1. 量化交易是什么意思?

　　量化交易主要運用數學(xué)公式來(lái)構建模型,經(jīng)過(guò)大量數據來(lái)判斷將來(lái)價(jià)格走勢，并且由程序進(jìn)行擇機選股的一種方式。它的選股而十分廣泛，覆蓋面達到上百只甚至上千只股票，并且能夠排除迫漲殺跌等人為因素，紀律性很強。

　　“量化交易”有著(zhù)兩層含義:一是從狹義上來(lái)講，是指量化交易的內容，將交易條件轉變成為程序，自動(dòng)下單;二是從廣義上來(lái)講，是指系統交易方法，就是一個(gè)整合的交易系統。即為根據一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業(yè)經(jīng)驗與交易條件相結合，在交易過(guò)程管理好風(fēng)險控制。

　　量化交易至少應該包括五個(gè)方面的要素:

　　(1)買(mǎi)入和賣(mài)出的信號系統。

　　(2)牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動(dòng)平均線(xiàn)分辨熊市中系統風(fēng)險的規避。

　　(3)頭寸管理以及資金管理。

　　(4)風(fēng)險控制，運用信號源來(lái)確定止損位置，利用資產(chǎn)曲線(xiàn)和權益曲線(xiàn)來(lái)加以判定和管理。

　　(5)投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(不同功能和參數，有快有慢)以及不相同時(shí)間周期組合.，現分散組合，讓交易賬戶(hù)波動(dòng)更加穩定。

　　量化交易最重要的就是形成一套決策機制。簡(jiǎn)而言之，交易系統扮演著(zhù)“憲法”的角色，并不是每一部具體的法令，剩余的細節則由操盤(pán)手借助經(jīng)驗、感覺(jué)來(lái)處理。

　　2.量化交易的特點(diǎn)

　　量化交易是一個(gè)比較新的概念，它最鮮明的特征就是運用模型。量化交易主要的特點(diǎn)如下所述。

　　(1)投資視角廣。憑借計算機高效、準確地對海星信息進(jìn)行處理，在所有市場(chǎng)里去尋找更廣泛的投資機會(huì )。

　　(2)紀律性。嚴格的紀律性是量化交易明顯區別于主動(dòng)投資的重要特點(diǎn)。嚴格執行量化交易模型所作出的投資決定，而不是隨著(zhù)交易者情緒的變化而隨便修改。紀律性的好處有許多，能夠克服人性的弱點(diǎn)，比如恐懼、貪婪、僥幸心理，也能夠克服認知偏差等。

　　(3)系統性。量化交易的系統性特點(diǎn)主要包括多層次的量化模型、多角度的觀(guān)察以及海量數據的觀(guān)察等。多層次模型主要包括行業(yè)選擇模型、大類(lèi)資產(chǎn)配置模型以及精選個(gè)股模型等。多角度觀(guān)察主要包括對宏觀(guān)周期、估值、成長(cháng)、盈利質(zhì)量、市場(chǎng)結構、分析師盈利預測以及市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度的分析。

　　(4)及時(shí)性。及時(shí)、迅速地跟蹤市場(chǎng)變化，不斷發(fā)現能提供巨額收益的新的統計模型，去尋找新的交易時(shí)機。

　　總的來(lái)說(shuō)，量化交易的主要特點(diǎn)是買(mǎi)人和賣(mài)出股票，不再是由人的主觀(guān)判斷作出決定，而是由量化模型來(lái)決定。量化交易是一套科學(xué)的方法，有嚴格的分析和計算，并由數據和模型來(lái)作出決定。即便是簡(jiǎn)單的低市盈率投資方法，只要能夠嚴格執行，就可以獲得巨額的利潤。

3.量化交易的優(yōu)點(diǎn)

　　量化交易優(yōu)點(diǎn)是極其明顯的，有如下這些優(yōu)勢:

