標的結合來(lái)確定上漲趨勢的確立。

　　第二步：確定買(mǎi)入位置

　　當股價(jià)的上漲趨勢確立時(shí)，我們可以在股價(jià)出現回調，接近10日均線(xiàn)時(shí)買(mǎi)入，既沿10均線(xiàn)買(mǎi)入。

　　第三步：賣(mài)出點(diǎn)

　　股價(jià)已經(jīng)跌破10日均線(xiàn)就走人，而且只需要一天的時(shí)間，只要有一天收盤(pán)跌破10日均線(xiàn)就賣(mài)出獲利，不要等到股價(jià)確認跌破，因為做短線(xiàn)獲利要求的是迅速敏捷的判斷力和執行力。

　　使用KDJ時(shí)要注意：

　　1.股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號經(jīng)常失誤也就是說(shuō)投機性太強的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。

　　此外隨機指標對于交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對于績(jì)優(yōu)股，準確率卻是很高。

同時(shí)還應該注意的是隨機指標提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現受到基本面、政策面及市場(chǎng)活躍程度的影響時(shí)，在任何強勢市場(chǎng)中，超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)都可能存在相當長(cháng)的一段時(shí)期，趨勢逆轉不一定即刻發(fā)生。

　　既隨機分析所能得出的最強信號之一是偏差，也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早的賣(mài)出股票，將會(huì )損失一些利潤;K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早的買(mǎi)進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標參考價(jià)值降低，投資者應該因時(shí)因勢分析，同時(shí)參考其它指標與隨機指標結合起來(lái)使用。

　　2.J值可以為負值，也可以超過(guò)100。比如在前面背馳現象所舉的案例中就出現了J值大于100或小于0。出現這種情況主要緣于J線(xiàn)和K、D相比較更為靈敏一些。

　　3.因為隨機指標提供的買(mǎi)賣(mài)信號比較頻繁，投資者孤立的依據這些交叉突破點(diǎn)來(lái)決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險。因此使用K、D線(xiàn)時(shí)，要配合股價(jià)趨勢圖來(lái)進(jìn)行判斷。當股價(jià)交叉突破支撐壓力線(xiàn)時(shí)，若此時(shí)K、D線(xiàn)又在超買(mǎi)區或超賣(mài)區相交，KD線(xiàn)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號就更為有效。而且，在此位上K、D來(lái)回交叉越多越好。

　　4.當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。這種情況對于大盤(pán)熱門(mén)股及股價(jià)指數的準確性較高。而對冷門(mén)股或小盤(pán)股的準確性較低。

　　5.KDJ指標比RSI準確率高，且有明確的買(mǎi)、賣(mài)點(diǎn)出現，但K、D線(xiàn)交叉時(shí)須注意“騙線(xiàn)”出現，主要因為KDJ指標過(guò)于敏感且此指標群眾基礎較好，所以經(jīng)常被主力操縱。

　　6.K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準確。當這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢陷入盤(pán)局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破所提供的買(mǎi)賣(mài)信號無(wú)效。