量化交易是什么意思?量化交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)分析

　　我們在股市中常常聽(tīng)到量化交易的概念，所謂量化交易，其實(shí)是利用數學(xué)模型來(lái)替代掉我們的主觀(guān)判斷，通過(guò)計算機技術(shù)對比歷史數據來(lái)計算出一種成功率較大的投資策略，進(jìn)而降低我們自己操作所出現的情緒波動(dòng)，同時(shí)也避免在市場(chǎng)極度狂熱或者是極度悲觀(guān)的時(shí)候做出一些不理性的決策?？梢哉f(shuō)，量化交易就是一種大數據計算得出結論并以此去進(jìn)行交易的行為，它能幫助我們克服交易過(guò)程中的人性弱點(diǎn)，比如貪婪、恐懼和僥幸，并且同時(shí)可以克服掉我們的認知偏差。所以量化交易被很多人所推崇。

　　但是，任何一種交易方式有優(yōu)點(diǎn)也就必然會(huì )有缺點(diǎn)，這個(gè)世界上不可能存在沒(méi)有任何缺點(diǎn)的交易方式，下面我們就來(lái)看看量化交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。

　　一、量化交易的優(yōu)點(diǎn)

　　量化交易的優(yōu)點(diǎn)主要有三個(gè)方面：

　　1、因為量化交易是依托大數據所得來(lái)的大幾率事件，因此買(mǎi)入和賣(mài)出都是有條件的，經(jīng)過(guò)層層把關(guān)之后成功率會(huì )比較高，雖然不可能每次都賺錢(qián)，但是將時(shí)間拉長(cháng)之后賺錢(qián)的幾率將會(huì )非常大，因此量化交易是通過(guò)概率所取勝的，它一方面從歷史數據中去挖掘未來(lái)可能會(huì )初選重復走勢的并加以利用，另一方面通過(guò)投資組合來(lái)捕捉那些勝算較大的股票，而不是只將資金壓在一只股票上，所以量化交易的投資業(yè)績(jì)會(huì )比較穩定。

　　2、上面說(shuō)了，量化交易可以幫助我們克服掉人性的缺點(diǎn)，這一點(diǎn)其實(shí)是非常重要和關(guān)鍵的。

　　3、量化交易對于信息處理的能力很強，我們個(gè)人進(jìn)行交易的時(shí)候，面對海量信息很可能會(huì )比較茫然無(wú)措，但是量化交易模型就像是大海航行時(shí)的GPS，有了它我們可以對目的位置進(jìn)行精準定位，不再會(huì )茫無(wú)目的。

二、量化交易的缺點(diǎn)

　　量化交易的缺點(diǎn)有三個(gè)：

　　1、一二級市場(chǎng)“級差”危機

　　ETF套利有兩種模式，一是通過(guò)買(mǎi)入一部分股票，然后再按照兌換比例在一級市場(chǎng)中得到相應的ETF份額，最后在二級市場(chǎng)賣(mài)出。而另一種正好和這個(gè)相反。但是由于股票實(shí)時(shí)都在波動(dòng)，所以ETF套利級差的機會(huì )是轉瞬即逝的，所以這個(gè)復雜的計算過(guò)程就由計算機來(lái)完成，這種完全讓系統進(jìn)行自動(dòng)交易的就成為是程序化交易。由于套利空間很小，往往只有萬(wàn)分之幾，因此套利參與的資金量都會(huì )很大，一旦交易員把握的不好把順序做反了，那么投資就會(huì )產(chǎn)生虧損，這也就是級差危機，為了降低這種人為的危機，一般券商都是使用自動(dòng)化交易，交易員只需要錄入交易的數量，其他的方向選擇和把握上都由計算機來(lái)進(jìn)行外城。

　　2、交易員誤操作危機

　　這種烏龍時(shí)間其實(shí)偶有發(fā)生的，比如之前光大就曾經(jīng)出現過(guò)交易員錄入數量的時(shí)候出現錯誤，其產(chǎn)生的后果不言而喻。

　　3、系統危機

　　系統畢竟是死的，它只會(huì )根據交易員所錄入的數據進(jìn)行自動(dòng)計算，而每個(gè)交易員在系統中的權限都不同，主要是數量和金額的權限不同，但是，就像之前的光大事件，坊間傳聞為70億，數量如此巨大的金額到底是如何繞過(guò)系統權限而進(jìn)行交易的?這就是系統危機，也正因此，業(yè)內對于光大的風(fēng)控能力有了懷疑。