　　(1)投資業(yè)績(jì)穩定。因為量化交易業(yè)績(jì)所依靠的通常是由很多次的大概率事件產(chǎn)生的利潤積累起來(lái)的，達到它的要求才能夠進(jìn)人，這好比高考那樣。只要達到錄取分數線(xiàn)才能錄取，經(jīng)過(guò)多個(gè)步驟，層層把關(guān)。從而極大地提高成功率。盡管它并不能保證你征一次都能夠賺錢(qián)，然而它能夠確定在一定長(cháng)的時(shí)間里能夠賺錢(qián)。也就是說(shuō)，它靠概率取勝。這主要表現在兩個(gè)方面:一是量化交易從歷史數據中不斷地挖掘有望在未來(lái)重復的歷史規律并進(jìn)行利用;二是依靠一組股票來(lái)獲勝，而不是一個(gè)或者幾個(gè)股票獲勝。從投資組合理念來(lái)看就是捕捉大概率獲勝的股票。而不是押寶到單個(gè)股票上。

　　(2)能夠克服人性的弱點(diǎn)，實(shí)現理性投資。在容易失去理性的情況之下幫助你保持理性;因而在市場(chǎng)反應過(guò)度、喪失理性的時(shí)候能夠及時(shí)把握住時(shí)機。

　　(3)成功可以復制也容易復制，這是它的最大優(yōu)點(diǎn)。量化模型針對的目標通常是市場(chǎng)的某一類(lèi)群體，只要通過(guò)模型的要求就能夠進(jìn)入程序，該過(guò)程可以反復不斷地運用。這就像獵豹捕殺動(dòng)物一樣，一定要先選好目標，這個(gè)標準當然是老弱病殘、行動(dòng)遲緩的;接著(zhù)就是時(shí)機的選擇，必然是本身要準備充分，行蹤隱蔽，信心十足，斗志昂揚，而對手麻痹大意、放松警惕、埋頭進(jìn)食。只有這樣才有極高的成功率，獵豹的一生幾乎都在復制這同樣的一個(gè)過(guò)程。

　　(4)信息的處理能力強。個(gè)人交易行進(jìn)人證券市場(chǎng)，而對市場(chǎng)各種信息必然會(huì )感到十分茫然，量化交易對信息的處理能力更強。當我們而對證券市場(chǎng)時(shí)，感覺(jué)它就如同大海似的，在茫茫的大海之中，要想持續地獲取回報，就需要一個(gè)指引。而這個(gè)指引就是我們的交易模型，就像是茫茫證券市場(chǎng)航行時(shí)的GPS。

　　4.量化交易系統

　　量化交易系統就是技術(shù)分析一個(gè)延伸。同一個(gè)系統在不調整的情況之下，并不能在全球上所有交易品種上運用。這好比一輛Fl賽車(chē)，不同的賽車(chē)手、在不同的跑道上，要做不一樣的調整，則跑的結果也不一樣。這又好比一場(chǎng)戰爭，資金量大的機構運用量化交易系統，在市場(chǎng)上的影響就像原子彈那么威力巨大(比如2008年世界金融危機)。資金量小的運用量化交易系統對市場(chǎng)產(chǎn)生很小影響那樣(當前市場(chǎng)上的眾多軟件使用者)。然而在小資金運用量化交易系統的時(shí)候，而對其他軟件的應用者和許多的交易方法及對手，既要能夠進(jìn)攻又要能夠生存。

　　量化交易系統可以比喻為狙擊步槍?zhuān)谝欢ò踩嚯x之內打擊目標。對狠擊步槍有深入了解的人，都懂得狙擊步槍多以半自動(dòng)方式或手動(dòng)單發(fā)射擊(自動(dòng)方式的精準度不高)。同時(shí)彈夾子彈不多(打一槍換一個(gè)地方)。隱藏自己消滅敵人。這正像量化交易系統一樣，全市場(chǎng)跟蹤目標，提高交易質(zhì)量的同時(shí)擴大盈利。