貝萊德集團（BlackROCk，Inc.，NYES：BLK）是一個(gè)全球最大的獨立投資管理公司，總部設于美國紐約市，并在全球27個(gè)國家設立了專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構，客戶(hù)遍及100個(gè)國家。貝萊德管理的資產(chǎn)從1988年的10億美元到2012年的3.513萬(wàn)億美元，20多年管理資產(chǎn)增長(cháng)到1988年的3513倍，平均年增長(cháng)為145倍，成長(cháng)速度驚人。所以，時(shí)至2021年08月24日告訴你貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略，不掌握的看來(lái)看看。

貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略 一文了解：

1.貝萊德的投資風(fēng)格

長(cháng)期產(chǎn)品包括積極和被動(dòng)（指數）策略。貝萊德基金的策略力求保持一個(gè)適當的風(fēng)險狀況，同時(shí)獲得超過(guò)市場(chǎng)基準的收益。相比之下，被動(dòng)的策略，尋求密切跟蹤相應的指數（β）的回報率，一般是在大致相同的標的證券指數投資或大致類(lèi)似的風(fēng)險和回報指數的輪廓選擇一個(gè)證券子集進(jìn)行投資。

盡管許多客戶(hù)同時(shí)使用主動(dòng)和被動(dòng)策略，但這些策略的應用大有不同。例如，客戶(hù)可以使用指數產(chǎn)品獲取市場(chǎng)基準收益，然后用主動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品獲取超額收益，這增加了營(yíng)業(yè)額指數管理資產(chǎn)的效果。此外，機構指數產(chǎn)品通常低費率，這類(lèi)資產(chǎn)規模往往是非常大的（數億美元），這有可能夸大貝萊德的機構指數收入和盈利凈流入的意義。

貝萊德提供兩種類(lèi)型的積極策略：那些主要依靠基礎研究和定量模型的策略，以推動(dòng)投資組合構建。2011年底，長(cháng)期積極策略管理資產(chǎn)規模為1.188萬(wàn)億美元，資產(chǎn)分布為股票占23%，固定收益產(chǎn)品占52%，多類(lèi)資產(chǎn)占18%，另類(lèi)投資占7%。

2.積極型股票

2011年末，貝萊德積極股票資產(chǎn)2752億美元，同比下降18%。全球和區域的投資組合，價(jià)值、增長(cháng)的核心產(chǎn)品；大、中小型戰略；特定的基金部門(mén)都廣泛配置積極的股票資產(chǎn)。2012年，美國經(jīng)濟好轉，新興市場(chǎng)企業(yè)財務(wù)平衡和持續增長(cháng)帶動(dòng)股票市場(chǎng)，這些利好消息會(huì )促進(jìn)此資產(chǎn)的增長(cháng)。地緣政治風(fēng)險，特別是在歐洲，會(huì )繼續嚴重影響投資者所在的地區經(jīng)濟。

貝萊德管理積極股票產(chǎn)品主要是為全球機構和零售客戶(hù)服務(wù)，48%的資產(chǎn)來(lái)自美洲，38%來(lái)自EMEA地區，14%來(lái)自亞太。積極的股票投資策略通過(guò)專(zhuān)業(yè)的組合研究和經(jīng)理的主動(dòng)選擇來(lái)尋找可以超越基準的股票組合?？傮w來(lái)說(shuō)，積極股票投資資產(chǎn)的44%、54%、86%表現分別高于一年期、三年期、五年期基準或同行中位數。

3.積極型固定收益

積極的固定收益管理資產(chǎn)為6148億美元，同比增長(cháng)4%，也就是225億美元。固定收益的任務(wù)往往是根據客戶(hù)指定的負債、會(huì )計、監管機構或評級機構的要求或其他投資的政策制訂的?？傮w而言，美國債券享有堅實(shí)的絕對回報，巴克萊指數顯示2011年美國債券收益率達到7.8%。

積極型固定收益的產(chǎn)品管理資產(chǎn)包括總機構資產(chǎn)的81%，另外的19%為零售及高凈值資產(chǎn)。歷史數據表明此類(lèi)資產(chǎn)客戶(hù)中70%來(lái)自美洲，21%來(lái)自EMEA地區，9%來(lái)自亞太。2011年，亞太地區為其提供了38億美元的資產(chǎn)凈流入。

基本固定收益管理的資產(chǎn)總額為5711億美元，占積極型固定收益產(chǎn)品資產(chǎn)的93%。這些產(chǎn)品強調風(fēng)險控制部門(mén)和安全部門(mén)的專(zhuān)家直接與發(fā)行人和做市商互動(dòng)。

基本應稅固定收益戰略資產(chǎn)的43%、78%和43%業(yè)績(jì)分別高于一年期、三年期、五年期基準或同行中位數。積極免稅業(yè)務(wù)顯示了強勁的業(yè)績(jì)，其策略管理資產(chǎn)的61%、66%和73%績(jì)效分別高于一年期、三年期、五年期基準或同行中位數。

基于模型的固定收入管理資產(chǎn)增加49億美元，達到437億美元。這些策略運用模式找出相對回報的機會(huì )，在這些結果投資組合系統中審查模型的運行風(fēng)險。以貝萊德模型為基礎的固定收益策略表現強勁，管理資產(chǎn)的70%、86%和83%績(jì)效高于一年期、三年期、五年期基準或同行中位數。

4.多元資產(chǎn)和另類(lèi)投資

積極的策略占多元資產(chǎn)類(lèi)的97%和另類(lèi)投資管理資產(chǎn)的76%。詳細內容請看多元資產(chǎn)、另類(lèi)投資部分。

看過(guò)上述，此時(shí)大家知道貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略了吧，早已在上述文章為大伙兒作出了解讀，不明白的小伙伴們趕快討論一下前文吧。